周五内部资料精研（2013-12-13）

股票王

12月13日（周五）敢死队内部资料精研【独家】

◆个股内线透视（12月13日）

双塔食品:海外需求扩张,新订单驱动业绩增长

　　事件:
　　公司公告:2013年12月11日,公司与ATISHOLDINGLIMITED签订了3000吨高端食用蛋白采购合同,合同总金额约1080万美元(约合人民币6555.60万元)。ATISHOLDINGLIMITED公司位于香港特别行政区,以植物蛋白、淀粉贸易为主营业务。该公司具有良好的信用,资金实力雄厚,具备良好的履约能力。该公司与双塔食品公司不存在关联关系。
　　主要观点:
　　1.高端蛋白新增订单驱动2014年业绩增长本次订单全部是80%以上蛋白含量的高端产品,销售单价达到3600美元/吨。合同的执行期从2014年1月到2014年6月,盈利贡献将在2014年上半年兑现。考虑之前公司和克莱森亚太有限公司的高端蛋白销售合同也将在2014年5月31日执行完毕,我们预计公司明年上半年高端蛋白业绩将充分释放。
　　2、新订单消除质疑,美国进口豌豆蛋白敢死队联系合作QQ:1090083663放量本次食用蛋白订单公告也有力的回击了媒体之前对公司食用蛋白单一客户风险性以及食用蛋白销售造假的质疑。我们也查询了美国海关进口豌豆蛋白数据,双塔食品蛋白产品2013年开始有对美国市场的发货记录。
　　中国已经取代比利时成为美国进口豌豆蛋白最大货源地。美国进口豌豆蛋白的船运量从2012年12月开始出现大幅增长,2013年11月美国进口豌豆蛋白船运量101船次,单月船运量同比增长106%。2011年11月至2013年11月,美国进口豌豆蛋白的五个主要货源地分别是:中国、比利时、荷兰、德国和香港。中国出口货量占美国进口总量的份额在近一年的时间上升了16.48%。
　　3、纽崔莱蛋白粉使用新配方,看好豌豆蛋白需求扩张我们认为美国进口豌豆蛋白数量的增长主要源于美国市场对豌豆蛋白需求的增长。安利纽崔莱蛋白粉已经开始销售全植物蛋白粉,原料为大豆、小麦和豌豆蛋白三种植物蛋白,老配方是使用大豆和牛乳蛋白。全植物蛋白相比老配方产品不含胆固醇、不含乳糖和乳清蛋白,脂肪含量低。全植物蛋白粉更适合亚洲人群使用,尤其适宜乳糖不耐症的人群食用。我们判断用全植物蛋白混合粉替代大豆和牛乳蛋白混合粉将会形成行业产品配方更新的趋势,食用豌豆蛋白需求将持续扩张。
　　结论:
　　我们预计公司2014年高端食用蛋白单月发货量在800-1000吨,全年销量预计1万吨以上。高端蛋白盈利水平较高,食用蛋白业务毛利的提升将驱动公司盈利增长。我们上调公司2014年、2015年营业收入预测至8.64亿元、10.60亿元,上调2014年、2015年盈利预测至2.37亿元、3.40亿元,2014年EPS0.55元、2015年EPS0.79元,对应2014年PE估值为23.8倍,上调公司6个月目标价至17元,12个月目标价20元,维持“强烈推荐”的投资评级。

森源电气:注入增厚业绩,创造新增长点

　　事项:

森源电气公告:公司拟收购控股股东森源集团持有的郑州森源新能源科技有限公司91.6%股权。
　　评论:
　　收购有利于拓展公司产业链条,提高公司盈利能力,创造新的利润增长点
　　拟收购公司主要从事LED 照明产品的销售及技术研究;风、光互补发电系统、光伏发电系统及道路照明技术研究;照明节能改造技术及发电节能技术研究;小型风力发电机及智能控制系统的销售及技术研究;建筑智能化工程施工;电力工程施工;从事货物和技术进出口业务。
　　新收购业务与公司现有开关设备和电力电子业务形成优势互补,很好得贯彻了公司“大电气、大森源”的经营战略 n 拟收购公司有较强成长性 2012年,郑州新能源订单为5126.86万元,2013年1-10月,郑州新能源新增订单33944.79万元,比上年增加562.10%。截至目前,郑州新能源尚未执行订单总额为22614.60万元,这些订单对公司2014年业绩增长构成有力支撑。

