私募独家内部资料精研 （2014-09-30）

股票王

09月30日（周二）私募内部资料精研【独家】
◆个股内线透视（09月30日）
恒生电子(600570)发展2.0业务，整合优势将显
　　持续创新发展，互联网金融时代2.0 业务将成为公司未来的重要发力点。应对互联网金融带来的金融行业变革，公司积极转型，布局由HOMS、数米基金网以及上海聚源组成的2.0 业务，目前2.0 业务发展初具成效。最新数据显示，HOMS 客户数量突破120 家，客户资产规模超过700 亿，恒生聚源预计很快将与HOMS 平台对接，数米基金网用户数已经比2013 年末增长165%。
　　阿里集团美国上市，互联网金融深化，金融IT 逢发展良机。9 月20日阿里巴巴美国上市，以93.89 美元收盘，市值达到2314 亿美元。上市为阿里带来了大量的发展资金，为打造阿里生态预计其在互联网金融相关业务方面布局积极性不减，传统金融机构变革持续。以提高效率优化流程为主的金融IT 业务，适逢此时将会继续分享发展红利。
　　并购带来 2C 端强势流量导入，2.0 业务有望加速发展。恒生电子致力于将原有的软件提供模式变为金融云平台以期对接C 端用户参与交易，2.0 业务2C 端的流量导入成为关键。浙江融信的关联方阿里巴巴具有庞大的2C 端用户基础，随着并购后整合的逐步加深，阿里C 端客户优势将为聚源、数米基金提供流量，云平台行业领先优势可以帮助HOMS 等云业务迅速发展。
　　预计公司 14/15 年EPS 为0.67、0.87 元，目标价43.5 元，维持“增持”评级
东方网力(300367)调研简报
　　1、 公司涉足智能穿戴、无人驾驶和智能家居。
　　视频信息占据整个人类获取信息总量的80%左右，未来在警务智能穿戴、无人驾驶、智能家居（与360成立奇虎网力合资公司）等领域视频将占据非常重要地位，公司通过自身的研发、收购、参股相关公司，已进行前瞻性布局。
　　2、 公安刑侦领域投资面临爆发。
　　视频侦查已成为公安办案的第四种手段，公安部及各地公安机构均已制定并颁布了相关建设规划，公司预计2014-2016年3年时间市场规模可能达到100亿元，出现爆发性增长，公司通过并购嘉崎智能介入该领域，极有可能获得爆发性增长。
　　3、 平安城市视频联网促进传统业务稳步增长。
　　我国平安城市建设将持续相当长时间，目前各省市联网视频已经初具规模，未来将形成以国家、省、市、县等多级管理联网，且综合公安、银行、公共场所等多个部门联网。行业和公司自身的布局将推动传统视频业务保持稳步增长，我们预计增长速度保持在20%左右。
　　4、 投资建议
　　根据我们的测算，预计2014-2016年EPS分别为1.39、1.82和2.33元，分别对应PE水平为75、57和45倍，在计算机行业属于偏高水平，但考虑到公司具有多种概念，且成长性确定，给予“推荐”评级。
　　风险提示
　　国家经济下行风险加大
　　平安城市视频联网进度低于预期
石基信息(002153)引入战略投资者，向服务平台运营商战略转型加速
　　引入战投阿里软件，向服务平台运营商战略转型加速
　　公司向淘宝（中国）软件非公开发行54,550,588 股，发行价格51.52元/股，募集资金28.10 亿。公司通过引入淘宝软件作为战略投资者，共同开拓酒店、餐饮O2O 市场，有利于公司在酒店、餐饮、零售等系统性优势和强大的线下商户资源优势基础上，借助淘宝软件强大的线上营销能力，使线下线上信息系统融合，加速公司从软件供应商向服务平台运营商转型。
　　资源造就壁垒，平台变现价值，我们坚持的判断得以证实
　　淘宝旅行与酒店信息系统直连将促进公司畅联业务快速发展；淘点点与餐饮信息系统直连有利于巩固公司在餐饮领域的领先地位，促进餐饮领域O2O 发展；与支付宝的合作使公司获得国内最大第三方支付厂商的接入。我们判断公司盈利模式：（1）系统开发费和维护费，以及引入客户资源的补贴；（2）与线下商家从预订总额中进行分成；（3）从支付手续费中分成。
　　持续并购平台价值凸显，行业整合加速可期
