时报早知道 2013年6月24日

股票王

【今日导读】
       >流动性危机三大冲击波来袭 “危”中寻“机”
       >上海华谊丙烯酸公司爆炸 卫星石化等有望受益
       >特斯拉汽车换电池只需90秒 锂电池需求或增加
       >光伏并网“国标”将出 补贴额度上浮提升企业盈利
       >森远股份将分享公路建设机遇 迎来高增长
      
       【主编视角】
       >流动性危机三大冲击波来袭 “危”中寻“机”
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       　　虽然有关中国银行6月20日资金违约的报道被证实为不属实，但是6月份以来关于银行间市场资金紧张的猜测终于暴露出来。对此，6月21日安信证券首席经济学家高善文在机构电话会议上认为，此次银行间流动性问题相当于一次九级地震，但是第一波冲击波已经结束，从最坏角度考虑，银行也不可能破产。需要关注的是第二次、第三次冲击波对相关行业和股市的影响。
       　　首先，银行将被迫大量收缩表外资产和票据融资，因此第二波，票据和理财市场会受到强烈冲击，从而导致票据融资体系清偿能力和流动性遇到严重问题，部分过度杠杆化的信托、证券公司甚至会倒闭。
       　　第三波将是对实体经济造成影响，加速经济的大幅度下滑，企业的偿付能力、地方政府的偿付能力会出现问题。这样影子银行体系会面临极大的清偿和流动性压力，这又会对理财市场、信用债市场乃至股票市场造成冲击，起到雪上加霜的作用。
       　　值得关注的是，对于此次危机，央行的态度是维持现有货币政策，不给市场注入新的资金救市。在此背景下，投资者应该如何规避风险并把握危机中的机会？时报资讯认为，首先要回避高负债、盈利差的行业和公司，其次正如时报资讯一直强调的，要紧紧围绕中央调整经济结构的思路做文章。比如上周的强势板块仍是我们一直提示的信息消费、服务消费、绿色消费板块，如文化产业、LED、光伏等，对于这些板块的优质的公司而言，下跌就是买入的良机。
       【投资聚焦】
       >上海华谊丙烯酸公司爆炸 卫星石化等有望受益
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       　　6月23日中午11点15分左右，上海浦东一家化工厂发生爆炸。安监部门透露，发生爆炸的是上海华谊丙烯酸有限公司。该公司是全国最大的专业生产丙烯酸及酯系列产品的制造商之一，拥有年产23万吨丙烯酸、27万吨丙烯酸酯的能力。
       　　我国丙烯酸及酯消费基本自给自足，且产能集中度较高，前五大厂商的产能占比达到70%。上海华谊行业内排名第二。
       　　本次爆炸事件或将导致公司停产，丙烯酸市场价格有望继续上扬。卫星石化( 002648 )、沈阳化工( 000698 )两家涉及丙烯酸及酯生产的公司有望短期受益。
      
       >特斯拉汽车换电池只需90秒 锂电池需求或增加
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       　　新浪财经21日下午消息，据彭博社报道，特斯拉汽车公司上周五推出Model S汽车电池更换设备，只需90秒便可卸下454公斤重的锂电池而换上充满电的新电池，不到为汽车加满一箱汽油所需时间的一半。当天，日产（Nissan）北美公司宣布旗下聆风（Leaf）插电式电动汽车提供的电池更换计划。
       　　特斯拉CEO埃隆 马斯克（Elon Musk）表示，将对电池更换服务收取60-80美元，这与15加仑汽油的价格大致相同。公司最快将于2013年底兴建换电服务站，刚开始将在加州，随后将在波士顿和华盛顿建设换电服务站。这意味着将成倍增加锂电池需求量，给特斯拉锂电池供应商松下提供电解液的厂商新宙邦（ 300037 ）将受益，锂矿资源弹性较好的有江特电机（ 002176 ）。
      