慈星股份:强强联手,全面进军机器人

　　事件:
　　公司公告,拟与固高科技、芜湖滨江、尉建英签订合作协议,通过设立芜湖固高自动化技术有限公司(注册资本1000万元,公司持股比例为35%),共同合资经营机器人驱动及控制系统项目。
　　点评:
　　公司正式进军机器人产业,技术和团队积累丰富,竞争优势突出。经过一年多时间的筹备,慈星正式进军工业机器人产业。作为全球领先的智能针织装备解决方案供应商,慈星在十年的发展历程中通过自主研发、技术合作、行业并购等多渠道和模式,获得和积累了大量关于运动控制底层算法、嵌入式控制系统软硬件、电机伺服系统等与通用工业机器人发展息息相关的KNOWHOW、知识产权和产业应用经验,同时也初步建立了一支专业的国际化的控制系统软硬件研发队伍,这些积累为公司进行产业链延伸、进军机器人行业等战略发展奠定了良好基础。
　　公司控制器技术可与国际第一梯队媲美,成本测算预期将有大幅下降。公司在控制系统软硬件以及研发团队方面具备突出竞争优势,可以与国际第一梯队机器人敢死队联系合作QQ:1090083663控制器技术媲美,而成本测算预期将有大幅度下降,在价格上将形成显著竞争优势。下游客户渠道方面,芜湖机器人产业园拥有埃夫特等本体制造商,将形成良好产业园协同效应。
　　公司基于投资稳健性和风险控制角度考虑,目前持股比例为35%。公司目前持股比例为35%,为第二大股东,我们认为,这主要是公司基于投资稳健性以及风险控制方面考虑。我们判断,随着未来项目进展情况顺利,不排除公司进一步增加投资的可能性。
　　估值与评级。预测13、14和15年EPS0.44元、0.52元和0.63元,对应PE21、18、15倍,考虑到纺织机械大周期复苏及“三新”发展趋势(新产品:鞋面一体机,对目缝合系统;新市场:柬埔寨和孟加拉;新投资:工业机器人)以及公司横向并购整合预期明确,维持“增持”评级。
◆ 牛股提示：

兰生股份（600826）周四上涨10.00%。公司为兰生集团控股的上市公司，是全国外经贸系统第一家上市公司。兰生集团是由上海市政府批准组建的国有大型企业集团，是上海市国有授权经营公司，目前经营范围以文教体育用品、轻工产品、五金矿产品、医药保健品等进出口贸易为主。消息面上，公司12日宣布，大股东兰生集团同东浩集团联合重组，公司是仅有的上市公司平台。二级市场上，该股今日复牌应声涨停，上海国资整合受到关注，可保持关注。数据显示周四该股的DDX为-0.491，大单金额为-3788.05万元。

新潮实业（600777）周四上涨10.02%。公司主营包括毛、棉、麻产品生产，电缆生产、房地产与建筑安装等，其中房地产业务主要在山东烟台，是烟台地区最大房地产商。经过多年发展及产业结构调整，公司形成了以房地产开发为主导产业，同时涉及建筑、电缆、机械制造、旅游、进出口贸易、纺织等多个行业的多元化经营格局。消息面上，公司10日晚公告，实际控制人变更。二级市场上，该股11日复牌后强势二连板，后市量能仍有待放大，暂持观望。数据显示周四该股的DDX为0.168，大单金额为703.95万元。

