28日股市猛料 主力动向曝光

股票王

目录：
　　一、重要新闻点评
　　证监会主席肖钢将缺席2013陆家嘴论坛
　　中报披露临近 高送转行情率先启动
　　金价再重挫 盘中跌破1200美元　　　　二、主力动向曝光
　　263只逆市吸金股扎堆三行业
　　沪深A股净流出120.77亿 市场重回空头控制
　　产业资本低成本增持　　
　　三、今日股评家最看好的股票
　　华西能源、卫星石化、克明面业
一、重要新闻点评
证监会主席肖钢将缺席2013陆家嘴论坛
　　昨晚陆家嘴论坛第一天的活动，浦江夜话开始。这届陆家嘴论坛可以说是关注度大大超过往年，论坛的主办方是上海市政府和一行三会，即就是央行、银监会、证监会和保监会，金融市场的所有的当家人都来了。所以有理由相信未来三天论坛中传出的种种消息可能会随时对金融市场，尤其是对股市有着第一时间的影响。据财经网报道，一年一度的国内顶级金融论坛2013陆家嘴论坛今天在上海开幕，与该论坛往常一行三会一把手都出席的惯例不同，新一任证监会主席肖钢打破了这一传统，今年将缺席该会议。
　　陆家嘴论坛始于2007年，在推动上海市国际金融中心建设的国家战略之下，陆家嘴论坛已经发展成为金融领域内国际知名的高端对话平台。肖钢于今年3月开始担任中国证监会党委书记、主席，而他的风格素以低调著称。55岁的肖钢是金融界的少壮派，他1981年毕业于湖南财经学院，随即进入央行工作，36岁时，肖钢就成了央行系统内最年轻的正局级干部。并且，他在央行有多个部门任职经验，先后担任过政策研究室主任、中国外汇交易中心总经理、计划资金司司长、货币政策司司长等职务。1998年，年仅40岁的肖钢出任中国人民银行副行长，兼任中国人民银行货币政策委员会委员。而肖钢的前任郭树清，在去年的陆家嘴论坛上做出了不改善金融结构中国经济将没有出路的重要讲话，当时郭语出惊人，提出中国的资本市场，没有理由不成为世界一流。但是，我们不可能轻轻松松地实现这个目标，他的这一言论，受到了市场的广泛关注和讨论。肖钢在今年履新之后，鲜有出现在媒体之前，而这次陆家嘴论坛又让众多希望见到新一任证监会主席的各大财经媒体，希望再度落空。与此同时，证监会领导是否会对IPO政策有新的表态，是这次陆家嘴论坛上的一大看点。
　　另外还有一个细节值得注意。2013陆家嘴论坛的轮值主席是上海市市长杨雄和银监会主席尚福林，而明年正好轮到证监会主席做轮值主席。所以明年的情况更难以预测，前述上海市金融办人士说，如果肖钢主席都不愿出席，他是否愿意做轮值主席，这需要打个问号。但无论如何，央行行长周小川、银监会主席尚福林、保监会主席项俊波仍旧是毫无疑问的超豪华阵容。
　　中财简评：根据论坛的议程安排，在明天上午的全体大会，央行行长周小川和证监会副主席庄心一将讲话。在第三天上午，银监会主席尚福林和保监会主席相继将会发言。这几位老大的发言，在当前这个金融市场较为动荡的情况下，必定将受到市场的高度关注和充分解读。
　　
中报披露临近 高送转行情率先启动
　　从以往的经验来看，每年的6月底，市场的目光便开始转向中报；而期间也是高送转题材股表现最为活跃的时候。分析人士指出，近期个别中报高送转潜力股逆市而动，说明己有资金在关注高送转潜力股，高送转行情有望率先启动，相关个股值得重点关注。近期A股市场持续表现不佳，甚至可以说是出现小型股灾，大批个股创出了历史新低。与此同时，也有部分个股不为行情所左右，甚至逆市创出历史新高。在这些逆市走强的个股中，部分中报高送转潜力股股表现尤为抢眼。
