中证决策参考 2013年10月10日

股票王

【今日导读】
＞二胎逐步放开已有初步时间表
＞新西部大开发征求意见报人大
＞安徽省助力文化产业利好两股
＞富国创业板指分级基金可套利
＞桑德环境（000826）布局锂电新能源产业

【政策前瞻】
二胎逐步放开已有初步时间表
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    权威获悉，国家拟对现行计划生育政策进行调整，即将召开的十八届三中全会上将会提出“单独二胎”政策，即夫妻双方一方为独生子女的可生育二胎。该政策有望2014年率先在试点省份铺开，试点省份可能包括广东、福建等；经过两年时间的试点及缓冲，至2016年将会全面放开二胎政策。
    据估算，全面放开二胎政策后，城市第二胎的生育率提高20%，农村在第一胎为男孩的情况下第二胎生育率提高30%，那么2012-2017年间平均每年将会多增婴儿69万人；到2017年，0-3岁婴儿数将比无二胎政策下多13%。
    市场人士认为，放开“二胎”政策将会进一步刺激婴幼儿消费产业链，包括医疗检测设备、婴幼儿食品、婴幼儿用品、玩具动漫等。

【高层动态】
新西部大开发征求意见报人大
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    据悉，近日国务院就《深入实施西部大开发战略工作情况的报告》征求了中组部、中宣部、教育部等30余个部门的意见。目前，各部门已对报告提出了修改意见，预计正式报告将由国务院报送全国人大常委会审议。
    我们认为，新一轮西部大开发仍将主要依靠基础设施建设，传统的城镇化建设、公路建设、油气战略通道建设等相关行业和公司将受益。综合各方消息，“新版”西部大开发报告征求意见稿中应该包括“实施一批跨区域特高压输电工程、扩大退牧还草工程实施范围、加快宁夏内陆开放型经济试验区建设”等方向。
    ◆许继电气（000400）（000400）是特高压直流换流阀龙头企业，占据50%的市场份额。公司控股股东许继集团旗下相关资产注入意愿较强。据了解，许继集团至今已参与建设了云广、向上、锦苏和哈郑4项特高压直流输电工程。
    ◆平高电气（600312）（600312）是特高压交流GIS龙头企业，占据40%-45%的市场份额。公司2012年成功中标皖电东送、哈密-郑州、新疆与西北主网联网第二通道以及溪洛渡-浙江金华等工程。
    ◆亿利能源（600277）（600277）大股东亿利资源集团先后投资逾7亿元，修筑了五条横穿库布其沙漠234公里的“穿沙公路”，整合绿化了3500多平方公里荒漠，大力推进荒漠化防治，切实改善了周边生态环境。亿利资源集团已明确表示，会将公司作为集团内部资产整合的唯一平台。
    ◆宁夏建材（600449）（600449）是宁夏主要的水泥生产企业。公司拥有青铜峡水泥公司和中宁赛马水泥公司两家控股子公司，主要采用新型干法及湿法旋窑技术生产水泥，公司及控股子公司拥有的“赛马”、“青铜峡”、“中宁”商标为宁夏著名商标。

【产业透视】
安徽助力文化产业发展 利好两股
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    近日，安徽宣传部组织皖新传媒（601801）、时代出版（600551）等公司董事长奔赴美国考察学习，进一步促进省内文化产业发展。
    据了解，皖新传媒（601801）、时代出版（600551）两大传媒公司外延扩张及进行多元化发展的意愿也较为强烈，我们在10月9日盘中产品对此已给予提示。据进一步了解，皖新传媒（601801）（601801）在中报与年报中均提到华恺公司，而华恺公司与迪斯尼在动漫、影视方面合作紧密，未来不排除皖新传媒（601801）通过并购方式牵手迪斯尼，进行影视领域的合作；时代出版（600551）（600551）在文化教育领域大力拓展，旗下的安徽少年儿童出版社正与合肥当地的几家大型民营幼儿园接洽并购事宜。

【信息追踪】
硕贝德（300322）：或再并购进军摄像头领域
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    硕贝德（300322）（300322）9月14日以6300万元收购科阳光电56%股权，迈开了外延式扩张的步伐。科阳光电建设的3D封装产线主要用于封装精密半导体集成电路，可用于手机摄像头中的光学芯片封装，目前市场上该工艺产能紧缺。而硕贝德（300322）账面资金充裕，为完善产业链，业内预计公司再次收购并进入摄像头领域的概率大。
金科股份（000656）：有意参与渝商银行
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    据了解,当前正在筹备的渝商银行将联合重庆当地17家大型民营企业，其中金科股份（000656）（000656）有意参与，但具体认购份额仍未确定。
    据内部人士介绍，力帆集团主导的民营银行进入首批获批的民营银行名单希望很大，名称暂定为“渝商银行”。该筹备小组始终延续至今，目前已经上报重庆当地工商联，并即将被举荐中央。

【另辟蹊径】
富国创业板分级基金存在套利机会
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    富国创业板分级基金挂牌上市后，由于B类份额连续3日飙升，而A类份额跌幅较小，导致场内外出现明显套利空间。以10月9日收盘价格计算，创业板B为1.322元，创业板A为0.970元，二者配比为1:1，则其合并成母基金的价格达到1.146元，而10月8日收盘富国创业板分级基金的净值为1.043元。考虑到今天创业板涨幅，场内合并价格较场外母基金净值溢价接近8%，投资者可通过场外申购富国创业板分级基金母基金，拆分后在场内抛售A份额和B份额，即可完成套利。
    需要注意的是，申购后T+3个工作日起才可进行场内交易，套利也存在一定的投资风险。
中鼎股份（000887）：或有短期交易性机会
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    目前，中鼎股份（000887）（000887）调整后最新转股价格为6.94元。按照可转债提前赎回条款约定，若正股未来任何连续30个交易日中至少20个交易日的收盘价不低于9.02元（当期转股价格的130%），公司将有权以103元（债券面值的103%）的价格赎回面值为100元的中鼎转债。相比之下，理性投资者的选择将是进行债转股。
    据了解，公司触发转债提前赎回条款的意愿较强。中鼎股份（000887）10月9日收盘价为7.73元，与9.02元相比存在一定差距，短期有交易性机会。但强制转股后则应注意短期套利抛售风险。

【个股看台】
    编者按：桑德集团控股的桑顿新能源公司将于10月10日举办大型庆典活动，吹响正式进军锂电新能源产业的号角。根据规划，未来桑顿新能源公司将研发生产囊括电动自行车、摩托车、电瓶车等多种机电一体化产品，中期目标是收入达50亿元。此举利好两大上市公司。
桑德环境（000826）：布局锂电新能源产业
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    目前，桑顿新能源股权结构为桑德集团持股70%、桑德环境（000826）（000826）持股30%。因锂电产业对于桑德集团属于新兴业务，采取先由集团控股的形式，可有效规避上市公司风险，未来相关业务成熟后，不排除注入可能。
湘潭电化（002125）：牵手桑顿带动产品放量
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    桑顿新能源公司地处湖南省湘潭市，其锂电产品中锰和相关电池材料是必须品。而同在湘潭市的湘潭电化（002125）（002125）主要从事二氧化锰、电池材料和其他能源新材料的研发、生产和销售，是国内规模最大的电解二氧化锰生产企业。据了解，目前桑顿新能源公司已经从湘潭电化（002125）采购相关产品。