时报早知道 2013年12月24日

股票王

【今日导读】
>市场下行　医药、食品防御性突显
>机构密集调研精化企业　行业“小巨人”受关注
>天宝股份明年将拓展南方冰淇淋市场
>机构调研京新药业　并购、现有品种高增长双翼齐飞
>私募称未来投资紧抓国资改革和转型升级两条主线

【主编视角】
>市场下行　医药、食品防御性突显
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　　近期受流动性紧张和信用风险担忧影响，市场持续下行。医药和食品板块是传统的防御性品种，受到市场的青睐，部分个股表现抢眼。然而除了防御性，两个板块基本面也有支撑：医药板块由于中成药和麻醉药降价可能推迟到春节后或明年两会后，近期无利空；食品板块即将进入春节前的旺季，除了白酒，大众消费品在2014年仍会有不错的增长。此外，两个板块经过前期下跌后，重点公司2014年的估值已不高，处在历史平均估值水平以下。
　　时报怀新资讯认为，可重点关注估值较低、增长确定的品种。如承德露露（000848）新任管理层确定三年内收入翻番，新产品核桃露将借助杏仁露的品牌和渠道估势实现快速增长，公司目前股价对应2014年估值约23倍；信立泰（002294）首仿药比伐卢定和专利新药艾利沙坦2014年逢招标大年，全年业绩增长不低于30%；恰恰食品(002216)原材料涨价影响消除，毛利率将恢复向上；双汇发展（000895）估值低稳定增长，将推高档新品。

【投资聚焦】
>机构密集调研精化企业　行业“小巨人”受关注
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　　时报资讯获悉，机构近期对多家精细化工企业进行调研。反馈显示，相较大宗化工品，精化行业因产品种类多、技术要求和附加值高、用途广泛需求稳定等特点，盈利水平受宏观经济影响小、稳定性高；同时，精细化工品属于新材料重要组成部分，受国家战略新兴产业政策扶持，成长空间大。
　　精化行业细分领域和企业众多，机构认为行业“小巨人”更值得关注。如A股上市公司中，兄弟科技（002562）是全球最大维生素K3供应商、国内最大皮革化工企业和最大的铬鞣剂供应商，其中K3下游为饲料添加剂，需求稳定，铬鞣剂受益中小产能因环保趋严退出后市场份额提升；西陇化工（002584）是国内最大的化学试剂制造商和供应商，明年看点一是产能瓶颈缓解，二是积极拓展电镀药水等新领域和电商等销售新模式。

【财经要闻】
>财政部：年底前并网发电金太阳项目补贴由每瓦5.5元降至5元。
>国家食药监局23日宣布启动《药品管理法》修订工作。
>卫计委：单独二孩政策各地明年初开始实施。
>工信部：首批移动通信转售业务试点的批文年内下发。
>住建部和国开行等部门正在酝酿扶持光伏产业配套政策。
>2014年1月1日起我国将对电解铝企业实行阶梯电价政策。
>中国电信与中国联通网间结算费下调1/3，幅度低于预期。
>上海本月28日将开展电子发票应用试点。

【独家参考】
>机构调研京新药业　并购、现有品种高增长双翼齐飞
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　　近期，包括券商、私募和公募基金在内的八家机构连续调研京新药业（002020）。公司心脑血管、消化道和精神类三大领域目前主打的产品瑞舒伐他汀、康复新液和地衣芽孢杆菌、盐酸舍曲林等销售状况良好，各地中标价维护良好，而且均处在成长初期，预计明年全部会进入高增长。
　　今年收购的益和堂拥有多个中药保护品种，目前已经完成对益和堂的营销规划工作，也准备发力。同时，公司已经将收购作为一项重要战略，目前有很多项目在关注，预计未来仍会继续进行一些收购工作。

