私募独家内部资料精研（2014-08-19）

股票王

◆个股内线透视（08月19日）

恒瑞医药:业绩符合预期,创新药和仿制药陆续进入收获期

　　投资要点
　　中报业绩符合预期。公司公布2014年中报,上半年实现收入35.1亿元,同比增长18.2%,净利润7.6亿元,同比增长18.4%,EPS 0.51元,符合市场预期,每股经营性现金流0.53元,毛利率同比提升1.6个百分点至81.4%,销售费用率同比提升2.8个百分点至36.3%。研发费用2.64亿元,同比增长6%。
　　分产品看,我们预计,抗肿瘤药上半年收入增长10%以上,其中奥沙利铂放弃广东挂网招标,预计下半年肿瘤药收入增长相比上半年增速会有所放缓。替吉奥、培门冬酶等快速增长40%以上。麻醉和造影类收入增长30%~40%,特色电解质大输液增长30%左右。
　　创新药方面,阿帕替尼晚期胃癌适应症已经申报生产和现场检查,预计今年10月份获得新药证书和生产批件,即可上市销售,其肝癌适应症完成II期临床;长效G-CSF(19K)申报生产,预计明年上半年有望上市;瑞格列汀正在III期临床,法米替尼完成鼻咽癌和晚期结直肠癌的II期临床。仿制药方面,抗肿瘤药卡培他滨已经上市,等待各省医保招标,治疗痛风药物非布司他和止吐药物托烷司琼刚刚上市,造影剂新品种钆特酸葡胺注射液、抗凝血药物磺达肝癸钠、超级抗生素卡泊芬净和达托霉素均有望于今年年底或者明年年初上市,公司仿制药品种将更加丰富。
　　制剂出口有望加快。公司来曲唑、奥沙利铂已经通过美国FDA和欧洲COS认证,其中来曲唑已经开始在美国和日本销售;伊立替康通过美国FDA,环磷酰胺和七氟烷已经分别通过美国FDA和欧洲现场检查,今年下半年有望通过认证,未来公司将实现多个制剂品种的出口销售,增加收入的同时有利于公司产品在国内市场招标价格的维护。我们预计,公司今年将实现制剂海外销售4000~5000万美元(终端口径),公司有望获得2000万美元以上销售分成。日本恒瑞医药公司已经完成筹备设立,未来将在日本建设制剂生产车间,实现制剂在日本销售的同时,有望以日本为中转进一步销售到美国和欧洲等规范市场。
　　我们预测公司2014年净利润同比增长20%,未来两年增长有望在新产品上市销售的带动下稳步加快。抗肿瘤药新品种替吉奥、培门冬酶仍将保持40%以上快速增长。麻醉药新产品盐酸左布比卡因是独家品种,正处于高速增长期,造影剂高端品种碘克沙醇陆续进入各省招标,2014年有望实现快速增长。艾瑞昔布陆续进入各省招标,并争取进入新版国家医保目录,未来3~5年有望实现收入5亿元。创新药阿帕替尼和19K分别有望于今年年底前和明年上半年上市销售。09年以来,公司陆续申报多个仿制药,多数为首仿或优势品种,未来每年都将有多个仿制药获批上市,为公司贡献利润。
　　我们看好公司中长期不断推出一类新药的强大研发实力和肿瘤、手术麻醉、造影等领域的专业学术推广能力,公司后续还将有单抗、紫杉醇注射液(白蛋白结合型)等多个重磅创新及仿制药品种陆续获批,随着国内基药及医保招标的推进,及公司新产品获批进度的加快(特别是一系列首仿药及优势仿制药),公司未来几年增长有望稳步提升,公司经过多年的研发累计,最有可能成为比肩国际制药公司的创新药及仿制药公司。我们预测公司2014~2016年实现较快增长,净利润同比增长20%/22%/24%,EPS 0.98/1.20/1.49元(摊薄),当前股价对应2014年预测PE 35倍,我们维持“推荐”评级。
　　风险提示
　　医保招标进度推迟影响公司药品销售;新药上市进度低于预期

天源迪科:"内生外延"打造"十项全能"

