【指南针早评】政策预期是重要基础（2014-09-19）

股票王

（北京指南针科技发展股份有限公司提供）
【信息解读】
消息称央企改革第二批试点近期公布
重要性：两星
关键词：央企改革  试点
摘 要：有消息透露，央企改革第二批试点有望近期公布，中国轻工集团有望入围。7月15日，国务院国资委宣布在所监管的中央企业中开展“四项改革”试点，国家开发投资公司、中粮集团等六家中央企业纳入首批试点。
解 读：，随着首批央企改革试点的积极推进，试点央企所引发的巨大示范效应将催热市场关于第二批央企改革试点启动的预期，而且，央企试点的改革效应有望引爆地方国企改革的热潮，两市的国企改革概念股有望迎来布局良机。中金公司认为，近期上海、山东、江苏和安徽等地国企改革出现了更为积极的变化和动作。国企改革对于相应公司的基本面将产生较大影响，预计市场对此的关注将进一步提升。

五部委推环保技术产业化 环保装备需求料大幅提升
重要性：两星
关键词：环保  装备
摘 要：为落实国务院印发的《“十二五”国家战略新兴产业发展规划》，加快提升我国环保技术装备发展，发改委 、工信部、科技部 、财政部 、环保部等五部委联合制定了《重大环保技术装备与产品产业化工程实施方案》。
解 读：中信证券表示，受国务院常务会议强调加快推进“补短板”工程(大气污染和重点流域水污染防治等)、《预算法》修订有限度放开地方政府发债、环保投资数据连续3个月明显反弹，以及后续政策出台预期(水污染防治行动计划、政府采购环境服务、第三方治理、清洁煤炭发展利用行动计划)。目前主流公司2014/2015年市盈率为23~28/16~20倍，建议继续加大配置。短期建议关注废水治理深化(万邦达 、津膜科技 、碧水源 、东江环保等)、废气治理强化(龙净环保 、菲达环保 、中电远达等)及加强环境监测(聚光科技 、先河环保 、雪迪龙 )三条主线。
【大盘分析】

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15 分钟前 上传

如图1所示，周四大盘继续反弹，再收一根小阳线，指数也重新站上了5日成本均线，似乎多头又有卷土重来之势，但相比周二的阴线实体来看，两天的反弹只切入到阴线实体的一半，故此整体反弹力度依然偏弱。从大盘K线下方的多空资金指标可以看到，周四伴随市场反弹，资金也出现了较大的回流，但值得注意的是，若对比9月2日与9月12日两天的资金流入量便可看出，资金的进场力度处于逐渐减弱的状态，所以多方要想完全夺回失地，必须要继续加强做多的动能。故投资者目前不必着急进场，可密切关注多空资金的变化，若资金持续流入，则可分批加仓；倘若资金再次转绿流出，则多看少动。
【操作策略】
周四大盘继续小幅反弹，指数回到5日成本均线上方。从全天的个股涨跌榜来看，两市涨停个股31只；没有跌停个股。而整个市场中，涨幅超过3%的个股268只，跌幅超过3%的个股44只，可见在周四市场中，多方占据了主导地位，市场中的做多情绪有所提升。打开0Z指数可以看到，周四0Z指数同样收出小阳线，但周二的阴线实体还远未收复，说明尽管连续两天出现反弹，但多数个股与周一收盘时相比，依然为下跌状态。通过盯盘龙虎榜可以看到，周四市场的领涨重点集中在小盘股与绩差股之上，而领跌重点则集中在新股之上，说明反弹过程中资金主打的不是小盘股，就是长期低迷的绩差股，当前市场依然没有明显的领涨群体，在这种情况下，反弹能持续多久令人担忧，故投资者在操作上还需谨慎。