【玖福投资】钢铁魔咒发威透出刻意杀跌意图（2014-08-08）

股票王

   面对前期2250-2270点的双头压力，近几日大盘不仅指数出现裹足不前，量能也持续徘徊在1400亿元附近，在这种背景下，周四大盘选择了大幅回调整理，沪指快速下探击破2200点整数关口，出现了近一个月内难见的凌厉跌势，高位一根大阴线引发市场的担忧。
    沪市早盘开盘后还出现小幅回升，在前一个半小时的交易中基本维持了前几日的正常震荡调整，在11点左右，在期指跳水的带动下，指数快速杀跌，并且伴有量能放大，下午跌势加剧，在杀穿2200点之后，反弹力度非常弱，于是大盘继续杀跌最低下探2185.76点，报收在次低点2187.67点，下跌29.80点，跌幅1.34%，成交1373.06亿元；深成指报收7872.95点，下跌122.55点，跌幅1.53%，成交1545.01亿元；中小板跌幅1.02%；创业板跌幅0.27%，跌幅明显小于主板指数。
    从消息面看，并没有什么重大利空消息刺激，只是相较前期利多频出时，相对较为平静。那么是什么因素导致大盘出现如此快速较大幅度杀跌呢？
    从大盘下跌的推手看，主要集中在大盘权重股和周期类股票，这些个股最大的特点就是权重很大。煤炭股跌幅居首，永泰能源和安源煤业跌幅超过7%，保险、券商、有色、银行等板块也跌幅居前。从盘面观察，权重股的集体杀跌，与期指率先做空有密切关系。期指主力一直是空头占据优势，经过前期连续逼空之后，指数面临前期双头的压力，在指数徘徊和量能有些跟不上、权重股前期连涨积累了较大获利盘的背景下，空头近两日终于找到了一个做空的机会，借权重股杀跌空头得到大肆地宣泄，引发大盘出现较大幅度下跌。
    不过周四的杀跌还有一个契机，那就是“钢铁魔咒”。
    周三的个股表现中有一个现象，那就是钢铁股开始出现拉升苗头，当天包钢涨幅超过7%。周四则出现钢铁股集体大幅拉升，其中包钢股份、重庆钢铁等2只个股封涨停，抚顺特钢涨幅超9%，柳钢股份、*ST南钢等2只个股涨幅均在2%以上，欧浦钢网、八一钢铁、上海科技、久立特材、新莱应材、三钢闽光等6只个股均逆市拉出红盘，板块指数一度涨幅达到2%。钢铁股的大幅走强，意味着魔咒的降临，大盘随即出现大幅杀跌。
    近年来，市场一直流传着著名的说法——“钢铁魔咒”，即但凡钢铁板块强势上涨，往往是大盘大跌的前奏。因为在2008年以来，钢铁板块通常是市场中最弱的，往往其他板块已完成轮涨，或者实在缺乏题材炒作时，资金才无奈去拉钢铁。它的上涨，表明权重蓝筹股上涨完成了一整轮的轮动，阶段休整由此拉开序幕。
    其实，从市场的关联性统计看，一般钢铁板块出现大幅上涨，往往预示接下来大盘会出现大跌，这已成为一个规律。比如2013年6月19日A股大跌创1849点前夕，午后钢铁板块突然活跃，最终成为两市仅有的上涨板块，随后股指经历惨痛下跌，短短4个交易日，沪指最大跌幅超过11%；2012年10月25日钢铁板块连续两日快速拉升，但股指却在25日开始下挫，随后股指在1个多月时间，大幅下挫7%，创出1949点低点；2011年4月21日，钢铁板块再度大涨，而股指却处于创出3067点之后的调整状态，随后股指连续下挫近一年时间，最终在12年1月6日运行至2132点后逐步企稳；2010年8月3日A股大跌之前，钢铁板块连涨三日；8月10日大盘重挫70余点，钢铁股当日早盘出现急速拉升。
    尽管高位一根大阴线，好似断头铡刀，但我认为这并非大盘见顶的信号，自大盘突破2180点后，我一直认为大盘由前期持续大涨的阶段进入震荡盘升阶段，上证日线也由八连阳转为阴阳相间，虽然行情震荡反复，但大趋势依然是向上的。短线钢铁魔咒发威，大盘快速杀跌乃为中线上攻蓄势。
    首先，权重股的杀跌看似凶猛，但持续性较差。因为短期市场系统性风险比较有限，投资者风险偏好显著提升后不会快速逆转，加之权重股较低的估值水平封杀了大盘股的持续下跌空间，况且沪港通的利好正一步步临近，这些都对大盘权重股产生较大支撑。而大盘股经过周四的杀跌，短线大多也接近支撑位，继续下跌空间不大。而在如此大的杀跌中，个股除了刚刚恢复上市的锌业股份首日暴涨之后封在跌停，其余正常交易的个股没有一只封跌停，这透露出主力利用权重股刻意打压指数的意图。
    其次，创业板相对走势较强。周四早盘创业板延续升势，盘中一度涨幅超过1%，创反弹新高，下午受到主板大跌拖累出现冲高回落，仅微跌0.27%，绝大部分时间运行在前收盘之上，强势特征明显，这种被动下跌也预示着后市主板稍有企稳就将再度回升。而在银行、保险、证券、有色等板块杀跌之际，页岩气、节能环保、军工航天、充电桩、锂电池、国产软件等概念陆续浮出水面，有望在调整中继续活跃。
    最后，支撑行情向上的内在因素没变。在经济企稳、市场流动性宽裕和改革措施渐显效果的多重利好因素影响下，后市行情依然稳中向好。短线重要技术支撑位2180点的支撑较强，预计在试探支撑后，有望围绕2200点震荡，以积蓄更大的做多能量。