　　电信业务贡献大部分利润,未来渗透率有望进一步提高。电信行业是公司业绩的中流砥柱,该业务收入仍占到公司营业收入的50%以上;同时,电信行业业务也是公司所有业务中毛利率最高的,为公司贡献了大部分利润。
　　通过扩大现有联通、电信客户的业务广度,同时抓住虚拟运营商崛起的契机,再加上开发客户中国移动,未来公司市场占有率将进一步提高。
　　大数据是公司核心竞争力,助力智能交通发展。大数据技术广泛应用于公司各类软件中,特别是对公安、交通行业支持颇多。由于近年智能交通行业发展力度大,刚宁波性需求明显,对公司业绩有较大贡献。
　　大力布局移动互联行业,为公司提供更多可能。公司强势进军移动互联网领域意图明显,目前在互联网金融、手游、应用APP行业均有项目已启动。
　　公司多年软件开发经验为公司打开移动互联市场提供有力技术支持;同时,公司与阿里巴巴合作,依托其拥有庞大客户基数的平台,未来发展前景乐观,有望成为公司业绩新增长极。
　　外延式并购成为公司业务发展重要方式。公司自上市以来就通过并购的方式不断深化自身在电信、公安、交通等领域的影响力,同时尝试开拓新的业务领域。未来,公司要取得中国移动这个大客户,最有可能的方式同样是通过并购;此外,在移动互联领域的发展也可能通过并购来深化推动。
　　估值与投资建议。我们预计公司14-16年EPS分别为0.50元、0.65元和0.83元。考虑到公司估值优势,同时移动互联业务业绩尚未放量,未来有巨大的市场潜力,公司股价驱动因素较多,给予其“推荐”评级。

