19日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　　目录：
　　一、重要新闻点评
　　李克强：我们有能力、有条件完成全年主要任务
　　财政部发文 千亿闲置资金或被激活
　　对美韩多晶硅双反初裁公布 最高税率57%
　　二、主力动向曝光
　　基金抛售周期股 大举增持歌尔声学重金回补茅台
　　基金二季度偏科明显 钟爱信息文娱减持消费金融
　　78亿资金失望撤离
　　三、今日股评家最看好的股票
　　南天信息、江特电机、东软集团
　　
一、重要新闻点评
李克强：我们有能力、有条件完成全年主要任务
　　国务院总理李克强１８日在人民大会堂会见瑞士联邦主席毛雷尔。
　　李克强说，中瑞是开展互利合作的密切伙伴。两国签署自贸协定给双边关系注入了新动力，为欧洲国家对华合作树立了样板。中方愿与瑞方推动自贸协定的“转盘”加速转起来，共同反对贸易保护主义，带动两国各领域交流与合作大踏步向前。
　　李克强介绍了中国经济形势。他说，上半年中国经济运行总体平稳，主要指标处于合理区间。我们将科学把握经济走势，保持宏观政策的连续性、稳定性，增强调控的科学性、针对性、预见性，在经济运行的合理区间内，以转变经济发展方式为主线，以调结构为着力点，释放改革开放的红利，统筹考虑稳增长、调结构、促改革，发挥好市场机制的作用，增强发展的活力和内生动力，打造中国经济升级版。我们有能力、有条件完成全年经济社会发展的主要任务，促进中国经济持续健康发展。
　　中财简评：上半年的经济形势，为国务院坚持市场化改革和结构调整，争取到了更大的空间。只要经济形势在区间之内，此前有关宏观政策的争论，反而坚定了国务院对推动经济转型和调结构的决心。只要没有大的突发事件，宏观经济政策将会维持目前的基本格局，在稳定的前提下，继续推动结构调整和经济转型；财政政策会维持积极态势，但财政资金的使用有可能面临较大力度的调整，这是“盘活存量”的具体体现；货币政策不会有显著的放松，但可能会准备一些灵活的微调工具。在产业结构调整上，将会一如既往地向大力度推进。

财政部发文 千亿闲置资金或被激活
　　财政部昨日发布《关于加强地方预算执行管理激活财政存量资金的通知》，要求进一步加快盘活财政存量资金步伐。
　　《通知》要求地方各级财政部门清理压缩财政结余结转资金，并强调务必确保2013年底时年终结余结转资金规模比2012年有较大幅度降低。
　　据了解，此举意味着至少有千亿闲置资金可得到及时有效利用。
　　财政部表示，为集中有限的资金用于稳增长、调结构、惠民生等重点领域和关键环节，不断释放内需潜力，地方各级财政部门近期要抓紧督促和指导下级财政部门定期清理结余结转资金，摸清底数、加强分析、查找原因、分类处理，将结余结转资金管理与预算编制有机结合，切实消化和压缩结余结转资金规模。
　　其中《通知》要求对预计当年能够执行完毕的结余结转项目，要督促加快预算执行进度；对执行进度缓慢、预计年底可能继续形成较多结转或结余资金的项目，要及时调整用于其他支出项目；对经清理确认属于已无法支出或已不需要支出的，要将资金收回总预算统筹安排。
　　财政部此次特别强调，各地要制定具体实施方案和工作时间表，采取切实有效的措施，确保2013年底年终结余结转资金规模比2012年有较大幅度降低，并要求各省级财政部门需于7月31日前将落实本通知的具体方案上报备案。
　　财政部上次对财政结余资金发文要求清理规范是在2010年年中，地方财政部门人士对记者表示，当时受国际经济危机影响财政收支压力亦正处在紧张状态，而此次《通知》较上次文件各项措施进一步加强力度，要求各地上报激活存量资金的时间也从当时要求的9月底提前了两个月。
　　上述人士介绍表示，虽然此前已经加强了财政结余结转资金的清理力度，但目前部分地区仍未能将各部门形成的财政拨款结余结转资金纳入预算管理范围，造成大量财政拨款结余结转资金长期留存在部门和单位。
　　如2011年各省的年度公共财政结余普遍都在百亿以上，部分财政大省结余结转资金规模甚至更多，造成了财政资金闲置、浪费甚至被挪用。而此次财政部明确要求年底存量资金规模必须大幅降低，意味着至少有千亿闲置资金可得到及时有效利用。