　　如目前总股本为1.18亿元，每股净资产、每股资本公积和每股未分配利润分别达13.96元、10.33元和2.12元的焦点科技（002315）昨天逆市涨停板，6月份以来累计涨幅也己达10%，而同期沪指大跌15.17%；总股本为0.73亿元、但每股净资产、每股资本公积和每股未分配利润分别达8.33元、5.08元和1.97的新疆浩源（002700），6月份以来涨33.9%等等。对此，分析人士指出，中报高送转行情一般会从6月份开始延续至财报公布后的一段时期。首先是财报披露前的送转预期炒作，高送转概念股最能取得超额收益的时期是第一阶段。当前市场对高送转题材的关注刚刚起步，因而现在是布局高送转题材股的较好时机。事实上，从以往的经验来看，每年的6月底，市场的目光便开始转向中报；而期间也是那些未分配利润、资本公积金、每股净资产均高的有高送转预期的的个股表现最为活跃的时候。2011年中期实施10转12的朗源股份（300175），自5月30日开始一路向上，至7月22日预案公布时，累计涨幅高达65.36%，预案公布日至分红股权登记日，股价则再次攀升了25.6%。
　　当前，随着中报披露时间窗口的临近，为高送转预热炒作提供了时机。6月以来，联创节能（300343）多次涨停，新疆浩源、博雅生物（300294）等有送转预期的个股股价纷纷逞强。据不完全统计，今年一季度末每股资本公积金超过2元且总股本不足两亿股的个股中，有100多只个股从未实施过股本转增，其中53只个股去年每股收益超过0.2元且同比正增长。显然，对于这53只去年净利增长绩优且上市后从未实施股本送转的潜力股而言，其中期高送转的概率相较其他个股高得多。
　　中财简评：中报高送转行情一般会从6月份开始延续至财报公布后的一段时期。首先是财报披露前的送转预期炒作，高送转概念股最能取得超额收益的时期是第一阶段。当前市场对高送转题材的关注刚刚起步，因而现在是布局高送转题材股的较好时机。
　　
金价再重挫 盘中跌破1200美元
　　
　　昨日，纽约黄金期货下跌超2%，跌破1250美元/盎司重要支撑位，创下2010年9月以来的新低，国际金价延续了前几日的弱势继续走低，从目前的情况看还没有企稳的迹象，并且空头优势明显。而近日的连续下跌主要是受到美元指数走强的打压。美国6月份消费者信心跳涨至五年多来最高水平，5月份新屋销售年率亦升至将近五年高位。美国的耐用品订单数据也强于预期，市场上的投资者继续抛售黄金，并将资金转投到股市和其他风险更高的资产当中。
　　此外，投资者对实物黄金的兴趣也正逐渐减弱。对于黄金价格的持续下跌会给国际大宗商品带来何种影响，李珩迪表示，随着黄金价格的下滑，国际大宗商品价格也将持续承压。热钱都在追逐更高的回报，回流美国的资金中有一部分也来自于大宗商品，因此不难预料，后市商品的价格也会以持续走低为主。根据目前相关投行所发布的数据看，摩根士丹利、瑞士信贷和德意志银行纷纷下调金价预期。本周稍早时候，汇丰和高盛以及瑞士银行也调低了金价预期。瑞信则将今年金价预期从1580美元调降至1400美元，德意志银行将金价预期调降6.8%，至每盎司1428美元。摩根士丹利将金价预期从1409美元下调至1313美元。
　　李珩迪认为，从另一方面看，如果今年全球股市进一步走扬，金价可能会下跌更多，因这两种资产走势呈负相关。金价追随以标准普尔500指数为代表的股市走势已将近10年，而今年两者开始呈现反向相关的关系。标准普尔指数已上扬10%，而金价仍深陷熊市区域。他还补充到，金价和美股的反向关系可能会进一步加强，因人们都在关注利率和美元今后的走向。市场预期量化宽松规模缩减而对美元走强达成高度共识，打压金价，美股则保持强势，因美联储只有相信经济形势强劲时才会减轻刺激力度。