和佳股份:独特业务模式更适应基层市场广阔空间,积极布局新业务潜力巨大

　　我们于近期组织了和佳股份联合调研,与公司董事长等高管就公司基本面进行了深入交流。
　　1、公司核心竞争力在于独特业务模式下建立起来的强大的渠道管理能力和业务整合能力。
　　目前拥有600人的销售队伍,在风险控制、信息获取、资源整合等方面具有突出优势。公司将现有成熟的销售通路与外延扩张相结合,实现了产品线的整合效益。公司创新型的业务模式和平台化的企业架构、基层蓝海市场的精准定位、县级医院大发展的背景,都将确保公司未来业绩继续保持快速增长。
　　2、医疗重心下沉带来县级医院建设外包业务快速发展,公司独特业务模式空间广阔。
　　今年6月份,卫计委发布《关于控制公立医院规模过快扩张的紧急通知》,该通知要求各地暂停审批公立医院新增床位,国家卫计委正在组织编制卫生服务规划纲要,将明确各级各类医疗卫生机构的功能定位和资源配置标准,在规划纲要出台前,各地要暂停审批公立医院新增床位。市场普遍担心公司业务发宁波展相关政策影响,但实际上国家主要控制的是三级和特大医院的盲目扩张引起医疗资源过度集中,且已经通过批准允许建设的医院项目是没有影响的。国家提出的“大病不出县”政策要求加强基层医院的建设,医疗资源向基层倾斜,医疗资源规划要求每10万人对应400张床位,100万人的县必须要有4000张床位,因此,县级医院存在医院和项目建设的需求,但地方财政资金缺乏,县级医院又难以一次性支付大额的建设资金,这就为和佳股份通过融资租赁方式实现的“大包式”项目模式提供了广阔的业务。公司2014年上半年医院整体建设框架协议金额为10.3亿元,确认收入7962万元,预计2014年协议金额将达到20亿元,且有望提前实现该目标。公司整体建设项目实现自身产品“打包”销售,总体金额占比50%以上。
　　风险控制方面,公司对项目严格筛选,考虑盈利能力是否能够支撑负债,严格控制回款风险。例如,睢县是人口大县,人民医院此前收入1.5亿元,一旦达到1200张床位,将会到3-4亿元,在回款方面风险极低。
　　3、肿瘤微创业务2014年有望持平,长期有望稳定增长
　　2014年上半年肿瘤微创业务收入1.07亿元,同比下降26%,毛利率稳定在79%,收入下滑主要受上半年医疗行业整风影响,短期影响正常采购进展,预计下半年将恢复正常,全年有望与去年持平。
　　肿瘤业务市场需求空间巨大,主要看政策环境,我们判断未来5年仍然是增长主力和基础,且竞争对手少。
　　4、医疗信息化业务将作为战略性重点业务,搭载公司销售通路增长迅速
　　2013年5月份新设的欣阳科技,收购了四川思讯的医疗信息化业务,2013年亏损数百万净利润。而通过打包销售的业务模式,公司医疗信息化业务成功搭载公司销售通路,今年上半年已经实现收入2089万元,我们预计今年能够完成8000万-1亿元合同额。销售方面,目前信息化业务主要是借助近200人的制氧销售队伍在推广,欣阳公司自己也在建设专业化的医疗信息化推广团队。医疗信息化符合未来医院建设的发展趋势,目前公司有意向的“打包合同项目”均涵盖了医疗信息化业务,该业务有望借助公司独特业务模式下的销售通路,实现快速增长。
　　5、金融租赁业务创造双重收益,成为各业务模块的纽带和拉动业务的重要工具。
　　上市前,环球租赁公司通过租赁本公司产品每年贡献净利润1500万元以上。公司通过自设租赁公司,将自身产品销售给租赁公司,然后租赁公司将设备租赁给医院,向医院收取租金,租金中实际包含了两个部分:一是设备的分期付款,再加上相当于贷款的利息收益(8%的年收益率),实现12-14%的高收益率。
　　公司2014年中报经营活动现金流为-4.8亿元,其中融资租赁采购3.6亿元,如果扣减后将大大改善,但按财务谨慎原则,公司暂未扣减。一年后到期的流动资产1.7亿元,随着现金流的改善,将给公司带来更大增量。
　　公司目前已经与几家银行约定,按照项目融资,按约定回款,与银行同去催款。医院出于征信记录考虑,不敢拖欠金融机构欠款,从而更好的防控风险。
　　6、看好公司进入血液净化业务的战略布局:血液净化将开拓血脂、特异性、重症、人工肝等蓝海领域
　　未来5年,预计血液净化将是千亿元级别以上的大市场。ICU患者的血液净化及血脂净化都刚刚开始(通过双重滤过,血脂可降低50-60%,还需要更多临床验证)。我国血液透析患者平均生存时间仅2.5年,而国外达到15年,主要是因为介入治疗时间晚。血液透析解决的仅是血液净化的一部分,主要用于肾病末期患者。实际上,血液净化还包括:特异性治疗中毒病人、皮肤病、痛风等免疫性疾病;重症领域的体内电解质紊乱、大量炎症物质,急性肝衰竭、急性肾衰竭、挤压伤等。我国是肝炎大国,血液净化在人工肝治疗领域具有广阔前景。
　　2013年3月,公司收购珠海弘陞,进入血液净化设备生产领域。预计珠海弘陞今年收入有望达到5000万元。
　　2014年5月,公司公告拟计划收购的天津阳权由于在收购成本、收购风险等因素而终止收购,但公司与天津阳权及其控股股东签署了合作备忘录,约定:2年内,天津阳权及其控股股东视和佳股份为唯一及排他性的关于交易对方股权、知识产权等资产的合作伙伴,并且在产品的研发、生产和销售方面优先选择与和佳股份合作。考虑到天津阳权生产的血液灌流器与珠海弘陞的血液净化设备具有极大协同效应,同时根据备忘录的内容,我们判断,公司有望在适当时机收购天津阳权,进一步扩展血液净化业务,丰富公司产品线,增强与现有主营业务的协同效应。
　　天津阳权的灌流器原来主要型号是YQ-250,而新推出的YQ-80,YQ-130的两个型号品种,是目前阳权的主力产品。130规格的产品比250规格单价便宜,更有利于放大市场规模,市场营销逐渐改善。在研的双重过滤(过滤后进行吸附)已经完成几十例临床,进入生产证申请阶段。
　　由于国家在全国范围内加大力度推进大病医保政策,尿毒症患者的血透报销比例大幅提高到70~80%,血透潜在需求有望得到释放。公司珠海弘陞有望通过与医院合作的方式,进入血液净化及血液透析服务领域。目前公司血透管路和透析器都已经在建设GMP车间,其中透析器膜耗材有望采用进口产品。为公司未来进入血液净化全产业链打下坚实基础。
　　7、盈利预测与投资评级。
　　我们预计公司2014~2016年净利润增速分别为53%/54%/47%,EPS0.47/0.72/1.05元,我们看好公司围绕基层医院打造服务平台的模式,今明两年外延式并购预期明确。按2015年35-40倍市盈率,合理股价区间为25-29元,维持“推荐”评级。
　　风险提示:并购整合进展不达预期;部分产品业绩下滑风险。

