上证决策参考 2013年9月9日

股票王

vb上证决策参考 2013年9月9日

【本期导读】
○数据好转难撬大盘 炒作需防风险
○大型公募基金重点看好乳业医疗
○中国重工将复牌 军工股受关注
○华业地产新疆金矿下月投产出金
【主编观点】
数据好转难撬大盘 炒作需防风险
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8月宏观经济数据近日将陆续公布，目前市场普遍预期，8月的宏观数据将进一步确立经济回暖趋势。这与两个月前市场对下半年经济普遍悲观时的情况完全不同。
笔者在本栏曾指出，下半年经济将好于上半年。但今天要强调的是，经济好于上半年，也仅仅是对增速下滑的遏制和修复，并不意味着增长周期的到来。经济运行相对平稳，为下一步改革提供良好的契机。
从内外因素分析来看，本轮经济复苏趋势至少会延续到年底，这意味着，全年GDP增速“保底”7.5%无忧，但投资者不可对“经济复苏上限”过于乐观。本届政府之所以把未来几年的经济增速控制在适当、较低水平，就是要对失衡的经济结构进行力度较大的调整，为长远的、可持续的增长打下良好基础。整体经济增速放缓，将迫使产业、企业不得不面向市场找出路、想办法。而按目前预计，结构失衡问题的基本解决至少需要3至5年的时间。这意味着，未来3至5年内，经济实现两位数增长已基本无望。所以，寄希望于经济好转而带动股市全面走牛，短期并不现实。
事实上，近期大盘对宏观数据已表现出“麻木”状态，PMI良好表现对大盘毫无剌激作用，而多个板块在区域、产业消息的剌激下异常活跌。这是股市现阶段的明显特征。可以预期，逐步转好的经济数据，以及三中全会后推出一系列重大改革措施，都会强化投资者乐观情绪，进而推动A股相关板块行情。
需要提醒的是，在享受个股“盛宴”时，有些因素要防备：此轮改革并不普惠所有的企业和个人，有些改革开放的举措甚至会对内资带来冲击；改革红利的释放也需时日；IPO仍有可能在年底前重启；美国量化宽松政策退出影响不明。这些因素都将或明或暗地影响股市，投资者必须有所防备。（林坚）
【高层吹风】
利率市场化将有序推进
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根据高层指示，金融部门近期主要做好三个方面工作，一是尽快摸清影子银行和地方融资平台情况，查找风险点和关键问题，坚决守住不发生系统性和区域性金融风险的底线；二是促进金融更好为实体经济结构调整和转型升级服务；三是有序推进利率市场化，有效放宽金融行业准入，增加金融服务的普遍性，规范发展资本市场，逐步拓宽个人投资渠道。
【权威声音】
央行开始研究推出利率期权
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上证报资讯多方求证获悉，央行日前召集银行间市场参与机构座谈，研讨利率期权推出的可行性。据了解，利率期权有望继同业存单之后推出，加快货币市场基础设施建设，实质性推进利率市场化。
点评：央行此时考虑推出利率期权，主因是随着利率市场化进程加速，债券投资利率波动风险加大，包括银行、券商在内的机构投资者迫切需要对冲工具。而2005年推出的利率掉期，目前交易规模已超3万亿元，平稳推出利率期权的时机成熟。
【机构动向】
基金重点看好乳业医疗
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接受上证报资讯调查的部分京沪大型基金表示，尽管包括QE退出在内的风险因素犹存，但近阶段A股市场氛围不错，目前他们主要着力于寻找估值适中、业绩稳定性较好、有政策扶持的投资标的，重点看好乳业、医疗及港口运输股。
他们认为，乳业上半年增速有所提高，且有食品安全的整治措施扶持，后续成长比较可靠。医疗和港口运输正从底部复苏，有一定配置机会。
太保平安拟参与上海自贸区建设
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据悉，上海保监局已成立保险支持上海自贸区建设专题小组，研究如何结合自贸区的发展特点和服务需要，深度开展离岸保险、航运保险、货运保险等财产险业务。
目前保险上市公司中，仅有中国太保、中国平安具备财产险经营资格，且这两家公司总部或二总部设在上海，有近水楼台优势。目前这两家公司均已成立了上海自贸区项目小组，拟根据自贸区建设相关细则，设计、推出相应产品和服务。
【传闻求证】
传中国重工复牌在即
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求证：基本属实。中国重工因涉及“军工重大装备总装业务”重组事宜而停牌，此前公告称不晚于9月30日复牌，有迹象显示公司股票可能提前复牌。据了解，公司明确表示“本事项的相关尽职调查、审计、评估现场工作已经结束”，并将于9月11日至16日在北京、上海、深圳三地举办大型投资者交流会。市场人士预计，中国重工在9月11日即第一场交流会当日复牌的概率较大，受此消息刺激，军工股近期有望受关注。
传华业地产新疆金矿下月投产
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求证：基本属实。华业地产（600240）已形成地产加金矿的双主业发展雏形。目前公司拥有的探矿权勘查面积合计约为600平方公里，已开展工作的探矿权10个，预计年底之前完成所有探矿权的筛查工作。其中，公司旗下的新疆齐求3号金矿和托里塔尔巴斯套金矿已经具备开采条件，考虑到新疆无霜期短的原因，上半年以来公司组织人员加紧施工，目前在矿区各种基础设施建设工作完成的基础上，开采工作同步进行，据当地技术人员判断，有望在10月正式投产并出金。
【信息雷达】
鹏博士布局WIFI抢占大数据
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鹏博士（600804）已开始在北京进行支持百兆WIFI覆盖的试点，争取至明年底在北京、上海、广州、深圳四大城市建设200万个WIFI热点，并将向其他中心城市推广。公司建设城市WIFI可为用户提供高质量的免费网络体验，盈利模式采用后向收费，即通过向电商、内容商、游戏厂商等收费，以广告和分成的模式获利。公司未来将以全国50个城市的云数据中心群为依托形成大数据优势，在对WIFI进网用户使用信息分析的基础上，提供精准的广告信息推送等应用服务，提升网络广告价值。
阳光股份收购资产可望增值
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阳光股份（000608）收购大股东资产近日可望取得实质进展。公司曾于6月发布关联交易公告，拟收购大股东12个成熟的商业地产项目。交易全部完成后，公司的租金收入将提升60%。与此同时，有机构分析认为，公司完成交易后还可能启动变更土地用途的相关手续，若土地用途从商业用地转变为“商业+住宅”，住宅部分的销售将会给公司带来巨大收入。
华升股份出售资产即将挂牌
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华升股份（600156）控股子公司近日将公开挂牌转让岳阳华一房地产开发公司80%股权。公司表示，本次股权转让是为了盘活存量资产，且可实现一定的资产处置收益。据了解，华一房地产公司在岳阳市区洞庭湖边拥有405亩土地，根据周边土地价格估算，每亩单价在100万元左右，华一房地产股权的总价值有望达4亿多元。