【趋势之友】4月26日行情导读

股票王

【今日导读】
>政治局常委会研究经济工作 强调放活微观
>科技巨头进军机顶盒 军工企业上市望加快
>比亚迪上半年业绩骤增 光正钢构拟高送转
>三公司明恢复上市 上海新阳高于市价定增

【上证聚焦】
○政治局常委会研究经济工作 强调放活微观
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25日召开的中共中央政治局常务委员会会议强调，宏观政策要稳住，微观政策要放活，社会政策要托底。会议提出，要着力释放内需潜力，大力发展绿色消费和服务消费。抓紧研究大气污染防治行动计划，强化重点流域和地下水污染防治。扎实推进城镇化和区域协调发展。

点评：去年12月4日召开的政治局会议曾开启了A股反弹之旅。半年一度的政治局开会研究经济工作惯例被打破，表明经济下行风险已引起高度警惕。目前投资者对未来经济增长过于悲观。未来一段时间，扩内需、促消费政策出台可期，绿色消费、服务消费、环保等领域可能受到重点关注。在推进新型城镇化方面，人社部正配合和参与推进新型城镇化有关政策的制定和实施，涉及户口、就业、教育等多个方面；发改委领衔制定的全国城镇化发展规划上半年有望出台。

○424家公司半年报预喜 医药信息电子为主
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据上证报资讯统计，目前共计有633家公司披露半年报业绩预告，其中预喜424家，占比67%，集中在医药生物、消费电子和信息服务等板块。其中半年报业绩增幅下限超过30%的公司有110家，电气设备、化学制品、环保工程等细分行业公司较多。按照半年报业绩预告下限推算，第二季度净利环比增幅超过30%的细分行业主要有建筑装饰、建筑材料、计算机应用、电气设备和通信设备。

点评：由于进入施工和装修旺季，建筑装饰和材料板块业绩环比显著改善。计算机应用则在国家大力推进智慧城市过程中，相关企业订单增多带来业绩增长。另外，电气设备主要是受益轨交建设的加快，通信设备则与宽带中国和4G投资加速有关，复苏态势进一步确立。医药、信息、电子三大行业均为前期机构资金热捧的行业，上述行业中动态市盈率偏低的公司有望纳入机构视线。【上证精选】
○人社部25日称会有一部分养老金进入资本市场，一直强调要以安全为第一。
○本周公开市场实现净投放1240亿元，为春节后首次实现周资金净投放。
○中债登公司25日以口头通知形式，暂停信托产品、券商资管、基金专户开立银行间账户。
○地方价格主管部门官员25日透露中成药调价下半年启动，总体遵循有升有降原则。
○美联储和欧央行议息结果北京时间5月2日公布，市场普遍预计欧央行降息。
【产业情报】
○科技巨头大举进军客厅 “盒子”革命正打响
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外媒报道亚马逊或在今年推出机顶盒产品，而微软也已宣布5月推下一代Xbox产品，外界预计该产品将具有机顶盒功能。此外，苹果公司也曾放风称对电视领域具有强烈意愿，谷歌和三星等硬件巨头也有相应产品。

点评：研究显示，电视及电影产业对中国经济的年贡献额达到155亿美元。以家庭为单位的消费群正成为科技巨头争相争夺的战场，对“盒子”的研发也越发白热化。乐视网（300104）的乐视盒子C1S获得热销，同洲电子（002052）的盒子产品是广电云平台的实际搭建者，精伦电子（600355）发布了全球首款语音操控的智能电视盒。

○军工企业上市进程有望加快 有助于资产重组
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军民结合部际协调小组第二次会议近日在北京召开。工信部部长苗圩要求，下一步要集中力量研究解决影响全局的重点难点问题，其中包括研究解决军工企业改制上市中存在的突出问题。券商认为，一旦军工企业上市的速度加快，将为军工上市公司顺利开展资产重组铺平道路。

○土豆价格本月以来快速上涨，全国均价升至每斤2.29元的近年来最高水平，同比涨31%。亚盛集团（600108）拥有年产约2000万粒马铃薯种薯的培育能力。

○首届中国（上海）国际技术进出口交易会将于5月8日至11日在上海举行，3D打印将成重头戏。【季报年报】
○比亚迪前期努力结硕果 上半年业绩骤增
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比亚迪（002594）预计上半年净利同比增24至30倍，由该预增幅度测算，二季度环比亦增长约2倍，公司表示各项业务均全面好转。

点评：据上证报资讯获悉，此次业绩大增的主要来源是手机部件。公司以往主要依赖于诺基亚，今年成功开拓了三星、HTC等大客户，促使收入快速增长。另外，公司电动大巴车在深圳取得广泛好评后，也在积极与其他国内一线城市洽谈，可望持续收获订单。

○光正钢构高送转并拟加码能源投资
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光正钢构（002524）年报拟10送2转7，并提出将积极寻找庆源管输以外的其他能源行业并购对象，加大能源业务扩张力度。同时发布的一季报显示，社保和3只公募基金齐聚股东榜。上证报资讯2月以来多次报道该公司信息，最新股价已升至11.79元的年内高位。

○长城汽车（601633）一季度增长73%，增速高于去年全年的66%，也高于此前券商研报预期的五成左右。光明乳业（600597）一季度增长52%，增速高于去年全年的31%。【公告解读】
○*ST朝华等三公司恢复上市
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*ST朝华（000688）、*ST铜城（000672）、*ST金城（000820）将于26日恢复上市，上市首日不设涨跌幅限制。其中*ST朝华主业变身铅锌矿，并更名为朝华集团；*ST铜城更名为上峰水泥；*ST金城尚未完成重组工作，正在编制金龙金矿的储量报告。

○上海新阳高于市价定增 收购高端涂料企业
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上海新阳（300236）拟收购考普乐100%股权，考普乐主营环保型、功能性防腐涂料，去年净利相当于公司的八成以上。为此，公司将以每股13.82元向考普乐原股东定增，股本因此扩张三成。公司停牌前报收13.29元。

点评：公司主要产品为下游半导体封装，去年一季度开工率仅在七成，之后逐级回暖，但整体景气度仍低于往年。本次收购有利于公司丰富产业结构，拓展新的利润增长点。

○*ST吉纤26日摘帽，更名为吉林化纤，最新股价3.67元。【资金观潮】
○一季度资本项下顺差超千亿美元 流入压力仍大
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25日外汇局公布的数据显示，一季度资本和金融项目顺差（含净误差与遗漏）高达1018亿美元；当日人民币对美元汇率中间价大涨84个基点，收于6.23，再创汇改来新高。

点评：资本项下资金流入处于近两年来的峰值。目前人民币持续升值，我国存款利息远高于发达经济体，均刺激国际套利资本持续流入。

○登海种业获三家机构买入
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登海种业（002041）25日获三家机构席位合计买入4981万元，占当日成交总额的12.9%。同时有一家机构席位卖出434万元，占当日成交总额的1.1%。

点评：登海种业一季度净利润同比增长143%，同时预告上半年净利增长80%至130%，超市场预期。