　　中财简评：目前国际黄金开采成本在1000美元左右，如果黄金期货下跌到这个价格，则或许是长期投资的好时机。
　　　
二、主力动向曝光

263只逆市吸金股扎堆三行业
　　　　
　　今天是A股6月份的收官日，大盘6月份整体出现了持续加速探底走势。截至昨日，上证指数报收1950.01点，6月份整体下跌350.58点，跌幅达15.24%，盘中个股普遍下跌，各路资金纷纷出逃，人气极度低迷。值得关注的是，在持续疲弱的市场环境下，仍有263只个股实现了大单资金净流入，逆市总净流入83.13亿元，成为弱市中的亮点。市场研究中心统计数据显示，在以上263只个股中，餐饮旅游类个股有27只，行业占比22.22%；家用电器类个股有51只，行业占比19.61%；信息设备类个股有92只，行业占比18.48%。本版特对以上资金净流入个股扎堆的三个行业进行系统梳理，并挖掘相关龙头股的投资价值，以飨读者。
　　迎来暑期旅游旺季
　　数据显示，截至6月27日，6月份以来餐饮旅游行业（申万一级）有6只个股实现资金净流入，占行业成份股比为22.22%，居申万一级行业排名首位。具体来看，西安旅游（36548.13万元）、腾邦国际（1823.70万元）、中青旅（1171.67万元）、世纪游轮（511.30万元）、*ST联合（94.59万元）、大连圣亚（48.68万元）等个股6月份以来实现资金净流入。从市场表现看，上述6只个股中，有2只个股月内实现上涨，其中，西安旅游月内累计涨幅17.79%，公司作为一家西安最大的旅游服务企业之一，拥有酒店、餐饮、景区、旅行社等多家旅游服务企业，实现了吃、住、游一条龙服务。腾邦国际月内累计涨幅11.83%，公司是国内最大的航空客运销售代理企业之一，目前以机票代理业务为主（主要收入来源），同时提供酒店预订、商旅管理和旅游度假等服务，国内主要竞争对手为携程和艺龙。
　　华创证券，从基本面来看，目前景区和综合类企业经营在好转，行业整体趋势向好。一方面，前期的疫情和地震等负面影响已经基本消除，下半年经营数据有望反弹；另一方面，接下来是暑期旅游旺季。从市场环境角度看，受当前宏观和经济环境低迷影响，餐饮旅游板块走势依然疲弱，但是近2个月仍获得了一定相对收益。维持板块推荐评级。重点推荐公司：宋城股份、张家界、腾邦国际和中青旅。国都证券认为，维持餐饮旅游行业中性的投资评级。看好的子行业：免税行业、优质自然景区、优质人工景区。餐饮旅游行业估值溢价下降是长期趋势，因此不建议长期重仓持股，波段交易是最好选择。
　　家用电器具有较强防御性
　　数据显示，截至6月27日，6月份以来家用电器行业（申万一级）有10只个股实现资金净流入，占行业成份股比为19.61%，居申万一级行业第二位。具体来看，青岛海尔（3222.00万元）、盾安环境（2089.67万元）、日出东方（2087.06万元）、老板电器（2059.64万元）、海信科龙（1877.57万元）、长青集团（929.77万元）、奥马电器（620.22万元）、蒙发利（66.77万元）、伊立浦（12.67万元）和爱仕达（4.39万元）等个股6月份以来实现资金净流入。