　　中财简评：财政部部长楼继伟日前指出，针对当前经济形势，今年中国不会出台大规模的财政刺激政策，会在保持财政赤字总规模不变的前提下，着眼促进经济增长和就业，做一些政策微调，更多精力将用于推动下一轮财税改革。他的这个讲话会让地方数万亿投资成画饼。不过，对财政支持的细节处理却在加强，略有增益。除了上述激活千亿闲置资金外，楼继伟还表示，称我国正在酝酿财政改革，重点是推进增值税实现完全转型，这项工作预计在一两年内完成，预计减税9000亿元左右。另将出台一些减税措施，尤其是针对微小企业的减税措施。

对美韩多晶硅双反初裁公布 最高税率57%
　　7月18日下午，商务部发布年度第48号公告，公布对来自美国和韩国进口太阳能级多晶硅反倾销调查的初裁决定。
　　从公布的具体实施细则来看，美国企业所征税率普遍高于韩国企业。其中，美国的MEMC帕萨迪纳有限公司和赫姆洛克半导体公司被征收53.7%的反倾销税。美国的REC和AE Polysilicon Corporation将连同其他企业被征收57%的反倾销税。
　　与此同时，韩国最大的多晶硅生产商OCI株式会社只被征收2.4%的反倾销税，韩国硅业株式会社被征收2.8%的反倾销税，KCC Corp. and Korean Advanced和Innovation Silicon Co。，Ltd。被征收48.7%的反倾销税，熊津多晶硅有限公司和其他企业被征收12.3%的反倾销税。
　　值得注意的是，对欧盟进口多晶硅的反倾销初裁决定并没有同时公布。一位业内人士记者向记者解释，对欧盟和对美韩的多晶硅反倾销案子分开立案，并不是同一个案子，所以会分别裁定。
　　目前，欧盟对中国出口光伏产品双反也进入关键时刻，上述人士透露，本周末，中国商务部长高虎城和欧盟贸易专员KarelDeGucht将会进行一场超长的电话会议。“事实上，对美韩多晶硅反倾销税率此刻出台，是一个谈判筹码。”上述人士告诉记者。
　　据悉，欧委会正计划于本周末告知欧盟成员国谈判的进展情况。为了找到一个可能的贸易争端解决方案，欧委会已经很明显对中国有所妥协，目前正在等待中方回应。本周早些时候，据德国新闻社DPA报道，一份机密欧盟文件表明，欧委会已对中方做出一些让步。
　　中财简评：因中国光伏产业正处于与欧美纠纷不断的敏感时刻，此次初裁释放出中国维护光伏产业长远健康发展的坚定决心。11家主要进口多晶硅厂商被征收最高达57%的保证金率，将在一定程度上缓解低价进口多晶硅对国内多晶硅市场的冲击。近日公布的《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》已明确提出，大力开拓分布式光伏发电市场、抑制光伏产能盲目扩张、加强配套电网建设、完善电价和补贴政策、加大财税政策支持力度等要求。

二、主力动向曝光

基金抛售周期股 大举增持歌尔声学重金回补茅台
　　今日72家基金公司旗下基金二季报全部公布完毕。在经济转型和股市分化的大背景下，备受市场关注的基金重仓股继续发生着深刻变化，金融、地产、家电等传统周期行业龙头继续被基金大幅减持，兴业银行和民生银行成基金减持最大个股。
　　同时，基金加仓目标瞄准绩优新兴产业个股和调整充分的消费龙头，歌尔声学成基金二季度增持幅度最大个股，国电南瑞和贵州茅台也被大手笔增持。
　　总之，在当前的市场环境下，基金经理投资更加注重精选个股而非局限于某一行业，无论是传统行业还是新兴产业，只要估值合理并具备较强的成长性，都会受到基金关注和投资。
　　金融股再成抛售对象
　　在今年一季度大举抛售金融股之后，二季度基金对金融股的抛售动作仍在继续，而且抛售力度不断加大。
　　据天相投顾对基金二季报的统计显示，兴业银行成基金二季度减持之最，重仓该股的主动偏股基金数从一季末的128只直线下降到二季度末的62只，降幅超过一半，基金减持力度可见一斑，同属银行股的民生银行也未能幸免，重仓该股的基金数从一季度末的103只大幅下降到二季度末的55只，降幅也接近一半。中国平安、浦发银行、招商银行和中信证券等金融股龙头也在基金减持榜前列，重仓这些个股的基金数均有不同程度减少。