◆ 牛股提示：


西南药业（600666）周一上涨10.01%。公司是西南地区最大的普药生产企业，还是西部唯一的麻醉药品定点生产基地。公司产品资源丰富，在2013年3月15日颁布的新版《国家基本药物目录》中，公司有89个品种入选，涉及161个品规，是名符其实的“基药生产大户”。此外，作为太极集团旗下骨干企业，公司一直都具有整合预期。消息面上，蓝宝石供应商奥瑞德41亿借壳。二级市场上，该股12日复牌以来强势5连板，后市量能仍有待释放，短线暂持股。数据显示周一该股的DDX为0.447，大单金额为1525.93万元。

长江投资（600119）周一上涨9.99%。公司是一家以现代综合物流为主营业务的产业类上市公司，业务功能涵盖国际货运、公共信息平台、国内快件、市内货运等。公司现代物流龙头企业上海陆上货运交易中心，是上海市唯一政府授权的道路货运公共信息平台。此外，2012年，公司涉足金融业，设立长江鼎立小贷公司。消息面上，上海公布支持互联网金融发展20条。二级市场上，该股今日依旧高开高打，6日拉出5涨停，维持15日的判断，建议波段参与。数据显示周一该股的DDX为1.370，大单金额为7660.47万元。

粤传媒（002181）周一上涨9.99%。公司是广州日报报业集团控股的上市公司，是第一家正式取得国家新闻出版总署批文、在深交所上市的传媒公司。公司拥有报纸印刷、商业(彩色)印刷和包装品印刷三大类业务。2010年8月16日，公司宣布收购实际控制人广州日报社42亿元经营资产，实现广州日报社经营资产的整体上市。另，公司预计中期净利润同比下降30%-60%。二级市场上，该股今日强势涨停，主力资金扫货逾亿元，但多空分歧显现，短线参与。数据显示周一该股的DDX为1.973，大单金额为8112.32万元。

冠福家用（002102）周一上涨10.08%。公司主营陶瓷、玻璃制品生产和出售，是国内出售规模最大的专业日用玻璃贸易商。继2010年业绩首现亏损后，公司表示将宁波一手抓陶瓷产品产量质量，一手抓分销渠道完善，集中资源和精力完善并培育具有潜力的经营和业务模式。消息面上，公司预计1-9月净利润同比下降905-95%；公司拟18亿购能特科技，进军医药中间体生产。二级市场上，该股今日复牌一字涨停，本次收购有望给业绩形成多维度支撑，值得关注。数据显示周一该股的DDX为0.066，大单金额为155.68万元。   

◆ 熊股警示：


浪潮软件（600756）周一下跌1.01%。公司主营通信及计算机软硬件技术开发、生产和销售，作为我国领先的电子政务解决方案提供商，公司在电子政务领域处于领跑者地位。目前公司在制药、石油、化工、军工等行业的ERP市场份额均居首位，并吸引国际巨头微软公司与其结成全球战略伙伴，未来发展空间将进一步拓展。另，公司预计上半年净利润为900万元，同比扭亏。二级市场上，该股短暂企稳后今日再度走低，去IOE概念炒作降温，谨慎参与。数据显示周一该股的DDX为-1.567，大单金额为-11613.62万元。

依顿电子（603328）周一下跌1.57%。公司主营业务为高精度、高密度双层及多层印刷线路板的制造和销售，是国内印刷线路板行业的领先者之一。公司可为客户提供“一站式”生产服务，即由印刷线路板线路设计优化、小批量样板生产、批量生产和售后服务等构成的综合服务体系。另外，公司是苹果4-5家PCB供应商之一。消息面上，部分苹果供应商已开始生产下一代iPad。二级市场上，该股今日高开低走，5连阳后遭遇2连阴，短线有抛压，暂观望。数据显示周五该股的DDX为-2.805，大单金额为-6994.26万元。

中核钛白（002145）周一下跌1.83%。公司主营钛白粉、硫酸亚铁的生产、销售和研究，由于地处甘肃戈壁腹地，高额运输费用使得公司营业成本和销售费用远高于行业正常水平，07年上市以来公司主营业务连年亏损，08年以来数次重组均遭流产。公司2012年顺利完成破产重整，钛白粉生产实力显著增强。8月13日消息，公司定增申请获证监会审核通过，携手中科院研发治理雾霾产品。二级市场上，该股今日再度走低，利好兑现遭遇抛压，建议减持。数据显示周一该股的DDX为-1.232，大单金额为-2194.58万元。