光线传媒（300251）周四上涨10.01%。公司是国内最大的电视节目制作公司，每天制作6小时精彩电视节目，涵盖娱乐资讯、综艺节目和生活类节目。光线拥有国内最大的长达8万小时的娱乐视频资料库，在三网融合和视频数字化时代，为光线内容经营提供了广阔的空间。另外，公司06年进军电影行业。另，截至12月8日，今年中国电影票房已突破200亿，创历史新高。二级市场上，该股今日强势涨停，《无人区》等片正在热映，后市仍存在活跃机会。数据显示周四该股的DDX为1.137，大单金额为6576.97万元。

北纬通信（002148）周四上涨10.00%。公司主营移动增值服务，系高新技术企业。目前，公司在全国已拥有16家分支机构，业务范围覆盖全国，为领先业界的移敢死队联系合作QQ:1090083663动数据增值服务提供商之一。今年7月，公司公布非公开发行股票预案，拟定增募资5亿加码手游业务。另，市场预计2013年我国移动支付市场规模将达到1500亿元。消息面上，公司股票将调入深证300指数样本股。二级市场上，该股今日放量涨停，但主力封单不坚决，游资短炒概念，波段参与。数据显示周四该股的DDX为1.815，大单金额为6868.46万元。

◆ 熊股警示：

天津海运（600751）周四下跌2.79%。公司主营近洋货物运输、仓储服务、陆海联运、集装箱租赁买卖、自用船舶、设施、集装箱的进口业务等。公司8月发布公告，拟增发34亿股募集不超120亿，用于购买10艘VLCC油轮、4艘LNG船，剩余部分补充流动资金。发行完成后，海航物流预计持有公司23.83%股份，成为新控股股东。另，天津或跻身第二批自贸区“选项”。二级市场上，今日天津自贸区概念股多数回调，该股跌幅居前，短线有抛压，谨慎参与。数据显示周四该股的DDX为-1.211，大单金额为-2008.78万元。

冠豪高新（600433）周四下跌3.50%。公司是国内首家大规模生产热敏纸的专业公司，以及国内目前生产设备及工艺最先进的大型无碳复写纸、不干胶标签材料生产基地。大股东中国物资开发投资总公司具有央企背景，作为唯一一家主业为纸业的央企，公司将依托大股东的强大实力不断加快重组和融资进行扩张。另，公司9日表示东海岛特种纸基地项目取得重大进展。二级市场上，该股9日应声涨停，近两日再度调整，盘中资金出逃迹象明显，减持。数据显示周四该股的DDX为-0.491，大单金额为-6551.85万元。

英唐智控（300131）周四下跌3.05%。公司从生活电器智能控制产品提供商起步，依托强劲的技术实力，目前已将业务延伸至电力温度监测及安全防火系统、智慧家电以及智能家居物联网产品及其系统等众多高价值潜力的业务模块。公司开发的温度监测智能控制产品已逐步为电气设备、石化、冶金、化工、电力等行业的众多企业应用。消息面上，公司拟6.5亿购智能配电企业。二级市场上，该股10日复牌后一度二连板，今日冲高回落，后市谨慎参与。数据显示周四该股的DDX为-1.168，大单金额为-1164.47万元。

东晶电子（002199）周四下跌2.68%。公司主要产品为石英晶体谐振器，包括SMD和DIP两大类，主要应用于通讯、网络、汽车电子和家用电器等领域。公司是国家火炬计划重点高新技术企业，目前石英晶体谐振器生产规模、产品档次、设备自动化程度名列国内同行业首位。消息面上，苹果公司为美国新工厂签订蓝宝石材料供货协议；12月9日，公司实控人李庆跃减持700万股。二级市场上，该股今日低位震荡，印证10日的判断，后市或有调整，减持。数据显示周四该股的DDX为-0.598，大单金额为-1085.45万元。

12月13日 最新涨停板敢死队信息汇总(独家)  