　　公司先后收购并成功整合了Infrasys International Limited、杭州西软、南京银石、迅付科技、正品贵德、思迅软件、中电器件等企业，是完成“酒店+餐饮+零售”大消费行业线下支付平台拼图的重要环节。公司历次收购皆使用自有资金，合计超过10 亿元。公司通过本次非公开发行募集资金增加自有资金，非公开发行完成后30 多亿现金在手，行业整合加速可期。
　　盈利预测与估值
　　预计公司2014~2016 年EPS 分别为1.62、2.19、2.96 元，分别对应36倍、26 倍、20 倍PE。我们强烈看好公司在大消费领域的客户资源壁垒以及在移动互联网O2O 时代的变现价值，维持“买入”评级。
　　风险提示
　　与互联网企业合作进展不确定性；酒店等下游行业景气度持续低迷的风险；央行关于第三方支付监管政策的不确定性。
◆ 牛股提示：
陕西煤业（601225）周一上涨9.98%。公司主营业务为煤炭开采、洗选、加工、销售和综合利用，总产能近亿吨。作为陕西唯一省属特大型煤炭企业和国家确定的陕北大型煤炭基地的两个开发主体之一，公司在国家煤炭产业集中化进程中，在资源获取、整合地方矿等方面拥有独特优势。另，公司上半年净利润下滑七成。消息面上，煤炭产业的困境正受到中共高层前所未有的重视。二级市场上，短暂调整后，该股今日重拾升势，长阳封板，建议波段参与。数据显示周一该股的DDX为2.155，大单金额为5645.29万元。
国投中鲁（600962）周一上涨10.02%。公司是国家开发投资公司控股的股份制企业，主要从事浓缩果蔬汁、饮料生产和销售，主导产品为浓缩苹果汁。公司是国内第一家浓缩果汁生产企业，拥有世界先进水平的生产设备和多项自主研发的核心技术。公司产品出口量约占中国总出口量的15%，在国际果汁市场的占有率达10%。消息面上，江苏环亚作价20.5亿借壳，公司变身医疗服务提供商。二级市场上，该股19日复牌以来7涨停，维持24日的判断，暂持有。数据显示周一该股的DDX为0.098，大单金额为357.07万元。
安纳达（002136）周一上涨10.05%。公司主营系列钛白粉及相关化工产品的生产和销售，是安徽省最大的二氧化钛生产企业，目前已形成独特的生产工艺，并拥有“外加晶种微压水解”等多项专有技术和“用钛白废酸生产普钙”等多个自主知识产权专利技术。另据报道，行业去库存带动钛白粉价格持续回暖，4月以来，国内钛白粉行业连续6次提价，累计涨幅达2000元/吨。二级市场上，该股今日低开高走，涨价题材受到市场反复炒作，9连阳后不宜追涨。数据显示周一该股的DDX为0.935，大单金额为2266.87万元。
美利纸业（000815）周一上涨10.08%。公司主营业务为中高档文化用纸及板纸的生产和销售，是西北地区最大的龙头造纸企业，有着良好的资源优势及区位优势，大股东是中冶纸业集团。公司属于轻工业造纸类工业企业，注重产品质量和技术创新，以及对循环经济的发展，使得公司发展能够稳定增长。消息面上，公司26日推新定增预案，拟募19.5亿投建大数据项目。二级市场上，该股今日再度一字涨停，定增方案留“备胎”引关注，持股关注量能变化。数据显示周一该股的DDX为0.036，大单金额为65.22万元。
◆ 熊股警示：
盛屯矿业（600711）周一下跌4.84%。公司主营业务为有色金属矿山采掘、有色金属贸易、IT设备贸易和技术服务业。伴随着增资扩股及收购兼并，公司成功地完成了主营业务向有色金属行业的战略转型。此外，公司通过设立参股子公司盛屯股权投资，为上市公司收购矿业资产并注入上市公司。另外，公司中报推10转15派0.5元，已于9月26日完成除权除息。二级市场上，该股近两日震荡走低，盘中量能明显释放，高送转炒作退潮，逢低参与填权机会。数据显示周一该股的DDX为-4.963，大单金额为-28585.76万元。
信威集团（600485）周一下跌9.99%。公司由“中创信测”更名而来。今年7月，公司公告拟发股收购北京信威。本次收购后，公司主营将在原有通信网监测维护系统及通信网测试仪器仪表的研发、生产、销售和服务基础上，转变为基于McWiLL技术的无线通信及宽带无线多媒体集群系统设备、运营支撑管理系统和移动互联网业务系统等产品的设计、研发、生产、销售等。二级市场上，今日信息安全概念活跃，该股反遭跌停，更名引发二连阴，暂勿介入。数据显示周一该股的DDX为-1.321，大单金额为-7759.07万元。
