中证快报（2014-08-14）

股票王

【今日导读】
○上海自贸区一周年仓储物流迎发展
○内外动力共促保险股持续估值修复
○松辽汽车（600715）拟定增收购转型传媒娱乐
○恒顺电气（300208）已正式签订收购镍矿协议
○空军司令大增仓期指上行压力加大

【中证头条】
上海自贸区周年在即 仓储物流再迎发展
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上海自贸区2013年8月22日经国务院正式批准设立,即将年满一周年。上海自贸区管委会副主任戴海波日前表示，上海自贸区将推进大宗商品场外市场建设,大宗商品场外市场建成后，各类贸易商将争相参与其中。在自贸区开展大宗商品场外交易将面向国际，而且是以保税起步，在满足第三方清算和第三方仓单公示的两个要求下，年内将会批准3-5家成熟市场开始筹建，争取早日开展交易。
点评：大宗商品市场的建立,将确立中国在商品市场的定价权,跟大宗商品相关的仓储物流产业如上海物贸（600822）（600822）、外高桥（600648）（600648）等将获得极大的发展机会。

【中证聚焦】
内外动力共促保险股估值修复
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8月13日，中国政府网全文刊发《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》，俗称保险“国十条”，这无疑为保险业改革提供了最大的政策红利。除了行业层面的重大利好之外，沪港通的临近，也为保险股提供了短期上冲的催化剂：待10月份正式启动之后，资金活水所带来的股票市场回暖，不仅会令保险权益投资受益，还会进一步强化资金对诸如保险股这类AH股价折价股票的配置。
点评：自7月中旬以来，保险股在蓝筹攻势的助推下启动了一波快速的拉涨行情，其中市场结构偏好转向低估蓝筹股以及保险行业的全面复苏成为该板块主升浪的关键推手。目前来看，保险股估值修复的路径已然清晰，短期政策的落实以及资金的助推，将决定其估值修复的高度。

【要闻速递】
7月信贷数据严重低于预期 定向宽松延续
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央行公布数据显示，7月末，广义货币(M2)余额119.42万亿元，同比增长13.5%，增速分别比上月末和去年同期低1.2个和1.0个百分点；7月人民币贷款增加3852亿元，同比少增3145亿元，创2009年12月以来新低。7月份社会融资规模为2731亿元，远低于6月的1.9万亿元，该数据创2008年10月(即金融危机时期)以后的新低。
点评：一个月的数据并不预示趋势的变化。央行报告也表示，8月上旬后，贷款基本上每天保持着300-500亿元的增量，预计未来货币信贷和社会融资规模仍会保持平稳增长态势。目前降息的可能性不大，原因在于降息（以及全面降准）的宣示意义太强，意味着“ 稳健货币政策”的立场发生了变化；而央行更可能会通过PSL、公开市场中标利率等标志性利率的调整来引导资金价格的下行。

厦门自贸区建设工作实施方案已出台
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据厦门日报8月13日报道，《厦门自贸区建设工作实施方案》已出台，这标志着下面市自贸区建设工作已进入冲刺阶段。上市公司中，厦门国贸（600755）、象屿股份（600057）、厦门空港（600897）、厦门港务（000905）、建发股份（600153）等厦门自贸区概念股可关注。

○发改委官员透露，新丝绸之路经济带和海上丝绸之路相关规划已完成多次意见征求，将在进一步修改完善后提交国务院。目前最核心的争议点在路线上，河南、山东等省已正式申请加入丝绸之路经济带。
○近日，国务院正式批准组建新疆银行。据接近新疆维吾尔自治区国资委人士介绍，产融结合是此次新疆国企改革的一个重要方面。产融结合有多种方式，疆内专家指出，新疆比较倾向于大型企业控股或参股银行，而新疆银行可能就是第一个介入平台。

【公司动向】
松辽汽车定增转型传媒娱乐
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松辽汽车（600715）披露定增预案，拟6.48元/股价格定增6.09亿股，募集资金总额为39.48亿元，将全部用于收购耀莱影城100%的股权和上海都玩网络科技有限公司100%的股权。交易完成后，公司主营业务将增加影城运营、影视投资制作、文化娱乐经纪和网络游戏的开发运营。公司股票将于8月14日复牌。
点评：收购完成后，未来松辽汽车（600715）将以江苏耀莱作为影视业务的主要平台，致力于影城运营、影视投资制作及文化娱乐经纪业务；以都玩网络为网络游戏运营平台，致力于网络游戏的开发运营，形成影视与游戏产业协同发展的业务格局。

恒顺电气正式签订收购镍矿交易协议
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恒顺电气（300208）公告，公司全资子公司收购Madani公司股权已签订正式交易协议。根据此协议，在完成股权过户后正式完成此次收购。Madani 公司为依印尼法律成立的公司，为镍矿所有者，该矿面积2014 公顷。
点评：收购完成后，Madani公司将成为恒顺电气（300208）的控股子公司，将会为公司印尼镍铁工业园提供低价高质镍矿的原材料。

