【上证内参】投资早知道（2013-11-19）

股票王

【今日导读】
>《决定》引发做多热情 政策将持续刺激主题投资
>环保大部制呼之欲出 军工行业资产证券化望加速
>宝石大股东获康宁技术授权 澳洋顺昌推股权激励
>龙宇燃油于自贸区落子 四机构席位买入华力创通

【上证聚焦】
○《决定》引发做多热情 政策将持续刺激主题投资
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《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》点燃了市场的做多热情，沪深港三市18日齐齐大涨，沪综指涨2.87%，深成指涨2.62%，而港股国企指数更是大涨5.65%创两年多来单日最大涨幅。

点评：市场在做多情绪和估值修复需求的共同作用下呈现井喷行情，显示出投资界高度认同和期待《决定》所描绘出的深化改革蓝图。提纲挈领的《决定》出台后，各部门各地区将陆续出台与之配套的文件，主题投资将持续受到政策刺激。机构大多认为，短期而言，包括国企改革、土地流转、单独二胎、军工安防以及自贸区建设等在内的改革主题将继续成为市场追逐的焦点，大金融、家电、汽车等估值便宜的板块最可能吸引大资金流入。

◆外资看好中国改革情景 数十亿资金涌入A50ETF
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11日至18日六个交易日里，香港最大的RQFII A股基金南方A50ETF出现连续净申购，基金规模从22.67亿增至25.31亿个基金单位，净流入资金约20亿元人民币。大量资金突然涌入，已使该基金的RQFII额度完全耗尽，但仍有客户的认购需求未得到满足，公司目前已向外汇局申请新额度。多名ETF基金经理透露，近期海外资金涌入香港A股相关ETF，主要原因是近期公布的三中全会相关文件提升了外资对内地经济的信心。
【上证精选】
○信贷资产证券化扩大试点“首单”18日亮相，央行将继续鼓励银行试点并做好基础资产池组建。
○中央财政下拨2013年度文化产业发展专项资金48亿元，同比大增41%。
○国家质检总局18日启动消费品安全法立法研究，将力争在2015年年底前形成送审稿。
○国内首个可燃冰三维勘探项目野外采集工作在青海完成，粗略估算远景资源量至少有350亿吨油当量。
○新疆将以建设丝绸之路经济带为契机，争取在新疆设立中国-中亚自由贸易园区。
○广州二套房贷首付比例下限增至7成，非本市户籍居民家庭限购年限升至3年。

【产业情报】
○环保大部制呼之欲出 生态指挥棒提升资源价值
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三中全会的《决定》首次提出自然资源资产负债表概念，将对领导干部实行自然资源资产离任审计，建立生态环境损害责任终身追究制。习总书记还在《决定》说明中提出，山水林田湖是一个生命共同体，将由一个部门统一管护。

点评：这将使生态环境成为地方政府考核的新指挥棒。若环保也建立起大部制，监管协调能力将显著提升。具备山水林田湖资源的林木造纸、水产养殖等行业可望得到价值重估。

○国防工业受益改革 军工资产证券化加速
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三中全会的《决定》提出，积极发展混合所有制经济，健全国防工业体系。与此同时，航天晨光因筹划定增重大事项而停牌。上证报资讯了解到，这与大股东方面的资产整合有关。

点评：这意味着继中航系、重工系之后，航天科工系也加入了整合行列。三中全会后，军工行业的整体机会正在发酵。一旦国有军工企业实现改制上市并实施员工持股等激励机制，效率的提升将值得期待。

○上周华东地区水泥均价连续第8周上涨，为近年来少有。据了解，由于节能减排指标未完成，年内部分地区仍有计划继续限产，水泥价格还有上调可能。
【公告解读】
○宝石A大股东获康宁技术授权
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宝石A（000413）接到通知，大股东东旭集团获特殊玻璃全球领导厂商康宁的技术授权，主要用于平板显示器玻璃制造。协议签署后，双方之前有关熔融下拉技术的纠纷得到妥善解决，有利于公司平板显示玻璃制造业务的发展。

○澳洋顺昌股权激励要求业绩稳步增长
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澳洋顺昌（002245）拟推股权激励，其中股票期权的行权价为6.21元，较停牌前股价高出3.8%。业绩考核条件为：今后3年业绩保持20%的增速。

○龙宇燃油落子自贸区
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龙宇燃油（603003）拟出资3000万元，占比60%，在上海自贸区合资设立子公司，主要业务为从东南亚市场进口轻质油品供应国内市场，以及从南美、非洲和欧洲等市场进口铁矿石。

○蓝帆股份东富龙拓展医疗产业链
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蓝帆股份（002382）拟与东泽医疗在血液净化设备及耗材方面开展合作，待后者达到上市要求后，公司明年拟向其增资3000万元，参股30%，未来拟整体注入或由公司控股。蓝帆股份原主营医用手套，未来有望借此进军肾病透析器械领域。

东富龙（300171）拟出资不超过7500万元，参股两医疗公司，向医疗器械及耗材包装延伸，公司现主营制药机械。

○*ST中钨（000657）已完成重组，注入了盈利能力较强的硬质合金资产，公司现向交易所申请摘帽。
【资金观潮】
○高硼玻璃奶瓶具备多重优势 吸引机构调研
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上证报资讯获悉，近日多家机构致电德力股份，将调研其“施贝乐”奶瓶项目。该生产线从德国引进，是目前国内整体设计水平最高的高硼玻璃奶瓶生产线。高硼玻璃具有耐热不怕炸的优点，与塑料奶瓶相比，更能避免高温下有害物质的析出。目前市场上热销的进口钠钙玻璃奶瓶单价可逾百元，而“施贝乐”奶瓶达产后平均制造成本仅7.85元。

○四机构席位买入华力创通
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18日龙虎榜显示，四机构席位合计买入华力创通（300045）6654万元，占当日成交总额的20%。

点评：华力创通主营计算机软件开发，今年10月底获得价值1.82亿元的北斗导航系统民用设备模组开发项目。研究机构认为，随着北斗二代产业化进程提速，公司业务将明显好转。

【信息追踪】
○康得新股权激励闹乌龙，公司对17日晚发布的草案进行了更正，业绩考核指标大打折扣。更正后行权条件应为“未来3年”业绩较去年增长1倍、1.55倍、2倍。