　　除了金融股，其他行业的龙头也在基金抛售前列。在兴业银行和民生银行之后，空调行业的绝对龙头格力电器也被基金大幅减持，重仓该股的基金数由一季度末的128只下降到二季度末的84只，成基金减持第三大个股。此外，中药龙头东阿阿胶、水泥股行业排名第一的海螺水泥、地产股龙头老大万科A、触摸屏龙头莱宝高科、汽车股龙头上汽集团悉数位列基金减持榜前十大个股之列。成长性成为这些行业老大们面临的共同困境，也成为基金减持的最大动因。
　　在对银行等传统周期股龙头大幅抛售之后，前十大基金重仓股已经见不到银行股的身影，按重仓市值计算，排名最靠前的兴业银行只位列第12名。
　　新兴产业成增持重点
　　在重点对金融股和传统行业龙头大幅减持之时，基金继续把大量资金砸向受益经济结构转型的优质成长股，此外，一些调整充分的消费龙头如贵州茅台也被基金重新拾起。
　　据天相投顾统计显示，二季度基金增持的头号重仓股非歌尔声学莫属，一季度末重仓该股的主动基金数只有56只，但到今年二季度末猛增至112只，增幅达到1倍，二季度歌尔声学涨幅接近三成，基金增持受益颇丰。
　　在歌尔声学之后，国电南瑞也成为基金重点增仓个股，重仓该股基金数由一季末的29只大幅增至二季度末的71只，曾在一季度被基金大幅减持的贵州茅台出现戏剧性变化，基金在二季度纷纷回补该股，重仓该股的基金从一季度末的70只大幅反弹到二季度末的110只，显示经过充分调整之后，基金已经开始认可对贵州茅台的投资价值。
　　此外，金螳螂、康得新、三安光电、华谊兄弟、亚厦股份、百视通、中恒集团等个股也出现在基金增持榜前十大个股之列，重仓这些个股的基金数均有显著增加，资金流入明显。
　　经过二季度大幅调仓换股之后，基金核心重仓股排序发生明显变化，据天相投顾统计显示，按照市值计算，截至二季度末，伊利股份取代万科A成为基金头号重仓股，重仓该股的基金数达到140只，同样是基金重仓数量最多的个股。万科A、贵州茅台、格力电器和歌尔声学则分别位列第二到第五位，其中歌尔声学上升势头最猛，从一季度末的第十九位上升到第五位。
　　此外，康美药业、上海家化、中国平安、双汇发展和大华股份也位列基金前十大重仓股之列，最受基金青睐的创业板股当属碧水源，二季度末共有58只基金重仓该股，位列基金第十五大重仓股。 （.证.券.时.报）

基金二季度偏科明显 钟爱信息文娱减持消费金融
　　基金二季报今日披露完毕，根据天相对已披露的70家基金公司旗下偏股基金的季报组合的统计，基金当季优先增持信息技术、文化娱乐行业，同时继续大力减持金融、批发零售以及电力行业，整个组合再次明显偏向TMT行业。
　　告别了曾经热爱的金融、机械制造以后，基金在二季度有步骤地减持食品饮料股，整个投资明显出现“主题化”的倾向。
　　股票仓位低于中位线
　　从基金持有的股票仓位看，二季度末，偏股基金的整体仓位降至76.72%，相比上一季度再度下降2.5个百分点，目前基金仓位已经低于历史中位线。这反映了基金在过去3个月的心路历程的变化，从适度看好股市下调为明显谨慎对待。
　　在这其中，封闭式基金和混合型基金的降仓最为明显，根据天相统计，封闭式基金的股票仓位降低了3.26%(可比)，而混合型开放式基金的股票仓位更是降低了3.54%。鉴于混合式基金包含了灵活性基金，该类基金仓位迅速下调，更能反映基金经理整体的市场看法。
　　另外，股票型基金的仓位在二季度末也已经降低到了82.05%，距离历史的下限只有2~3个百分点。这或许也提示了未来一个阶段，股票基金的降仓力度不会太大。
　　TMT行业成配置重点
　　当季度基金行业配置也出现新的动向。具体来说，就是“信息传输、软件和信息技术服务业”成为当季度加仓的最大热点，基金配置比例由一季度末的3.38个百分点上升到5个百分点，升幅接近50%。另外，文化体育和娱乐业的配置比例从0.54个百分点上升到1.22个百分点，翻了接近一倍。
　　上述两个行业的增仓，表明TMT行业成为基金配置的重点，从智能手机外设到4G，从电影电视制作到游戏产业，二季度红火的热点主题，也深深地吸引了基金步伐。
　　相关增仓和新增重仓股数据显示，基金最看好的信息股包括，元器件类的歌尔声学 、长盈精密 ，影视制作类的华谊兄弟 、华策影视 ；游戏类的博瑞传播 ，以及软件和网络类的东方财富 、乐视网 .