       >光伏并网“国标”将出 补贴额度上浮提升企业盈利
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       　　经济观察网消息，7月份前后，光伏度电补贴政策《关于完善光伏发电价格政策通知》有望出台，而针对光伏并网的两份国标《光伏发电站接入电力系统技术规定》和《光伏发电系统接入配电网技术规定》也将出台。补贴额度相比征求意见稿或将有小幅上浮，具体的，四类资源区大型光伏发电标杆上网电价或将统一上调0.05元，为0.8元、0.9元、1元和1.05元，分布式光伏自发自用部分补贴或从0.35元调整为0.45元。光伏并网"国标“则将带来逆变器和、变频器等光伏设备行业的一次技术洗牌和淘汰。
       　　补贴额度上浮有利于启动国内光伏需求，对组件环节拉动最明显，而业绩弹性最大的企业，投资机会将更大。经我们测算，亿晶光电（600537）、东方日升（300118）的业绩弹性较大。另外，阳关电源（300274）光伏逆变器市占率第一，将在行业整合过程中明显受益。
       【财经要闻】
       >央行称将继续实施稳健货币政策，用好增量盘活存量。
       >证监会称将适时正式对外发布实施新股发行制度。
       >证监会称新三板扩大试点范围条件已具备，正制定扩大到全国的方案。
       >中欧表态有诚意通过谈判解决光伏争端。
       >保险机构投资设立基金管理公司试点办法发布，三类保险机构获准设立基金公司。
      
       【独家参考】
       >森远股份将分享公路建设机遇 迎来高增长
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       　　森远股份（300210）募投项目大型沥青路面再生养护设备制造项目已于去年底实施完毕，今年将释放产能，形成新的利润增长点；公司采取“企业+银行+用户”的商业模式，进一步拓展利润丰厚的再生技术市场，近期除拿到吉林的大单外，在黑龙江、湖南等省也有了突破；公司去年收购的吉公机械在国际上有很高的知名度，截止目前公司签订的两个多亿订单中，海外市场占了一半左右。有机构预计随着未来两三年产能和业绩的逐步释放，公司每年的营收和净利将保持30%以上的增长。另外，因近日发改委公布《国家公路网规划(2013年-2030年)》，达刚路机、宝利沥青等大涨。
      
       >天喻信息金融IC卡产能翻番
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       　　天喻信息（300205）主营业务占比超五成的金融IC卡业务一直存在产能瓶颈，无法满足市场需求。为缓解这一矛盾，公司今年初从竞争对手（国外公司国内的生产工厂）挖到一个金融IC卡生产团队，在引进相关生产设备后，生产规模得以扩大。目前，公司月出货量超过600万张，全年产能超过8000万张，约是去年的一倍。在产能消化方面，公司在主要客户工商银行、农行和建设银行的订单有增无减，还有部分去年尚未完成的延续订单，新增产能应可完全消化。
       【公告淘金】
       >陆家嘴（600663）4.59亿元挂牌旗下陆景公司股权，一港资企业以挂牌价摘得其全部股权。本次交易预计可带来超过1.5亿元净利，公司去年净利10亿元。
      
       >独一味（ 002219 ）牙膏已于日前研制完毕，即将上市销售。作为中药转型的尝试，独一味发力牙膏领域值得期待。
      
       >天马精化( 002453 )近日获董事买入20.3万股，公司董事长等三名董事表示或继续增持，增持价格不超过11元/股，公司最新股价10.05元。值得注意的是，公司刚刚实施完定增方案，发行价为10.5元/股。
      
       >大连国际( 000881 )签署 2.35亿美元海外重大工程，折合人民币约14.4亿元，工期三年。公司去年营收25.7亿元。预计该项目未来三年内都将产生不错的效益。
      
       >烽火通信（600498）近日中标中国电信2013年FTTx网络中PON设备集采项目，公司的GPON、EPON、10G EPON和政企设备在本次集采中位于第一梯队。特别是10G EPON，获得了接近40%的市场份额。公司实力可见一斑。
      
       【涨停揭秘】
       >两市加速下跌　互联网股逆势走强
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       　　上周沪深两市加速下跌，系统风险增强，避险情绪高升，仅有互联网板块逆市飘红。
       　　周一，阿里巴巴支付宝推出的“余额宝”，相关概念股金证股份（周一、周三）、内蒙君正（二连板）涨停。科技部立项研发核动电航母，概念股中国船舶、舜天船舶 、钢研高钠涨停。
       　　周二，美国“棱镜”监视事件持续发酵，信息与网络安全概念成两市亮点，任子行、蓝盾股份、北信源等涨停；互联网概念强势上涨，中青宝、拓维信息 、三五互联（二连板）涨停；周五，安防服务概念股中威电子、英飞拓 双双涨停。
      
       >机构追踪：两机构低位加仓隆基股份
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       　　隆基股份（601012）上周五涨停。龙虎榜显示，两机构与三营业部联手买入7122万元，占当天成交总额的43%。
       　　技术上，该股走势强于大盘和板块个股。6月7日和20日受大盘影响，股价跌至半年线后次日逆市上涨，吸筹护盘动作明显。受太阳能行业扶持政策预期的影响，股票继续上涨可能性很大。