中核钛白携手中科院研发治理雾霾产品
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中核钛白（002145）公告，公司与中国科学院过程工程研究所签署了《雾霾治理烟气脱硝催化剂与钛白高值化利用技术合作研发框架协议书》。另外，公司定增方案获证监会通过。

凌云股份大股东获兵工集团增资
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凌云股份（600480）公告，控股股东凌云集团获中国兵器工业集团公司2556万元增资，增资完成后，凌云集团注册资本将增至24450万元，其中中国兵器工业集团公司出资比例由61.23%增至65.28%，中国北方工业公司持股比例由38.77%降至34.72%。

大湖股份拟合资设立电子商务公司
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大湖股份（600257）公告称，公司拟与杭州磁谷信息科技有限公司合资成立南京风小鱼电子商务有限公司。公告称，新公司目标是成为水产品营销行业领军企业，打造以南京为基地辐射长三角地区的“电商生鲜水产品O2O消费服务”新平台。

上海报业集团正在制定新华传媒发展战略
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综合媒体消息，上海报业集团2014年度经济工作会议近日召开。会议表示，集团正在研究和制定新华传媒（600825）的新一轮发展战略，目标是发挥上市公司融资主体和并购通道的功能，使新华传媒的战略转型与集团的发展战略实现紧密结合。

○新大陆（000997）日前与北京龙贝世纪科技股份有限公司签订战略合作伙伴框架协议，双方将在军工、政企两大领域就二维码核心技术应用展开全面合作。
○科士达（002518）公告，公司于近日接到日本日铁住金TEX ENG株式会社委托日本西华产业株式会社下发的充电桩的采购订单。
○泸天化（000912）公告称，泸天化集团新晋成为公司控股股东，但实际控制人不变。公司股票14日复牌。
○方大集团（000055）公告，公司与信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有限公司签署新能源光伏项目合作框架协议，进军光伏电站建设。
○深圳华强（000062披露设立深圳电子商品交易中心有限公司的进展，称半年内启动交易。
○中超电缆（002471)控股子公司获功能化石墨烯专利授权。

【产经观察】 中国将禁止进口部分美国猪肉
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美国农业部周二称，中国从周三开始禁止从六家美国肉类加工厂和六家冷库进口猪肉，以实施瘦肉精使用禁令。据Global Trade Atlas的数据显示，2013年美国共向中国出口312,138吨猪肉，价值6.453亿美元。

点评：目前国内猪价出现连续上涨，部分地区生猪价格已接近或突破8元/斤。近一段时期整体供应下降是猪价上涨的主要驱动力；同时，中秋、国庆临近使三季度消费改善，也拉升了猪价。随着猪肉价格的上涨，生猪养殖业整体已恢复盈利。继续关注相关生猪养殖类股票。

国资委印发对口支援赣州章贡方案
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国务院国资委办公厅日前印发《国务院国资委对口支援江西省赣州市章贡区（含赣州经济技术开发区）工作方案（2014-2020年）》，方案明确，国务院国资委支持中央企业在章贡区发展，通过在章贡区的资源开发、产业发展和重大项目建设，推进与章贡区的合作，促进传统产业升级，实现互利双赢、共同发展。关注当地上市公司章源钨业（002378）、天音控股（000829）等。

【市场透视】
机构追买 酒鬼酒创8个多月新高
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今日酒鬼酒（000799）放量涨停，股价创出8个多月以来的新高值。据深交所公布的盘后交易信息显示，该股买入前五席位中出现了两大机构专用席位，买入额分别为2941万元及2766万元，而卖出前五席位均为营业部席位。
点评：机构的追买，一定程度上助推了酒鬼酒的涨势，短期如果持续有资金流入，则该股升势或可延续。

“空军司令”大增仓 期指上行压力大
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今日期指主力合约几乎以平盘报收，但10点30分开始的短线急挫仍令多头心有余悸。总持仓继续下降，显示整体资金仍在撤离。具体席位看，“空军司令”加仓空单3733手，空方回补明显。
点评：期现股指双双盘中冲高后快速跳水，主要原因即7月信贷数据远低于市场预期。值得注意的是，期指总持仓量在8月4日创出历史最高后持续下降，而期指走势则呈现高位纠结态势，市场犹豫情绪浓重。从近日的移仓过程来看，空方主力出现明显回补，这对期指短期上攻形成抑制。

【新股申购】
○会稽山：申购代码780579，申购上限4.00万股，申购价格4.43元，发行市盈率14.42倍，询价累计报价倍数143.39倍，公司主营黄酒的生产销售。