　　其中，前期大热的乐视网由景顺长城、华夏基金 、华富基金和中银基金重仓持有；华策影视由兴业全球 、大成、博时、嘉实、华宝兴业、农银汇理、新华基金、上投摩根等基金共同持有。而二季度的大牛股歌尔声学则吸引了上投摩根、泰达宏利等近50家基金公司共同持有。
　　金融地产零售遭遇抛售
　　除了上述几个产业外，基金在二季度内也着力放弃了一些重点行业。比如市场一直非常关注的权重行业——金融业就被基金无情放弃。
　　当季度基金减持最多的个股，包括兴业银行 、民生银行 、浦发银行 、招商银行等股份制银行。而这些股份制银行又恰恰是6月份“钱荒”遭遇冲击较大的银行机构，也是去年末以来领涨的金融品种。这可能表明，基金正在重估股份制银行的价值。
　　除此以外，格力电器 、中国平安 、东阿阿胶 、海螺水泥和万科也进入基金抛售榜的前十名。上述品种的调整各有原因。中国平安等保险股在调整市道一向表现不佳。东阿阿胶近年来机构偏好度一直不高。海螺水泥和万科则受困于房地产调控政策的冲击。（上证）

78亿资金失望撤离
　　在横盘震荡4个交易日之后，昨日沪深股市未能向上突破，而选择向下调整。截至收盘，上证指数报收2023.40点，较前一交易日下跌1.05%；深成指报7904.27点，较前一交易日下跌1.98%。金融、有色、煤炭、房地产等板块跌幅居前，申万金融服务指数下跌2.28%。
　　两市成交额有所萎缩，沪市成交766.2亿元，深市成交1022.5亿元，创业板成交254.7亿元。从资金流向来看，据巨灵财经统计，昨日沪市资金净流出60.96亿元，深市净流出17.06亿元，两市合计净流出78.02亿元。行业板块方面，信息服务、信息设备和机械设备录得资金净流入，分别为24.27亿元、7.42亿元和2.37亿元。而资金净流出较多的板块有金融服务、房地产、建筑建材和医药生物，分别为29.56亿元、10.03亿元、8.52亿元和8.49亿元。
　　分析人士指出，在经历了政策预期反复摇摆之后，昨日投资者情绪明显偏向谨慎。一方面，管理层在最近两日的表态淡化了投资者对出台新一轮刺激政策的预期；另一方面，投资者逐渐认识到即使管理层手中握有一些刺激手段，也不能逆转经济长期下滑的态势。短期来看，市场仍将紧盯政策，形成区间震荡走势的概率较大。（.中.国.证.券.报）
三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐南天信息：银行智能信息化的领先者
　　为中小银行构建自主可控的核心系统
　　南天信息在银行核心系统的开发方面一直具有重要地位。通过与邮储银行的合作，公司开发出了融合云计算技术的新型核心系统，该系统能为我国金融核心计算机系统的国产化打下坚实的基础，更为我国金融信息安全初步趟出了一条发展之路。此外，随着我国银行跨区域经营、新业务拓展以及外部监管要求不断变化的情况下，我国中小银行发展迅速，也有此带动他们对于银行核心系统的建设。
　　银行新型智慧网点建设给公司带来新机会
　　借助新技术的发展，以及向零售业务转型越来越成为许多银行特别是中小银行的战略选择，占据了多渠道经营中心位置的营业网点的改造目前已经成为一种世界性的潮流。在国内，VTM、ITM、新概念银行的不断出现，各大银行均掀起了一场新型智能银行网点建设的浪潮。凭借多年在银行领域金融产品的研制和开发，南天信息将会在该浪潮中获得新的机会。
　　整体方案解决商，提升银行信息化准入门槛
　　IT服务的未来趋势是提供硬件和软件结合的综合解决方案，特别是银行走向智能化、核心业务系统集成化的升级，都需要具备集成能力的IT服务供应商的支持。目前，公司业务结构主要分为信息产品、系统集成、软件业务、服务业务、支付业务等五大业务。在银行业务终端、网络、软件、核心业务系统等方面均有涉及。这种在银行IT综合解决方案领域的能力，也提升了准入门槛。