长方照明（300301）周一下跌4.95%。公司专注于照明用白光LED的封装，并在此基础上向下游照明应用领域延伸，主要从事LED照明光源器件和LED照明产品的研发、设计、生产和销售，已成为国内LED照明行业的领军企业。公司封装产品包括直插式、贴片式LED照明光源器件；照明应用产品包括LED球泡灯、灯管、射灯等。消息面上，公司15日公告，重大资产重组被暂停审核。二级市场上，该股15日冲高回落，今日继续走低，大单出逃明显，暂勿介入。数据显示周一该股的DDX为-1.930，大单金额为-2318.26万元。  

08月19日最新涨停板敢死队信息汇总(独家)

     传闻：日前商务部、海关总署联合发布暂停太阳能级多晶硅加工贸易进口业务申请受理的公告，自9月1日起实行。据了解，2013年中国从海外进口多晶硅7.8万吨，约占国内消费量的50%。此次暂停主要是针对美国，目的在于增加与美国谈判的筹码。整体来看，此次暂停利好国内多晶硅企业，如特变电工、南玻A等。此外硅料行业的回暖也将促使更多的停产企业通过技术改造复产，利好东方电热、精功科技等。
     传闻：滨江集团：正在研究海外房地产投资机会
     传闻：泸天化：宁夏捷美装置现处于试运行阶段
     传闻：中际装备：与德国公司合作产品已经问世
     传闻：远望谷：食品安全物联网项目已经通过验收
     传闻：证通电子：今年有推出二维码POS产品
     传闻：杭氧股份：目前已成功实现氪氙提取
     传闻：长盈精密：预备上调金属机壳加工费近30%
     传闻：比亚迪：正在申报新能源车免购置税
     传闻：宋城演艺：将适时推出移宁波动互联APP软件
     传闻：中色股份：习近 平访蒙最大受益者
     传闻：华资实业：旗下乳业系蒙古国唯一进口商
     传闻：卧龙地产：黄岛区银沙滩路南侧拥有39734平方米的土地储备
     传闻：广州浪奇：参股的奇化网打造国内化工行业的“阿里巴巴”
     传闻：中海达：正积极推进军方业务的拓展工作
     传闻：莱宝高科：全息手机用触摸屏处测试阶段2
     传闻：徐工机械：在生产销售民用和军用方向的无人驾驶挖掘机设备
     传闻：佐力药业（300181）董秘郑超一在公开场合表示，收购青海珠峰冬虫夏草药业已完成，该公司于7月25日取得新的营业执照。百令片已经投产并开始销售，预计未来几年将保持50%以上增长。
     传闻：8月14日在大型招聘网站猎聘网获悉，金科股份（000656）当日发布了一条招聘信息，招聘职位是能源总经理，年薪80-100万。公司在5月30日也发布了一条招聘信息，同样招聘能源总经理。显示公司即将介入能源领域，或存在能源项目收购预期。
     传闻：8月15日至17日，第二十三届中国国际医用仪器设备展览会暨技术交流会将在北京召开。卫生部将在此次展会上，就如何大力发展国产医疗设备品牌收集专业意见，具体细化政策有望近期落地。阳普医疗（300030）国内真空采血系统行业的龙头企业，是国内临床检验实验室标本分析前变异控制技术的领军者。
     传闻：8月15日上午，青岛市政府发布关于青岛中韩贸易合作区在黄岛新区正式启动的相关信息。商务部、山东省政府同意在青岛设立中韩创新产业园，要求着力打造中韩地方经济合作平台、中韩产业合作高地、东北亚国际航运枢纽、中韩经贸交流会展中心。相关概念股：青岛双星、青岛金王、科达股份、深大通、赛轮股份等。
     传闻：据The Verge消息，三星已确认2亿美金作价收购SmartThings这家历时2年的初创公司，SmartThings解决的主要是当前智能家居产品中网络标准不兼容的问题，通过一个99美金的基站令到各类产品跨协议传输。智能家居概念股：英唐智控、和而泰、和晶科技、安居宝等。
     传闻：8月14日，国务院办公厅发布了关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见。其中提到尽快出台规范发展互联网金融的相关指导意见和配套管理办法，促进公平竞争。互联网金融概念：内蒙君正（601216）、上海钢联（300226）、金证股份（600446）、雅戈尔（600177）、苏宁云商（002024）。
