私募独家内部资料精研（2014-07-16）

股票王

◆个股内线透视（07月16日）

姚记扑克(002605)：投资医疗领域转型探索不息

　　公司做精做强传统业务，2014、2015年可保持20%以上的增长。
　　公司传统业务主要是从事扑克牌的设计、生产和销售，主营业务收入的90%来自于扑克牌销售收入。扑克牌行业增速维持在8%-10%左右，公司凭借品牌优势和渠道优势成为行业龙头，市占率15%居行业第一。随着公司两个募投项目产能逐步释放，我们预计公司主营业务业绩增速2014、2015年保持在20%以上。
　　积极寻求转型出路，世界杯效应催化下分享互联网彩宁波票行业盛宴。

华策影视(300133)：新媒体/新市场/新平台转型进行中

　　我们重申对华策影视的买入评级，12个月目标价人民币35.97元。我们认为，华策未来3年面临三大新的市场机遇：(1)新媒体。新媒体内容版权支出保持高速增长，同时基于内容分成的潜在新商业模式将使内容价值充分释放，我们预计华策新媒体收入2014-16复合增长率达到45%(2)新市场。华策从电视剧迅速横向延伸至电影市场，受益于丰富的产品线，我们预计公司2014-16年将实现1.8亿/2.7亿/4.32亿元的电影收入。(3)新平台。公司借助庞大的内容版权资源，纵向切入下游电视台运营业务。我们预计公司2014-16年将实现6,300万/9,700万/1.64亿元的渠道运营收入。
　　推动因素
　　华策2014年主打电影《小时代3》将于暑期档上映，我们认为该片凭借前两部累积的品牌效应以及原著的影响力有望获得高票房，进一步验证华策在电影市场的投资、发行能力。
　　华策新媒体业务有望在2014年底出现突破，我们认为与领先新媒体平台的分成合作模式将推动新媒体内容价值的释放，同时验证公司面向新媒体平台生产高品质内容的能力。
　　估值
　　我们微调了公司2014-16年的盈利预测-1%-0%主要反映我们对公司三大新业务的盈利预测调整。我们将基于PEG估值方法的目标价上调2%至35.97元，重申对华策的买入评级。

隆鑫通用：低速电动车合资又有新进展

　　报告摘要：
　　公司发布业绩快报:上半年,公司实现营业总收入34.15 亿元,同比增长2.65%，实现归母净利润3.19 亿元，同比增长13.40%，实现EPS0.40 元，ROE 为8.50%，符合我们的预期。
　　公司二季度业绩优于一季度，符合我们的预期。第二季度受益于发电机组、农业机械装备、轻型动力、两轮摩托车等传统业务销量增长较大，实现营业收入19.23 亿元，较一季度增长28.98%，较去年同期增长10.91%；实现归属母公司净利润1.74 亿元，较一季度增长19.99%，较去年同期增长21.02%。
　　公司公告：拟出资2000 万元设立重庆宝鑫镀装科技有限公司，旨在推进全铝合金缸体内壁镀镍技术的运用。该项技术与传统的发动机气缸内壁镶嵌铸铁缸套相比，具有重量轻、散热好 、润滑好等特点，有利于发动机的轻量化和整体性能的提升，该项技术填补国内空白，目前该项技宁波术主要用于宝马的大排量发动机项目，对公司巩固在通用汽油机方面的传统优势具有较大帮助，对公司拓展新战略业务无人机也有一定的想象空间。
　　低速电动车领域的合资又有新进展。4 月17 日，公司与力驰科技签署了合资合作的框架协议，7 月11 日，公司发布董事会公告，在对该产品及行业进行仔细分析研究，以及委托相关中介机构对力驰科技进行尽职调查的基础上，拟与力驰科技大股东共同签署
　　《关于山东力驰新能源科技有限公司投资合作协议》。
　　维持公司2014-2016 年EPS 分别为0.83 元、0.97 元、1.15 元的盈利预测。2014 年的合理PE 为15-20 倍，公司合理估值区间为13.05-17.40 元，给予公司“买入”的评级。
　　风险提示：如果宏观经济大幅走低，将抑制公司业务的成长空间。

◆ 牛股提示：


江苏阳光（600220）周二上涨10.13%。公司涉足毛纺、服装、生物医药、房地产、热能电力、新能源等产业，是全球最大的毛纺生产企业和高档服装生产基地，也是中国纺织行业唯一同时获得“世界名牌”和“出口服装免验”荣誉的企业。未来公司将做强、做优纺织服装主业，同时利用阳光品牌宁波的无形资产，促进企业发展。另据报道，2015年被视为氢燃料电池汽车市场化元年。二级市场上，该股今日早盘放量涨停，氢燃料电池概念受关注，可波段参与。数据显示周二该股的DDX为1.257，大单金额为7538.06万元。