万昌科技（002581）周一下跌10.01%。公司是国内最大的原甲酸三甲酯、原甲酸三乙酯生产供应商，是集研发、生产、销售于一体的国家级高新技术企业。公司目前已成为先正达、拜耳、辉瑞、帝斯曼等世界500强企业的供应商，与新和成、新华制药、浙江医药等国内企业建立了长期战略合作伙伴关系。消息面上，北大之路估值29.3亿借壳，公司转型生物医药。二级市场上，该股今日高开低走，终结6兰阳台上，8月21日以来累计较大涨幅，逢高减磅。数据显示周一该股的DDX为-0.817，大单金额为-3742.15万元。
华映科技（000536）周一下跌9.74%。公司2009年实施重大资产重组，购买中华映管股份有限公司旗下4家液晶模组公司各75%的股权。重组完成后，公司主营业务变更为新型平板显示器件、液晶显示屏、模组及零部件的研发、生产何销售，中华映管股份有限公司成为公司的实际控制人。此外，今年4月，公司定增16亿加码触屏产业。消息面上，公司控股股东质押5500万限售股。二级市场上，该股今日打开跌停板，盘中抛压骤升，维持26日判断，回避。数据显示周一该股的DDX为-3.998，大单金额为-22290.40万元。
09月30日最新涨停板私募信息汇总(独家)
传闻：习近 平谈转基因：确保安全，占领转基因技术制高点。转基因概念股：亚盛集团（600108）、登海种业（002041）、万向德农（600371）、钱江生化（600796）。
  传闻：海南人大修改制定两大土地管理和土地流转相关法律，海南土改概念股：海南橡胶（601118）、罗顿发展（600209）、罗牛山（ 000735 ）、海南高速（000886）。
  传闻：四中全会淘金依法治国大主题，依法治国概念股：美亚柏科（300188）、东软载波（300183）、宜科科技（002036）、华宇软件（300271）。
  传闻：2014年诺贝尔奖揭晓在即，4名华人科学家成热门人选。诺贝尔奖概念股：同方股份（600100）、汉缆股份（002498）、福晶科技（002222）、千山药机（300216）。
  传闻：广东省登革热确诊病例过万，我国其他地区也有病例出现。生物疫苗概念股：莱茵生物（002166）、鲁抗医药（600789）、联环药业（600513）、达安基因（002030）。
  传闻：广东设立国资改革基金，首期规模50亿元。广东国改概念股：星湖科技（600866）、广弘控股（000529）、风华高科（000636）、贵糖股份（000833）。
  传闻：海底监听网重要性凸显，光缆企业率先受益。光缆概念股：通光线缆（300265）、亨通光电（600487）、中天科技（600522）。
  传闻：工信部牵头制订3D打印产业发展计划，3D打印概念股：金运激光（300220）、苏大维格（300331）、光韵达（300227）、海源机械（002529）。
  传闻：动力电池“国家队”亮相，助力关键技术突破。动力电池概念股：沧州明珠（002108）、多氟多（002407）、金瑞科技（600390）、东源电器（002074）。
  传闻：上海自贸区允许外商进入盐业铁路等领域，上海自贸区概念股：上海物贸（600822）、外高桥（600648）、浦东金桥（600639）、陆家嘴（600663）。
  传闻：漳州推31项目融入“海丝”建设，计划总投资1100亿元。漳州海上丝路概念股：漳州发展（ 000753 ）、龙溪股份（600592）、片仔癀（600436）。
  传闻：霍尔果斯市正式成立有望成为中国西部最具潜质的经济新区，霍尔果斯新区概念股：新疆城建（600545）、青松建化（600425）、天山股份（000877）、西部建设（002302 ）。
  传闻：亚洲基础设施投资银行有望10月签备忘录，推动基础设施互通。亚投行建设概念股：北新路桥（002307）、中工国际（002051）、达刚路机（300103）。
  传闻：住建部：2020年绿色建筑占城镇保障房比例将超70%，绿色建筑概念股：太空板业（300344）、嘉寓股份（300117）、栋梁新材（002082）、南玻A（000012）。
  传闻：赛轮股份：预计金宇轮胎项目10月投产
  传闻：金宇集团：正在准备禽苗等报批和生产
  传闻：昌红科技：导光板已顺利通过试生产
  传闻：许继电气、三星电气：中标国网青海电力公司第五批招标