传闻：国光电器：电池业务专利申请还在审核中
传闻：和晶科技：今年对博世和三星的销售大增
传闻：中元华电：拟新建的基地目前已开工建设
传闻：中兴通讯：入选前海第二批试点拟扶持项目名单
传闻：中国船舶：子公司中船澄西手持造船订单约14亿美元
传闻：百隆东方：江苏淮安项目明年初将全部投产
传闻：千山药机：塑料压缩成型机已上市销售
传闻：海越股份：异辛烷装置计划明年1季度试车
传闻：通裕重工：甘肃金矿探矿权正深度勘探中
传闻：鸿路钢构：钢结构是绿色建筑的最佳结构形式
传闻：好想你：有私募正敢死队联系合作QQ:1090083663逐步买入
传闻：复旦复华（600624）复旦学者研发世界首个可拉伸线状超级电容器
传闻：目前吡啶国内市场平均价格再涨1000元/吨至3.7万元/吨，涨幅达2.78%.此外，由于国内产能基本能够满足需求，吡啶企业议价能力得到大幅提升。据悉，目前国内吡啶表观消费量约为8.5万吨，而红太阳（000525）具6.2万吨/年产能，沙隆达A（000553）具1万吨/年产能。
传闻：从深圳国资委获悉，深圳国资委明年将加强顶层设计，继续提升出资人依法履职水平。其中，新国资监管制度修订已经完成，将于明年出台。关注深圳国资委背景股：深物业A（000011）、沙河股份（000014）、深圳能源（000027）。
传闻：成都高新区冲刺中西部第一个科技型自由贸易试验区以下简称科技型自贸区又有了最新进展。从成都高新区管委会获悉，目前成都高新区已与商务部建立了成都高新区申报自贸区对接关系和工作对接机制，力争成为中西部第一个自由贸易试验区，中西部首个科技型自贸区有望“花落”成都高新区。关注：高新发展（000628）。
传闻：为加快我国康复辅具业发展，引导产品生产、配置服务与社会需求相匹配，促进行业发展与国际接轨，民政部研究起草了《中国康复辅具目录（征求意见稿）》，欢迎社会各界提出修改意见和建议。康复器材概念股：信隆实业（康复器材）江特电机（电动轮椅）、鱼跃医疗（轮椅）、中路股份（器材）、海南海药（人工耳蜗）等。
传闻：东湖高新区日前宣布，将建设全国首个工业机器人孵化器。此前，该区域内的上市公司华中数控、武汉凡谷已涉足工业机器人领域。华中数控（300161）在工业机器人方面已研发多年，借助其在数控系统和电机方面的优势，其产品已在格力电器等多家大型工业企业中得到应用。武汉凡谷（002194）今年8月披露拟设立全资子公司武汉凡谷自动化有限公司，进行工业自动化设备的研发、生产及销售。
传闻：在本身很火爆的母婴行业中，各路品牌都在加速布局。根据数据统计，目前中国已成为仅次于美国的第二大婴童产品消费大国，中国每年新生婴儿的数量超过1600万，这个趋势将持续到2015年。近几年婴童市场将保持15%左右的高速增长，到2015年婴童市场可能会达到2万亿元的规模。随着二胎政策的开放，这样的黄金增长期会更加的快速，更加长远。二胎概念股：群兴玩具（002575）、戴维医疗（300314）、贝因美（002570）等。
传闻：2014年六大经济工作重点：1）出台实施国家新型城镇化规划：达刚路机、同力水泥、太空板业等。2）加快发展现代农业：芭田股份、金健米业、敦煌种业、一拖股份等。3）推动战略性新兴产业：万向钱潮、比亚迪、动力源等。4）做好住房保障和房地产市场调控工作：达刚路机、同力水泥等。5）狠抓环境治理和生态保护：亿利能源、蒙草抗旱、永安林业等。6）推进重点领域改革：国企改革等。
传闻：经报海南省人民政府同意，省国土环境资源厅以琼土环资审字[2012]124号文批复博鳌机场安置区项目《征地工作方案》，现依据《中华人民共和国土地管理法》第48条和《中华人民共和国土地管理法实施条例》第25条规定，将《征收土地补偿安置方案》内容和有关事项进行了公告。征收土地补偿安置费用显示，127.55亩土地，获的6768695.85万元补偿（单位是万元还是元暂有争议），博鳌机场概念股：罗顿发展。