     传闻：第六届中国（上海）国际电池工业展览会（CNIBF2014）将于8月26-28日在上海新国际博览中心举办，将有来自30多个国家和地区的500多家企业参展。参展上市公司：比亚迪（002594）、新宙邦（300037）、江苏国泰（002091）、大族激光（002008）、欣旺达（300207）。
     传闻：商务部网站14日发布公告称，商务部和海关总署决定自2014年9月1日起暂停太阳能级多晶硅加工贸易进口业务申请的受理。多晶硅概念：天威保变（600550）、通威股份（600438）、川投能源（600674）、乐山电力（600644）、拓日新能（002218）。
     传闻：国际文传电讯社援引俄罗斯动植物防疫检疫局（VPSS）主管Sergei Dankvert的话报导称，该国已决定允许从中国进口猪肉。该局计划在未来几天公布一份名单，列出允许向俄罗斯出口猪肉的中国企业。猪肉上市公司：康达尔（000048）、双汇发展（000895）、新希望（000876）、顺鑫农业（000860）、罗牛山（000735）、广弘控股（000529）。
     传闻：腾讯已于日前完成对第三方移动支付公司乐刷的投资，具体金额不详。但据线人反映，腾讯此轮投资姿态十分低调，目前尚未打算向外界披露。移动支付概念股：NFC芯片：达华智能（002512）、国民技术（300077）、长电科技（600584）、硕贝德（300322）；软件服务：天喻信息（300205）、生意宝（002095）、中科金财（002657）；终端设备：深桑达A、新大陆、证通电子、新国都、信雅达；设备改造：御银股份（002177）；NFC天线：信维通信。
     传闻：据大公报报道，上交所理事长桂敏杰，在香港与多间中资券商会面，商讨沪港通开通问题。海通国际执行董事许仪表示，上交所会联同港交所就沪港通的细则作进一步公布。沪港通概念股：A股股价倒挂股、港股稀缺品种股（白酒、中药）、券商、金融软件。
     传闻：南通市近日出台《关于进一步深化国资国企改革发展的意见》，进一步深化南通市国有资产管理体制改革，促进全市国有企业加快发展，推动国资国企成为南通陆海统筹发展的重要力量。《意见》明确了新一轮国资国企改革发展的总体要求和目标任务，到2020年，构建完成具有南通特色的国有经济布局和结构。南通国资背景：精华制药（002349）、江山股份（600389）。
     传闻：美国波音公司14日通报在华航空生物燃料合作项目时表示，与中国商飞合作的“废弃油脂”航空生物燃料合作项目，即“地沟油上天”项目在取得新突破基础上，即将进入建立“中试车间”的中试阶段。废油利用概念：天邦股份（002124）、迪森股份（300335）、长青集团（002616）、凯迪电力（000939）、中粮生化（000930）、韶能股份（000601）、龙力生物（002604）等。
     传闻：据海外媒体报道，乌克兰议会通过对俄罗斯的制裁法案，其中包括能源禁运。一旦双方形成制裁，欧盟将近1500亿立方米/年的天然气缺口将给市场带来波动。俄罗斯能源出口受到巨大阻碍，或将加速推进中俄天然气管道建设，对中国进口带来利好，中俄结成战略性能源同盟，有利于对冲欧洲能源消费多元化的风险。油气管道公司：金洲管道（002443）、玉龙股份（601028）等。燃气企业：陕天然气（002267）、深圳燃气（601139）、长春燃气（600333）等。
     传闻：据传，航空发动机、量子计算机、深海空间站、智能机器人、新材料、大数据、脑科学、空间工程、卫星宽带移动通信、网络防御安全工程等十大科技发展规划将上报国务院。航空发动机：航空动力、中航动控、成发科技、炼石有色；量子通信：中天科技；深海空间站：蛟龙号、981钻井平台；机器人：华昌达、上海机电；新材料：石墨烯、特种纤维、纳米管；大数据：浪潮软件、浪潮信息、天玑科技；人脑工程：冠昊生物、复旦复华；空间工程：卫星、导航、探月、空间站等；通信：4G；信息安全：去IOE，如国产操作系统、国产数据库、网络安全软件