　　盈利预测与估值
　　在公司几大类产品中，我们认为系统集成和信息产品依然是公司的基础，而服务业务以及软件业务则将是公司今后发展较快的两大领域。随着公司业务结构的调整，公司毛利率会有所到提升，而在费用方面，公司也会加大控制力度，前几年管理费用快速增长的局面会得到一定改善。我们预测公司今年EPS为0.36元，明年为0.45元。结合公司业务情况以及同类公司估值，我们认为给予其27X较为合理，目标价9.72元，首次给予买入评级。(中信建投证券 吕江峰 刘泽晶)

一家机构推荐江特电机：碳酸锂产线投在即，业绩爆发待来年
　　事项:
　　近期赴公司进行了实地调研，就公司目前的生产经营情况、投资项目进展、市场需求以及未来发展思路和规划，与公司高管进行了深入交流与探讨。
　　主要观点:
　　电机主营上半年略超预期。公司是国内起重冶金电机龙头，细分子行业还涉及电梯扶梯、煤矿防爆、风力、塔机等特种电机领域。由于二季度塔机、电梯电机需求复苏，订单明显回暖，上半年电机业务保持稳中有升，略超预期。u泰昌35万吨选矿厂进度不及预期。原计划8月份投产的35万吨选矿厂因场地、修路等原因将延迟到年底投产，目前设备已订好，地基以及场地放滑坡挡墙已完工。选矿厂投产的延期导致矿产业务释放不及预期，新坊钽铌矿上半年采矿量约10万吨，下半年雨水较少，有利于采矿，预计今年采矿量将达40-50万吨/年，相比去年的6万多吨，增幅较大。而宜丰120万吨采选厂将在明年底投入，宜丰茜坑矿采矿权证正在申办中，预计四季度拿到。
　　银锂500吨碳酸锂新产线预计7月底投产。目前设备安装已完成，调试后即将投产运行。银锂采用变温碳化法新工艺可实现锂云母的综合利用，可分离出铷、铯、钾、钠等附加值高的副产品，使碳酸锂产线综合成本极具优势。碳酸锂产线的投产也打通了公司锂矿-采选-碳酸锂-锂电池全产业链，公司中期还将扩产至2000吨(四条线)，已圈地150亩，远期8000吨碳酸锂，未来盈利能力将大幅增强。
　　富锂锰基正极材料年底达产，需求超预期。公司独有技术的富锂锰基正极材料共有6条生产线，设计产能1200吨/年，目前每月有60吨左右的销售量，下游需求超预期，按计划年底将达到设计产能，盈利能力有所改善。
　　盈利预测。预计2013-2015年EPS分别为0.17、0.29和0.50元，对应PE分别为70、40.6和24倍，当前估值略高，短期下调为持有评级，中长期仍看好公司锂电全产业链的发展潜力。(中山)

一家机构推荐东软集团：信息化龙头，轨道交通领域突破
　　软件与集成业务能力优秀，轨道交通领域突破。公司作为我国计算机行业龙头企业，资金技术实力雄厚，具备强大的大型信息化系统集成项目竞争能力。大连地铁项目是大连市现代化公共交通服务体系的重要组成部分，本次签订大连地铁工程专用通信系统总承包项目是东软在国内城市轨道交通信息化领域的又一次突破。
　　受益信息消费大潮，业务稳定持续发展。李克强总理在国务院常务会议提出要加快实施信息惠民工程，其中包括建立公共信息服务平台，推进教育、医疗优质资源共享和在有条件的城市开展智慧城市试点示范建设，据测算有望带动数万亿市场空间。公司是中国最大的IT解决方案与服务供应商，并且长期布局健康管理领域，有望乘信息消费大潮实现业绩稳定持续发展。
　　信息化领域龙头，稳步布局医疗行业待爆发。公司在众多信息化领域具备领导者地位并且已经深入医疗业务领域进行健康管理平台的全面布局。我们认为一方面有望受益于政策导向下的行业集中过程实现规模的稳健增长，另一方面公司在健康管理业务的提前、全面布局将带动公司未来业绩的高速增长。
　　预计13/14年EPS分别为0.48/0.65元，维持6-8个月13元目标价，维持买入评级。(宏源)