　　从市场表现看，上述10只个股中，有4只个股月内实现上涨，其中，蒙发利月内累计涨幅15.77%，该公司致力于发展成为全球按摩器具行业技术领先、规模领先、服务领先的综合实力领先企业。银河证券认为，2013年以来家电销售呈现平稳趋势，但空调销售增长略低预期，入夏后天气状况的影响空调需求。5月31日节能惠民政策正式结束，预计短期对彩电销售有所影响，但对白色家电影响有限。短期家电增长缺乏催化剂，但大宗原材料价格持续下跌，有利于家电企业盈利水平稳步提升，家电业绩增长确定性强，具有较强的防御性。
　　华泰证券认为，维持对行业增持评级。面对市场需求的调整预期，建议6月份以稳健配置为主。重点推荐：格力电器、美的电器、青岛海尔、TCL集团、日出东方。此外，苏泊尔、小天鹅A业绩有望超预期；合肥三洋存在股权变更预期，规模有望快速增长；三花股份受益于空调行业回暖和变频能效等级提升；盾安环境计划剥离多晶硅业务，合同能源管理逐步进入收获期。
　　
沪深A股净流出120.77亿 市场重回空头控制
　　
　　从中财资金系统上看，沪深A股主力资金全天净流出120.77亿元。板块方面，主力净流入较大的板块有：房地产、银行、电力、旅游酒店、钢铁。沪市大单净买入前5的个股分别为：招商银行、内蒙君正、博瑞传播、包钢股份、鼎立股份；深市大单净买入前5的个股分别为：兴蓉投资、三五互联、万科A、长春高新、三聚环保。净流出方面，主力净流出较大的板块有：电子信息、计算机、医药、化工化纤、通信。沪市净卖出前5的个股分别为：江苏吴中、鹏博士、方正证券、华海药业、航空动力；深市净卖出前5的个股分别为：光线传媒、长信科技、科大讯飞、南玻A、陕国投A。
　　总体来看，市场全天先扬后抑，尤其在后三个小时的交易时段内，主力资金呈现单边净流出态势。而今日以银行为首的权重板块总体呈现做多意愿，房地产、银行两板块成为全天主力资金净流入过亿的仅有的两板块，但作为大市值品种，多头信心依然不足。而午后以券商、医药为代表的二线权重和电子信息、计算机为代表的成长题材纷纷做空，最终电子信息、计算机、医药三板块主力资金全天净流出均超过5亿元。28家净流出的板块中，有17家板块净流出超过1亿元。目前市场重回空头控制之中，建议后市继续保持谨慎观望。
　　
产业资本低成本增持
　　　
　　市场大跌之时，包括中国南车(601766.sh)、东方银星(SH.600753)、海虹控股(SZ.000503)、华西股份(SZ.000936)、科力远(SH.600478)、新湖中宝(SH.600208)、江西铜业(SH.600362)在内的多家上市公司发布股东增持公告。
　　分析认为，产业资本似乎更看重市场大跌后的价格优势，其抱团入市渐成合力，似有2012年市场见底迹象，不过最终能否带动市场回暖仍未可知。按华泰证券数据，此前一周，共有87只个股发布增持公告，产业资本增持38.39亿元，值得关注的是，早在2012年12月市场底部出现时，产业资本也曾密集增持。彼时市场跌至2000点以下，就曾出现同一天20家上市公司同获股东增持现象。
　　
三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐华西能源
　　投资要点：再下一城，签订张掖市生活垃圾焚烧BOT协议。张掖项目规模500吨/日，年处理能力18.3万吨，估算总投资约3.3亿元。张掖市目前常驻人口约有130万人，按照每人每天产生0.5kg的生活垃圾计算，每天产生的垃圾总量约为650吨，公司与张掖市政府商定了垃圾量补偿机制：日垃圾供应量300吨以下，按80元/吨补贴；日垃圾供应300-399吨，按70元/吨补贴；日垃圾供应400吨以上，按60元/吨补贴。项目可贡献2.5-2.8亿的工程总包收入(建设期)和每年3800-4000万的运营收入(运营稳产后)。