红阳能源（600758）周二上涨9.97%。公司业务以火力发电、城区供暖和供汽为主，电力设备板块是公司传统优势领域，公司在积极加强主业发展的态势，将优势资源向核心产业倾斜，继续由单一的设备制造向“设备+服务”转型。另，公司控股股东沈阳煤业集团是辽宁两家超型煤企之一，隶属辽宁省国资委。消息面上，公司7月14日公告，获注大股东60亿核心资产。二级市场上，受益重组消息，该股复牌连续两日一字涨停，量能有待释放，谨慎持有。数据显示周二该股的DDX为0.262，大单金额为262.08万元。

上海新阳（300236）周二上涨10.02%。公司是以技术为主导，立足于自主创新的高新技术企业，主营半导体行业所需电子化学品及配套设备的研发设计、生产制造和销售服务，致力于为用户提供化学材料、配套设备、应用工艺和现场服务一体化的整体解决方案，正全力进军半导体制造业、先进封装制造业、太阳能产业等。消息面上，公司预计上半年净利润同比增75.7%-90.4%。二级市场上，该股今日高开后迅速冲击涨停，但主力封单不坚决，短线关注。数据显示周二该股的DDX为0.212，大单金额为587.25万元。

广济药业（000952）周二上涨10.00%。公司主营医药原料药、大容量注射剂、片剂、颗粒剂等的生产和销售。通过革命性技术变革，公司攻克利用大米代替糖蜜生产VB2的难题，生产效率大幅提高，成本大幅降低，产量超2000吨，超过世界医药巨头巴斯夫公司和罗氏药厂，产量由世界第三跃升为世界第一。消息面上，长投集团2.78亿接盘，湖北国资委成公司实际控制人。二级市场上，该股今日复牌一字涨停，带动生物疫苗概念走强，持股关注量能变化。数据显示周二该股的DDX为0.110，大单金额为221.65万元。


◆ 熊股警示：


江苏索普（600746）周二下跌6.56%。公司是国内最大的醋酸、ADC发泡剂、漂精粉和橡胶硫化促进剂生产企业，大股东江苏索普集团是国内最大的醋酸生产商，目前醋酸产能50万吨/年，力求稳居亚洲第一，全球第三。公司与清华大学展开密切合作，大力进军新能源材料领域；同时公司通过组建子公司开发国家863高新技术的连续化带状泡膜镍项目，因此具新能源概念。二级市场上，该股前期因燃料电池概念受关注，短线连续遭遇抛压，后市逢低参与。数据显示周二该股的DDX为-1.775，大单金额为-4256.46万元。

中南传媒（601098）周二下跌9.89%。公司是我国首支全产业链整体上市的出版传媒股，经营业务涵盖图书、报纸、期刊、音像、电子、网络、动漫、电视、手机媒体、框架媒体等多种媒介，集编辑、印刷、发行各环节于一体，是典型的多介质、全流程、综合性出版传媒集团，形成了出版、印刷、发行、报刊、新媒体五大产业格局。另，今年5月，公司出资7亿成立文化行业首家财务公司。二级市场上，今日传媒娱乐板块走弱，该股跌幅居前，暂观望。数据显示周二该股的DDX为-0.526，大单金额为-13548.57万元。

珠江控股（000505）周二下跌10.02%。公司是海南省首家A、B股上市公司，以房地产综合开发、建筑工程总承包为主营业务的大型股份制企业。目前公司以北京、海南、上海等地的房地产开发业务为依托，同时进军基础设施(环保)产业、高新科技产业和金融证券业，已发展成为一个成长性的综合型投资控股公司。消息面上，公司实际控制人股权转让事项终止。二级市场上，该股今日开盘快速跌停，中期亏损扩大亦打压股价，利空仍有待消化，回避。数据显示周二该股的DDX为-0.436，大单金额为-861.72万元。

景兴纸业（002067）周二下跌5.76%。公司作为高档包装纸行业的专业生产厂家，是国内大型包装纸板生产企业之一，具有年产92万吨高档包装纸生产能力，其中高档牛皮箱板纸和高强度瓦楞纸占公司销售收入总额的70%以上。在废水处理站上，公司从荷兰引进国际先进的内循环厌氧反应器，是省内首家引进此项设备的造纸企业。另，公司参股公司莎普爱思已上市；中报预增185%-220%。二级市场上，该股今日再度走低，获利盘大举出逃，仍建议减持。数据显示周二该股的DDX为-2.849，大单金额为-10064.52万元。

07月16日最新涨停板敢死队信息汇总(独家)

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