高铁概念股！行业龙头+4元低价+受益政策+200亿元大订单+海外市场份额+股东增持+目...

股票王

投资要点：
　　行业龙头+200亿元大订单
　　目前公司动车组在手订单约200亿元，动车组订单中CRH380BL、CRH380CL型号的车型有41大列，折合82列标准组，交付周期需要半年时间。预计2013年 3月底或4月初动车组招标启动的可能性较大，公司也已开始储备部分核心配件。动车组招标重启能够确保2013年生产交付任务，我们预计2013年公司 动车组收入有望实现增长30.4%。
　　扩大海外市场份额+多元化助力
　　公司在提升自主化率方面一直做着努力,在向上游拓展方面取得不错的业绩，一方面依托已有的技术积累,大力开拓通用机电业务、新兴产业等,按照公 司规划,到2015 年, 机电业务、新兴产业业务收入的占比将超过20%。另一方面公司通过并购等方式加速获取海外市场的份额。公司完成梳理自身产业 结构,未来会围绕铁路装备布局多元化,在现代服务业、战略性新兴产业和通用机电方面发挥技术和成本优势,计划到15年将这些板块做到500亿元(占 35%)。另外,出口市场成长迅速,过去5年CAGR达55%,目前在手订单超过100亿元。
　　控股股东增持+公司盈利水平改善持续
　　公司发布公告,控股股东通过上交所交易系统首次增持了公司股份810万股,占公司已发行总股本的0.08%,增持后累计持有公司总股本的66.80%。集团计 划自本次增持起,拟在未来3个月内,继续增持公司股份,累计增持占公司总股本比例不超过2%。1Q公司毛利率上升至15.4%,产品结构与核心零部件自备 驱动盈利水平提高。由于公司核心控制系统“北车芯”已经在大功率机车上达到官方要求,今年在机车上自备后将推动成本继续下降,每辆减少100多万 以上。明年,预计还将应用到动车组之上,从而带来持续性的盈利提升,公司的高经营杠杆将带来高弹性。
　　目标价8元
　　维持公司的盈利预测不变,预计公司2013-2015年分别实现营业收入106,835、123,000和141,397百万元,归属于母公司股东的净利润分别为4,136、 4,760、5,533百万元,EPS分别为0.401、0.461和0.536元。合理价值为8.01元,城镇化建设离不开轨交的通行，城轨投资逐渐升温，目前他们的估值水平处于合理的区间，股价便宜，,建议长线布局。

该股是：中国北车（601299）