张掖项目总投资3.3亿，对应的工程总包规模约为2.5-2.8亿，在建设期预计可贡献2500-2800万的工程总包净利润(按照10%的净利率计算)。假设张掖项目14年开工，则14-16年分别贡献500-560万、1500-1680万、500-560万的工程总包净利润，对应增厚0.03元、0.09-0.1元、0.03元(未考虑增发摊薄)。运营稳产后，每年可带来3800-4000万的稳定收入(按照每吨垃圾补贴60元，每吨垃圾上网发电260度，每度电0.65元，每年检修时间1个月计算)。公司独立作为张掖项目的BOT投资运营主体，展现了公司除四川省内的平台优势之外，在省外同样具备订单获取能力。维持公司13-15年盈利预测，估值优势显著，重申买入评级。按照目前已在手订单估算，维持公司13-15年净利润分别为1.7亿、2.38亿、2.89亿的盈利预测，复合增速约为40%，不考虑非公开发行对应的每股收益分别为1.02元、1.43元、1.73元，考虑非公开发行，若按照2.1亿股本计算，对应13-15年每股收益分别为0.81元、1.13元、1.38元。目前股价对应13年PE为23倍，具备明显估值优势，维持买入评级。（申银万国）
　　
一家机构推荐卫星石化
　　投资要点：2013年6月18日，华创化工在上海举办了中期投资策略会，会议邀请了多家上市公司与投资者进行交流，以下为卫星石化交流纪要。交流纪要一、丙烯酸及酯的行业情况98年-10年，我国丙烯酸及丙烯酸酯的表观消费量年均复合增长率分别为21.44%和14.61%。10年表观消费量分别达到了102.38万吨和96.29万吨。随着下游新兴产业(丙烯酸光固化涂料、防锈剂、丙烯酸减水剂等)的带动，预计15年国内需求300万吨，18年500万吨。二、产品产能及市场地位产业规划：围绕C3产业，未来五年内实现丙烷脱氢制丙烯项目的投产，做大做强丙烯酸、做优做深丙烯酸下游高分子新材料产业，形成国内领先的独具特色的全产业布局，成为国内乃至全球最具活力的C3产业链生产商。三、公司优势自动化程度高，高分子乳液国内首家实现DCS自动控制技术和全封闭管道网络输送，产品稳定性提高，合格率提高2%、收率提高6%。人工成本从250元/吨下降至100元/吨，水电气消耗比同行低60%以上；采用连续化生产，成功开发出吸水性丙烯酸树脂制备方法的专利技术，打破国外企业连续化生产的垄断地位，节约成本约25%；不断技术创新，成功开发丙烯氧化直接合成丙烯酸新技术，使产品收率比行业平均水平高出3%。四、提问环节多余的丙烯和氢气如何处理?在建项目完成后，公司的48万吨丙烯酸项目若满产，需要消耗36万吨丙烯。自产的45万吨丙烯剩约9万吨，由于周边有很多聚丙烯、丙烯酸、丙烯腈等下游企业，可以消化多余丙烯。而45万吨丙烷脱氢制丙烯项目，得到的副产品氢气约2万-3万方，主要用作内部燃料。关于对丙烯酸和丙烯酸酯的价格看法?丙烯酸价格短期波动，但一般情况下3，4季度是行业旺季，价格有平稳上升的趋势，但是要回到11年的水平压力较大。丙烯酸价格对丙烯酸酯有一定的影响，但由于公司产业链一体化，可以通过灵活经营(丙烯酸酯价格低时封盘不卖，高的时候再卖)，受价格波动影响小。对SAP的定位?国内SAP产业被三大雅、日本触媒、台塑吸水树脂等为代表日资、台资企业垄断，卫星石化自主开发的3万吨装置预计6月建成，将打破外资垄断、达到同类国际厂家水平，实现SAP产业本土化。公司SAP的定位是先做高端，如纸尿裤，再以点带面铺开市场。