>天宝股份明年将拓展南方冰淇淋市场
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　　天宝股份（002220）一直致力于海洋水产品、农产品、冰淇淋制造三业并举的业务格局，其中高毛利率的冰淇淋业务长期处于供不应求的局面，但因产能和市场区域限制，其收入占比长期仅有12%左右，利润贡献度也仅有26%。
　　为改善业务格局，公司在2011年投资3.87亿元新建34条生产线、4.5万吨/年冰淇淋加工产能，其中今年将有25%、即11250吨的产能投入使用，该产能将在明年释放。
　　市场方面，目前公司的冰淇淋主要针对国内的东北、华北地区及出口美国市场，因冷库运输条件不足，南方市场还未开发，为此公司投资了9.92亿元新建8万吨大型冷库项目。按照进度，该项目将于2014年底前投入使用，满足南方市场开发的需要。公司冰淇淋产能和运输条件均满足后，届时潜在市场将逐步打开，业绩也将加快增长。

【机构情报】
>私募称未来投资紧抓国资改革和转型升级两条主线
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　　深圳前海三川资产管理公司、明曜投资、昭时投资等私募机构表示，在经济下滑的背景下，改革将以倒逼机制的形式进行，A股市场明年仍将是寻底的过程，同时也会慢慢迎来一波较大的牛市。国资改革和转型升级成为私募重点关注的两大领域。
　　私募的主要逻辑是：过去十多年，中国的经济持续高增长，但经济增长主要依靠投资拉动，钢铁、煤炭等传统行业需要大量资金，庞大的信贷和M2流入了低效率的国有企业，导致进入股市的资金非常有限，而未来国资在倒逼机制下进行改革，将释放大量潜能，互联网、节能减排、医药、大众消费品成为私募看好的品种。在新兴产业方面，私募重在寻找“新兴产业中的茅台”，即在明确方向之后，深度挖掘、精选个股。

【公告淘金】
>神州泰岳（300002）与越南邮政电信集团下属Vivas公司达成了协议，双方合作开发移动通信网络游戏服务解决方案并共同运营管理。这是公司游戏平台产品在海外电信运营商继菲律宾市场之后的再次落地。

>博雅生物（300294）拟出资不超过2亿元参与公开竞拍赤天化（600227）旗下的天安药业55.586%股权转让项目。项目起拍价为1.3亿元。天安药业主要产品是治疗糖尿病以及相关并发症药物，2012年净利2012万元。公司去年净利7514万元。

>宝丽来（000008）拟以不超6000万元受让广西驰鑫100%股权。广西驰鑫拥有旗下一8.34平方公里矿区探矿权，计划在明年7月前获得采矿权，该矿区可利用矿石292万吨，平均资源品位0.782克/吨，金金属储量2.72吨。宝丽来此前主营高端酒店业，此次投资是首次“涉矿”。

>獐子岛（002069）拟以2.8亿元收购台港澳独资公司大连新中海产公司100%股权。目标公司在水产品深加工方面赢得国际市场认可，拥有一批长期客户，产品已覆盖日本多类销售终端，截止2013年8月底，其净资产2.02亿元，总资产2.26亿元。目前獐子岛海外市场主要是美欧、大洋洲地区，日本市场相对较少。

>兴蓉投资（000598）旗下的成都自来水公司自12月20日起用水终端价格上调0.09元/立方米。公司自来水业务区域主要立足于成都，自来水制售业务占公司总营收的50%。

【资金风向】
>主力合约升水涨0.22%　多头背水一战战意犹存
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　　23日期指主力合约IF1401报收2306.0,涨0.22%，升水22个点。今日期指平开震荡。截至收盘，该合约持仓9.48万手，减仓258手。总体来看，在上涨中成交量减少，持仓量减少，大幅升水，多头背水一战，战意犹存。

>生物疫苗概念股走俏　游资重金买入华北制药
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　　周一沪深指数微涨，两市中上涨板块不多，其中医药和航空航天板块涨幅居前。
　　龙虎榜上，华北制药(600812)涨停。交易数据显示，湘财证券等5家营业部合计买入8885万元，占当日成交金额的52%。受益于乙肝疫苗订单的大增，该股午后快速拉升涨停，至尾盘仍有近10万手封单，买盘十分踊跃，在资金的推动下，后市有望维持强势。