【上证内参】投资早知道（2013-12-12）

股票王

【今日导读】
>LED行业淡季不淡 照明市场增长率持续上修
>化肥业受益出口关税下调 湖南推进林地改革
>时代新材海外并购 恒泰艾普拟参与油田开发
>资本大鳄接盘国民技术 机构连续买九阳股份

【上证聚焦】
○LED行业淡季不淡 照明市场增长率持续上修
------
中国台湾地区LED企业11月营收报告出齐。LED电视、笔记本出货量触底反弹以及LED照明的持续增长，使得LED行业的收入出现淡季不淡的态势，亿光、隆达等公司的营收同比出现了52.8%、49.5%的大幅增长，MOCVD的产能利用率也上升至60%至70%。

点评：据专家预测，2013年第四季度LED产业整体产值将增长20%左右，而全年LED室内照明产值将同比去年增长110%。LEDinside预估，2014年LED照明产品出货量将比2013年增长68%。伴随着LED照明需求的不断上升，2014年MOCVD的设备利用率有望提升至80%-90%。A股上市公司中，阳光照明作为节能灯龙头，已经将市场渠道和品牌优势无缝移植到新的LED灯具业务上；南大光电的三甲基镓有望受益于国内MOCVD产能利用率的持续上升，新产品进入科锐、飞利浦、欧司朗等国际大客户供应链有望给公司营收带来爆发式增长；德豪润达MOCVD机台产能持续释放及与雷士合作渐入佳境，LED照明收入有望出现较高增长。
【上证精选】
○11月份新增信贷6246亿元明显高于预期，全年M2增速目标预计难以达成。
○2014年放假安排公布，元旦休一天除夕不放假。
○首批同业存单将于12日招标，工农中建及国开行共计发行不超过190亿元。
○截至上周末证券市场交易结算资金余额为6371亿元，创出自今年9月初以来的最高水平。

【产业情报】
○化肥出口关税将调降 国内生产企业受益
------
经国务院批准，自2014年1月1日起，我国将对进出口关税进行部分调整，其中包括降低化肥出口关税。

点评：粮食安全历来受到高层高度关注，化肥作为“粮食的粮食”，在农业生产工作中具有重要地位。今年以来，受产能过剩、需求疲软、原材料价格波动等因素影响，化肥行业亏损面扩大。而受到高税率制约，出口量仅占到国内总产量的10%到20%。本次降税有利于化肥出口，提升生产企业业绩。

○湖南成立领导小组推进林地改革
------
湖南省政府网站11日发布通知，决定成立国有林场改革领导小组，组长即由省长兼任。这意味着湖南省国有林场改革进入实质性推进阶段。

点评：这延续了三中全会以来的新一轮全面改革思路。此前已经有安徽、江西等省的省级试点方案获批，一度引发资金炒作。从上述省份的改革方案看，主要思路是精简人员、整合资源、建设生态林、提高经营效益。这将使林地使用效率将得以提升，对于拥有林木资源的造纸企业也有正面影响。据了解，湖南当地的岳阳林纸即有部分承包林地来自省国有林场。

○国务院办公厅发文加强农产品质量安全监管工作，要将农产品质量安全纳入县、乡级人民政府绩效考核范围。有助于食品检测和追溯行业发展。
【公告解读】
○时代新材收购全球领先汽车减振材料公司
------
时代新材（600458）拟以2.9亿欧元，收购德国采埃孚集团下属BOGE橡胶与塑料业务。标的资产BOGE主营高端汽车橡胶减振件与精密注塑件，在全球汽车减振领域排名第3位，拥有大众、宝马、通用等优质客户。并购实施后，将提升公司NVH（振动、噪声、平顺性）整体解决方案的提供能力，并可打破国外厂商对高端汽车减振领域的垄断。

○恒泰艾普拟参与海外油田开发
------
恒泰艾普（300157）全资孙公司西油国际与关联方加拿大安泰瑞达成合作意向。西油国际将以运营商的身份，为安泰瑞的油气区域和地面设施提供综合管理和油田工程技术服务。项目执行期5年，第一年安泰瑞将支付约1.17亿元，未来视油井区块规模调整费用。恒泰艾普去年营收为4.46亿元。

○国民技术控股权折价转让 众资本大鳄接盘
------
国民技术（300077）大股东拟转让所持公司全部27.5%股权，接盘方为彭国华等7名自然人和兴全睿众资产管理公司管理的两项资产管理计划。转让价格每股17.95元，较最新股价折价17%。

点评：接盘方中，刘益谦、黄建英、彭国华等均为资本大鳄。据上证报资讯采访，刘益谦较为看好公司的技术背景、业务资源与行业发展。完成后，公司将从一家国有控股公司转变为没有实际控制人的公众公司。

○广汇能源（600256）大股东11日增持595万股，占总股本0.11%。
【信息追踪】
○国资改革进程加快 兰生重组百视通推激励基金
------
兰生股份（600826）接到通知，大股东兰生集团将与东浩集团实施联合重组。上海市国资委将所持兰生集团全部股权划转至东浩集团。完成后，公司实际控制人不变。上证报资讯10日盘中曾提示，上海国资会议召开时间调整，市场预期东浩兰生将合并。

◆百视通（600637）推出中长期激励基金计划，拟将每年净利增量的20%计入激励基金，提取比例高于此前上港、上汽等公司所定的10%，且激励范围更大。

【资金观潮】
○机构席位连续买入九阳股份
------
11日交易公开信息显示，五家机构席位买入九阳股份8699万元，占当日成交总额的19.92%。10日也有两家机构席位合计买入九阳股份2290万元。

点评：九阳股份所在的小家电领域正由分散无序走向集中有序，公司积极进军净水领域带来想象空间。此外，九阳股份属于低市盈率板块，该板块近期受到资金追捧。