如果想要做市场占有率，10年(中试阶段，目的是让市场检验和市场铺垫)就能迅速铺开低端市场，但公司当时不这么做。SAP的核心在技术，日本做得较好。恒安是公司SAP产品的目标客户。国内SAP厂家情况?国内其它SAP厂家主要在山东和福建，公开产能大约5000吨，实际产量未达到产能，未实现连续性生产，产品质量不稳定。公司的SAP由于DCS自动控制技术实现连续化生产，而且从反应到包装都是流水线完成。高分子乳液和颜料中间体的情况?高分子乳液今年约11万吨，比较稳定(浆料8万吨，涂层3万吨)，预计今年达到满产。由于公司自己定价，因此对丙烯酸的价格敏感度不高。颜料中间体只做单一的红色，价格稳定，2-2.2万/吨，毛利率约22%，由于今年3月份完成，预计今年不能达到2.1万吨的产量。五、华创观点项目推动新一轮成长，SAP提升估值，给予强烈推荐。
　　投资评级：预计公司13、14年EPS分别为1.06、2.16，考虑到新项目打造完整C3产业链将大幅提升公司规模，SAP业务将受益于二胎政策，给予公司强烈推荐投资评级。
　　风险提示：丙烯酸市场价格低于预期、在建项目进度可能低于预期、SAP业务拓展可能低于预期。
　　
一家机构推荐克明面业
　　投资要点：我们近日在长沙调研了克明面业，拜访了公司总经理、财务总监，对公司近期生产和长远规划做了更新了解。公司二季度生产经营情况正常，我们预计上半年收入能保持一季度的15%左右的增速。年内产能暂无瓶颈，公司对费用率、净利润率均有预算目标。公司在新品规划、渠道下沉等步伐上均较为稳健。年内产能紧平衡，销量预计同比增长12%。募投项目的遂平3条生产线已投产，长沙3条生产线预计今年4季度投产，年底前产能预计共能到达24万吨。根据公司24万吨的销售目标，预计销量同比增长12%。当前原料成本稳定，毛利率暂无压力。公司产品提价基本与小麦的新麦收购价提价时间基本一致，今年春节至今面粉价格基本稳定。挂面行业基本采用毛利加成法作为定价依据，因此公司毛利率压力不大。费用投放稳健，保证合理利润率。公司营销投入预算稳健，每年广告预算占收入的2~3%，保持合理的利润率。今年侧重华东地区的销售开拓。目前华东地区销售占总收入比重20%，排在第二，但其增速比排在第一的华中成熟地区快，而且华东地区的消费者更容易接受中高端的产品。华东地区销售费用率的投入也将比其他区域高。10年内行业仍有望翻番，集中度会提升会更明显。挂面整体市场容量目前在400~500万吨，未来10年有望达到1000万吨的规模，70~80%的挂面小企业最终会被淘汰。公司目前在全行业的市占率5%，已排名第一，在商超占比18%，传统渠道占比仅3%，未来还有较大提升空间。建议稳健的食品小企业，公司胜在专注，值得长期跟踪。挂面作为中国传统的面食，产品健康、易消化、方便烹饪，拥有稳定的消费群体。克明面业从事挂面行业30余年，对挂面的研发和品质管控的水平居于行业第一。公司用其稳定的产品品质、良好的口感提升了消费者的黏性，同时也在不断创新产品，以满足年轻消费者对口味多元化、食用便捷化的需求。目前行业依然保持每年10%左右的增速，集中度仍有较大提升空间。未来公司也存在外延式扩张的可能。以公司目前的收入规模，在费用的投放上需要更加注重投入产出比，以保证合理的利润率水平。我们预计公司在稳健的营销预算下，能维持7~8%的净利润率水平，长期依然有增长前景。当前估值合理，维持推荐评级。我们预期公司2013/2014年EPS1.12元，1.30元，分别增长15%、16%。当前26.76元股价对应的市盈率24.0x和20.6x，估值合理，维持推荐评级。（中金公司）