投资决策参考（2014-09-18）

股票王

【顶牛网导读】
~边疆经济战略地位有望进一步提升
~机构认为调整有利股市更健康上涨
~太保或成保险业首家国企改革试点
~天药股份（600488）业绩企稳并拟加码氨基酸
【顶牛网观点】
边疆经济战略地位有望进一步提升
据悉，中央民族工作会议将于近期召开，这是继2005年后，又一次召开的决定少数民族发展大计的最高规格会议，按惯例，新一届领导班子成员将悉数到场，习近平将发表主题讲话。而要顺利实现国内经济向西、向南拓展，包括新疆在内的边疆地区的社会稳定、民生发展和桥头堡作用至关重要，其经济战略地位有望进一步提升。
近期高层对西亚南亚的密集访问，进一步透露出，中国进一步扩大向西、南下的战略意图。由于西亚、南亚等地与我国处在不同经济发展阶段，通过双边合作，既有利于国内部分过剩产能的向外转移，也可为我国优势制造业找到新的市场，起到区域稳定和拉动经济的双重功效。目前国内建材、工程机械、家电、交通设备等领域产能，已开始陆续进入该区域市场，未来前景值得看好。
而要顺利输出资本和产能，并培育出新的市场，进一步提升边疆地区的经济战略地位势在必行，尤其是要发挥新疆的战略桥头堡作用。今年第二次新疆工作座谈会后，要求各地各部门一把手带队亲赴新疆洽谈援疆事宜，督促项目、资金、人员落实，都是从无先例的。种种迹象表明，一个以新疆为核心，包括中国、中亚、西亚经济走廊、新亚欧大陆桥经济走廊、中蒙俄经济走廊、中巴经济走廊在内的崭新的对外开放格局，正在紧张构建中。
来自发改委的最新信息显示，“十三五”期间，乌鲁木齐拟建西部自由边境贸易实验区，目的就是：形成东有上海自贸区向东开发开放，西有乌鲁木齐自贸区向西开发开放的东西互动、内外融通大开放格局。这意味着，从一个较长、较宽的时间维度来看，由以新疆为核心的边疆经济战略提升引发的投资机会，或许刚刚开始。 维松）
【机构动向】
机构认为调整有利股市更健康上涨
16日，A股带量大跌，为帮助投资者更好地把握国庆节前后投资机会，报资讯特派一线记者调研了部分券商、公私募基金的想法，供投资者参考。
◆券商：并购重组和混改结构性机会持续
受访的珠三角券商资管、自营等机构人士表示，持续上涨后，市场因单月经济数据欠佳调整很正常，不会影响本轮上涨的内在逻辑，即强调转型、强调改革、不过分看重基本面，并购重组和国企改革等中长期向上因素引发的结构性机会仍将继续。基于这一考量，受访的机构无意大幅减仓，反而认为是加仓回调后优质成长股和低价蓝筹的机会。
◆私募：慢涨急跌成常态 不宜追杀
对16日大跌，受访的私募反应淡定，且认为慢涨急跌或成常态，投资者没有摆脱熊市心态，稍有风吹草动便集体卖出。实际上，股市基本面已有趋好迹象，向下空间有限，追涨杀跌反而容易踏错节奏，不如找估值合理、政策支持的品种踏实持有。上述受访私募看好新能源汽车、医疗服务、机器人（300024）等新兴产业板块。
◆基金：后市仍要依靠更大力度改革
受访的部分深圳基金经理表示，推动最近两个月股市上涨的因素主要是，投资者对改革红利的预期及来自房地产、信托的增量资金。但8月经济数据显示，企业盈利尚难支持市场持续走强，后市仍要依靠更大力度改革措施出台。否则市场只能陷入震荡，只有业绩预增品种才可能会跑赢市场。
【数据参谋】
近期银行间市场资金利率呈下降趋势
报资讯统计显示，8月份7天质押式回购单日平均利率为3.49%，较7月回落36个基点，而9月迄今更是一降再降，目前维持在3.31%的相对低位，这意味着当前银行间市场资金总量相对宽松。
近日市场颇为关注的常备借贷便利 SLF）工具，主要用于平抑特殊时点资金价格波动，稳定市场流动性心理预期。去年6月和春节期间，央行都曾大规模动用SLF工具。考虑到9月底IPO、季末因素、国庆假日资金备付需要，不排除央行动用该工具，防止“人造钱荒”。
【权威信息】
太保或成保险业首家国企改革试点
据悉，中国太保（601601）正谋划将上海一家基金公司收入麾下，且已启动酝酿高管及骨干股权激励计划，这意味着，太保有望成保险业首家国企改革试点。
与此同时，中国太保（601601）还是刚刚公布的上海支持资本市场发展33条意见的主要获益者，继此前从上海国际手中接盘长江养老保险、安信农业保险之后，上海有意重点扶持其成为本土重要金融混业平台。
【视点】
银行业自主可控要求提升 国产化服务空间大增