  传闻：昌红科技：导光板已顺利通过试生产
  传闻：华菱钢铁（000932）子公司华菱涟钢获安米热轧基板等技术，已开始供应汽车板。
  传闻：皇氏乳业：获第四十五届世锦赛指定乳品供应商资格
  传闻：金力泰：未有可用于航空产品表面产品
  传闻：中材科技：海水淡化项目现处系统调试
  传闻：科大讯飞：输入法上线苹果App Store
  传闻：恩华药业（002262）申报3.1类抗生素新药氟曲马唑生产申请获受理。公司人士表示，该产品是子公司的研发项目，上市公司对抗生素药物没有布局。
  传闻：主营PC销售的七喜控股（002027）也将加入“可穿戴”大军。公司董秘颜新元透露，公司将在十月推出智能手表。
  传闻：财政部发文支持中央文化企业兼并重组，关注：人民网、浙报传媒、中视传媒、新华传媒等。
  传闻：北京出台首钢老工业区转型方案，总投资2000亿，三年内投资780亿。关注首钢股份、电子城。金隅股份、广州浪奇等。
  传闻：从多个渠道获悉，有关部门已有计划将中国航空工业集团公司一拆为二，其中航空发动机制造板块将成立新的独立公司。航空发动机概念股：航空动力、中航动控、成发科技等。
  传闻：据相关消息人士介绍，均胜电子（600699）推出的2011款中控台系统目前已经运用在保时捷918的智能驾驶控制系统，智能驾驶产品目前已经成为均胜电子的拳头产品。而2013款的中控台则已经引起包括宝马、奥迪等企业的浓厚兴趣。
  传闻：中国通信技术大突破：一根光纤可24亿人同时通话。这一课题由武汉邮电科学研究院牵头，华中科技大学、复旦大学、北京邮电大学、西安电子科技大学等单位参与，实现了我国光传输实验在容量上的突破。武汉邮科院相关上市公司：长江通信、烽火通信、光迅科技。
  传闻：9月29日（星期一）上午10时在国务院新闻办新闻发布厅举行新闻发布会，请水利部副部长李国英介绍中国节水灌溉状况，并答记者问。节水灌溉概念：大禹节水（300021）、利欧股份（002131）、新界泵业（002532）、纳川股份（300198）、龙泉股份（002671）。
  传闻：日前，江西省景德镇市委、市政府正式印发了《关于进一步深化国资国企改革的意见》，标志着景德镇市新一轮深化国资国企改革工作拉开帷幕。《意见》对景德镇国资国企改革作出了顶层设计，明确了进一步深化改革的目标方向、原则要求和重点任务。全文共分七个部分二十六条。景德镇市国资背景：黑猫股份（002068）。
  传闻：此前，中国工程院院士倪光南向媒体表示，我国今年10月有望推出支持应用商店的国产桌面操作系统新版本。国产操作系统概念：中国软件（600536）、同洲电子（002052）、浙大网新（600797）。
  传闻：中央民族工作会议将于9月底前召开，新形势下，边疆经济战略地位有望进一步提高，新疆、西藏等地有望迎来新的一轮政策红利，国务院已经部署开展三个专项的“十三五”规划工作。新疆本地：新疆城建（600545）、北新路桥（002307）、青松建化（600425）、天山股份（000877）；西藏本地：西藏发展（000752）、西藏城投（600773）、西藏旅游（600749）。
  传闻：美国普林斯顿大学科学家成功将OLED的出光效率提高57%、清晰度增强4倍，产业化后预计将有效扩大OLED屏市场空间。在A股市场上，涉及OLED概念股主要有生益科技（600183）、超华科技（002288）及超声电子（000823）等。
  传闻：随着土地流转相关政策陆续出台，近日，农业部一位司局级官员表示，土地流转今年将在山东、安徽、四川全省铺开，其余省份将单选一个县进行试点。另据分析人士认为 ，由于改革障碍更小，随着相关政策的稳步推进，林业改革有望成为土地改革的急先锋。资料显示，四川：升达林业（002259）目前主营林业行业，控制原料林257542.02亩，其中拥有林权证林地241589.02亩。山东：晨鸣纸业（000488）现有林地200余万亩。山东+安徽：华泰股份（600308）安徽华泰的180万亩原料基地建成投产，华泰股份持有安徽华泰85%股份。全资公司山东华泰有原料基地60万亩，两处合计240万亩。按85%持股比例，200万亩是华泰股份的自有林地。二三期林纸一体化都建成后，华泰股份将有500万亩林地。