【启明投资】紧抓强势股的风格转换 131031

股票王

紧抓强势股的风格转换



　　今日新高个股14只。昨日银行股发动攻击，成长股遭遇疯狂抛售，十字星反映了市场的风格已经在一个转换的过程中。今日市场阳线上涨，也是代表着市场产生了很大的风格变化。

　　从高成长+高估值到高成长+低估值。变化的是一个字，但是对应的却是风格的转变。我们举两个例子为例：一个是格力电器；一个是华谊兄弟。华谊兄弟之前的高举高打是属于典型的高成长+高估值，通过高成长来消化高估值，当业绩的增长下滑之后就呈现了估值的下滑，对应我们看到最近的杀跌呈现快速的特征。今年市场从2月份开始，指标股和沪市指数不断下挫，高成长的传媒股遭到了大家疯狂的炒作。到目前为止我们看到市场从十一之后出现了明显的变化，一些明显高成长高估值的个股调整幅度较大。一些高价股也调整比较厉害，包括医药股中的云南白药和片仔癀也是呈现了短期的急挫。再看格力电器、青岛啤酒，这些个股目前也到了历史新高。但是整体上他们在今年没有疯狂的上涨，对应的业绩上来之后，股价重新估值就开始了上升的阶段，所以我们看到最近的这部分是成长股中比较明显的。

　　政策刺激的预期大于业绩短期的成长。三季报公布尾声，明日是最后一天了，季报基本结束。三中全会即将召开，大家的投资又围绕着概念炒作和改革预期来进行。我们看到中国南车、中国北车、包括今日油气个股的上涨，昨日的土地改革个股上涨，都显示了概念的刺激。和之前的自贸区概念有异曲同工的地方，短期这样的炒作成为业绩炒作背后的补充。同时这些概念个股盘子小，是游资炒作的重点。大的基金公司很难通过这些个股获得较高的收益，所以对于我们来说这种类型个股的操作难度还是很大的。

　　局部机会开始出现。经历了十月份市场的下跌之后，目前的市场在三中全会时间确定之后存在着局部的机会。首先对于整个市场来说调整是短期的行为，中期来看2200的大的底部区间的判断没有变化。今日我们看到市场的一些低估值的家电、汽车、电力等明显出现了一定的表现，所以经历一轮悲观的下跌之后，市场的预期正在得到修正。我们看到森源电气、格力电器等的涨停说明还是有资金在积极的操作，我们也坚持寻找强势的个股。市场一旦短期风险释放就有新的机会，这也是局部牛市的典型特征。最近我们在不断的分析三季报基金的持仓变化，发现换股调仓是主基调。王亚伟的调仓速度也明显快了许多，和他做公募有了很大的变化。银行板块成为了目前市场指数上涨的关键力量。今日我们的几个交易模型也都有符合标准的个股，经历了这轮下挫之后我们开始逐步的寻找战机!

　　新高导航栏：
　　今日14只创新高，
　　涨停5只：天银机电、同大股份、梅华伞、麦捷科技、华鹏飞；
　　涨幅超过5%的5个：长亮科技、森源电气、华声股份、星辉车模、格力电器；
　　主要集中在：家电、电子等板块上。