16日，银监会就应用安全可控信息技术加强银行业网络安全和信息化建设发布指导意见，明确提出优先应用安全可控信息技术、积极推动信息技术自主创新等要求。目前银行业面临利率市场化、互联网金融和经济增速下行三大挑战，软件落后对业务创新的制约越来越明显，在生存和监管的多重压力下，银行业对软件和服务的投入力度正在逐渐加大。此外，国产硬件厂商技术实力提升明显，再加上国家对自主可控的空前重视，未来银行采购国产硬件的比例将大幅增加。
◆安硕信息（300380） 专注于金融机构信贷资产管理及风险管理领域的一体化IT解决方案。随着互联网金融大行其道，信贷系统和风险管理系统的升级以及银行流程的改造迫在眉睫，公司有望在风险控制要求提升的背景下获得较多订单。同时，公司在股份制银行和城商行领域的覆盖率超过50%，也为未来发展数据仓库和商业智能的应用服务打下基础。
◆中科金财（002657） 通过并购滨河创新，获得了转型需求最强烈的农信社和城商行等客户资源。新业务方面，公司正在积极准备互联网金融平台，凭借与银监会、证监会、银联等单位的业务关系，未来平台将会赢得更多Z/F和监管部门的认同。移动支付方面，公司与银联签订了“3+3”移动支付外包合作协议，未来与银联在数据分析、移动营销方面或将有进一步的合作。
◆同有科技（300302） 在数据存储、数据保护、容灾方面积累了丰富的经验，市场占有率列国产品牌第一。公司在云计算领域成功推出“统一存储云”产品，具有缓存镜像、掉电保护等功能，已具有自主知识产权的产品和解决方案。公司的产品已经成功进入中小银行以及Z/F单位，在未来国产存储市场占有率提升过程中，有望占得先机。
【传闻求证】
传天药股份（600488）业绩企稳 并拟加码氨基酸
求证：基本属实。天药股份（600488） 在经历了2013年上游原材料暴涨的不利局面后，今年二季度已经逐渐开始扭转。公司此前推行的皮质激素“双路线”模式已经取得进展。一方面，由于公司是国内皂素市场最大的需求方，因此公司继续保持一定的采购量，以维持皂素价格稳定，从而制衡竞争对手。另一方面，公司已有部分植物甾醇工艺路线的产品上市，有助于解决以前单纯依赖皂素而导致成本高企的问题。
在皮质激素保持稳定收入的同时，天药股份（600488）拟在氨基酸领域加大布局力度，目前正在考察多个氨基酸厂商，市场预期其有望在年内择机收购。近日有多家香港机构赴公司调研沟通，有望在沪港通正式开闸后，对天药股份（600488）进行配置。
【信息雷达】
永大集团（002622）受让抚顺银行股权获批临近
经过一年多推进，永大集团（002622） 受让抚顺银行股权一事近期有望获批。永大集团（002622）从去年3月份起，两次计划受让抚顺银行共计2.27亿股。受让完成后，公司将成为抚顺银行第一大股东，占股11.1%。资料显示，抚顺银行在同级别商业银行中各项指标优异，业绩稳步提升，2013年净利润约为5.5亿元。永大集团（002622）业绩预告显示，今年前三季净利同比下滑20%至40%。若成功受让，公司经营业绩有望取得较大改观。
【海外来风】
新制氢法突破氢燃料电池发展技术瓶颈
英国科学家在最新一期《科学》杂志撰文称，发现了从水中电解氢气新方法，实现在大气压力和低功率负载下生产大量氢气，且制氢速度比目前最先进的质子交换膜电解槽法 PEMEs）还要快30倍。而PEMEs需要高压容器和高密度电流才能实现最佳效率。
业内认为，该技术的商业化，有助于突破氢燃料电池发展的技术瓶颈，加快低成本、零污染绿色能源供给。公开资料显示，国内上市公司中，同济科技（600846）持股的中科同力是国内氢燃料电池领域技术领先公司，长城电工（600192）与中科院等共同设立的新源动力股份有限公司，已实现燃料电池关键材料及关键部件、电堆组装的小批量生产，而华昌化工（002274）的硼氢化钠是氢燃料电池的主要原料。
半导体技术应用在多领域获突破
受苹果新品推出影响，费城半导体指数 SOX）一个月上涨5%，今年以来涨幅超20%。实际上，支撑股价表现的是，全球半导体技术运用在多领域的突破，如16日在纳斯达克上市的半导体公司安森美宣布，推出半定制的系统级封装方案，用于血糖监测仪、心率监测器及心电图分析仪等多种移动医疗电子设备的精密感测及监测。而华为上个月刚刚对另一家半导体公司XMOS也进行了总额超1亿美元的战略性投资，探索半导体新技术进展在移动通讯等领域的进一步应用。
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