【玖福投资】时间窗逐步临近 突破方向看政策 2013年07月18日

股票王

时间窗逐步临近突破方向看政策
玖福投资组合
周三大盘继续如预期的那样延续震荡格局，上午围绕前收盘上下拉锯，下午小幅走跌，最后以小阴线收盘。上证指数以2044.92点报收，下跌20.80点，跌幅1.01%；深成指收报8063.80点，下跌1.50%；中小板指下跌1.90%；创业板指数下跌1.20%。沪市成交880亿元，较周二略有放大，但依然处于千亿量能之下，表明观望继续占据了上方。
盘中最大的亮点在房地产。7月以来，随着房地产企业再融资重启预期的不断升温，上市房企中已有宋都股份、金丰投资、新湖中宝、迪马股份和中弘股份等多家公司因“筹划重大事项”而相继停牌。4日和5日两个交易日，一则房企融资将开闸的传闻更是引发了地产板块的强劲反弹，虽然管理层做了澄清，但依然是澄而未清。周三上午接近收盘时，新华网登出“房地产融资政策调整已成定局”的文章，文中明确指出：“尽管监管层没有明确表态房地产融资政策将调整，但近期的各种迹象表明，房地产融资开闸基本已成定局。闸门或将从涉及房地产上市公司的重组开启。”有条件放开融资等于是对房地产企业打开了融资的正门，有利于防范房地产企业的融资风险。
正是这条消息，引发盘中房地产板块集体大涨。卧龙地产在上午收盘前3分钟大幅拉升，下午开盘后不到10分钟便封上涨停。随后几分钟，中航地产也封上涨停。下午一开盘，地产板块便全线拉升，带动指数出现一波翻红的行情。
从房地产板块所处的位置看，大多处于历史低点附近，长期的调整使得该板块已经具备一波中级行情的条件和空间，而近期不断有地产股中报预喜，其中，世荣兆业预计中期净利润约40000万元~45000万元，增长2000%~2250%；南国置业预计中期净利润约9000万元~12000万元，增长692.49%~956.65%；宜华地产预计净利润约1000万元，增长253.87%；深物业A预计中期净利润约27000万元~30000万元，增长174%~205%。此外，中期业绩大幅预增的个股还有滨江集团，该股预计中期净利润约59594.26万元~76621.19万元，增长600%~800%，月内涨幅近14%。今年地产股具有较佳的半年报业绩预期。一是因为今年上半年的地产销售情况较为乐观。比如说就5月数据来说，新开工和商品房销售累计分别同比增1.0%和35.6%，这意味着房地产开发商结余资金继续攀升，从而昭示着2013年半年报的地产股的业绩将较为乐观。二是因为2012年年报所显示出的地产股的庞大的预收帐款将在2013年上半年陆续结转为销售收入，经过成本与费用配比后，就结转为利润，进而驱动着2013年上半年出现较佳的半年报业绩情况。所以，地产股依然是近阶段关注的重点。
当然，科技创新类个股继续成为市场的热点。日前，备受关注的中国移动TD-LTE（4G）扩大规模试验一期网络主设备招标第一轮商务报价结束，表明中国移动TD-LTE招标工作正稳步推进，按照目前进度，规模超过200亿元的招标结果将在8月初出炉。受此影响，4G概念股早盘大涨，邦讯技术、初灵信息、华星创业、国民技术、世纪鼎利等上午涨停，富春通信、梅泰诺等盘中均逼近涨停板。一直关注的文化传媒板块中的浙报传媒、华数传媒封上涨停，光线传媒大涨9.04%，刷新历史新高；华闻传媒四连阳创出本轮行情新高。近期重点关注的部分科技创新股像科大讯飞、乐视网、机器人、网宿科技、顺网科技、天喻信息等，在大盘回调中大多继续上涨，其中顺网科技再封涨停板，刷新历史新高。
7月11日放量中阳之后，沪深主板大盘持续缩量横盘震荡四个交易日，已经逐步接近短期重要的方向选择窗口。目前看，市场对政策层面的变动预期，将决定大盘的下一步运行方向。
最近四个交易日，沪深股市持续呈现缩量震荡整理格局，大盘处于上下两难的境地。导致市场运行两难的原因在于，投资者陷入不知底牌的猜心游戏中，即对于经济政策下一步动向、经济下限以及股市政策，都完全处于预期不明朗的状态中，这导致一有风吹草动，市场就会上窜下跳；而由于预期不明朗，多空双方都难以发动持久攻势。所以，尽管时间窗逐步临近，但如果消息面依然不确定，大盘仍可能维持这种上有压力，下有支撑的震荡局面。