投资早知道（2014-12-10）

股票王

【今日导读】 沪深两市放量暴跌 研究机构认为牛市逻辑不变 水泥行业并购步伐加快 工信部部署轮胎业准入 信雅达（600571）发力移动金融 广博股份（002103）拟收购灵云传媒 金山股份（600396）获注发电资产 黑牡丹（600510）定增引入综艺系 【聚焦】 ~沪深两市放量暴跌 研究机构认为牛市逻辑不变 9日，指数在急涨后暴跌，全天跌幅5.43%，振幅8.5%，两市合计成交12665亿元，刷新历史记录。 点评：回顾自2007年以来指数单日表现，沪指放量暴跌后的走势与当时的市场气氛息息相关。若是在大盘持续上行的过程中出现单日放量暴跌，之后指数往往通过几个交易日的上涨加以修复，大盘重心持续上行。而在2011年以来的熊市中，沪指单日大跌通常会吞噬此前连续多个交易日慢涨累计的涨幅，终结反弹行情重启下跌。 多家研究机构在大跌后看好后市表现。机构认为，无风险利率下降和改革预期等本轮牛市的基本逻辑并未改变。前期行情资金集中主攻金融板块，非金融蓝筹股以及一带一路、公共事业改革、国企改革、土地改革等主题尚未被充分挖掘。在大盘完成调整后，上述板块有望涌现出新的领涨龙头。 【精选】 ~中国结算称加强债券回购风险管理政策非“紧急出台”，不会实质性影响股市。 ~上周两市新增开户59.83万户创五年新高，显示增量资金继续大规模涌入。 ~6省市将试点保险资金运用属地监管，预计保险资金流入6省市基建项目将提速。 ~工信部副部长9日表示，预计电子信息制造业增加值全年将实现两位数增长。 ~天津市大气污染防治条例9日起征求意见，拟对拒改排污行为实施按日连罚不封顶。 【产业情报】 ~水泥行业并购步伐加快 新一轮洗牌正上演 报资讯统计，近一个月水泥行业并购事件多达六件，这在以往并不多见。不仅有海螺集团等行业龙头扩大版图，还有一些非主营水泥企业剥离旗下盈利能力较弱的水泥资产。 点评：非规模产能陆续退出，正是市场出清的前兆，水泥业转型升级将得到加快。目前海螺水泥（600585） 市盈率低于10倍，还是为数不多的AH折价品种。此外，宁夏建材（600449） 、祁连山（600720） 和天山股份（000877） 是丝绸之路经济带重点企业，实际控制人均为央企中材集团。 ~工信部支持淘汰落后产能 轮胎业受益原料跌价 工信部原材料工业司近日赴橡胶工业协会调研，详细探讨了实施《轮胎行业准入公告管理办法》的具体方案。工信部方面表示，要抓住海上丝绸之路战略机遇，与东盟国家加强原材料贸易，为轮胎行业发展提供保障。与此同时，橡胶期货价格近日连续大跌，较去年同期跌幅近四成。 点评：准入条件对轮胎生产的能耗、环保、质检提出了一系列要求，大部分小企业难以达标，有助于行业龙头做大做强。橡胶跌价也能使轮胎业成本降低，赛轮股份（601058） 、风神股份（600469） 、黔轮胎（000589）A 的毛利率均在今年逐季走升。 【公司直击】 ~恒天海龙（000677）亏损几成定局 大股东资产整合提速 央企恒天集团网站消息，集团总裁刘海涛一行近日调研恒天海龙（000677） ，听取了企业情况介绍。另据百川数据，恒天海龙（000677）主营产品粘胶短纤的价格今年以来稳中有跌。考虑到公司去年已亏损2.61亿元，今年前三季又亏损2.58亿元，主营“两连亏”几成定局。 另一方面，同属恒天集团的恒天天鹅（000687）早在9月份便停牌筹划重大事宜，并于本月初公告称，民企华讯方舟将受让国资的大部分持股。市场看好其资产注入前景，并预计恒天海龙（000677）也将从主营之外谋求彻底改观。 【公告解读】 ~信雅达（600571）并购科匠信息发力移动金融 信雅达（600571） 拟以19.76元每股的价格，通过定增并付现的方式，收购科匠信息75%股权，同时拟以17.79元每股的底价向郭华强定增募资6034万元，用于支付对价的现金部分以及并购费用。交易标的资产的预估交易价格为3.2亿元。 科匠信息是国内领先的移动应用开发商和配套服务提供商，信雅达（600571）目前正重点打造信雅达（600571）金融IT软件与金融IT设备的品牌，通过并购科匠信息，公司能够提升其为金融行业客户服务的能力。 ~广博股份（002103）拟收购灵云传媒 广博股份（002103） 拟以发行股份及支付现金的方式收购西藏山南灵云传媒100%股权，标的资产评估值8亿元，增值率2098%。其中，80%股权以定增支付，发行价格9.79元每股。此外，公司拟配套募资2亿元支付交易现金部分及补充运营资金。 灵云传媒主营互联网广告营销，在中国互联网创新流量运营模式方面具竞争优势。交易方承诺，灵云传媒2014年至2018年净利润分别不低于4500万元、6500万元、8450万元、1.1亿元和1.2亿元。 ~金山股份（600396）获注28亿发电资产 金山股份（600396） 拟以4.83元每股的发行价格，向华电能源（600726）和辽宁能源发行5.92亿股，购买其合计持有的铁岭公司100%股权，交易价格为28.6亿元。铁岭公司主营为电 热）能的制售，本次交易，实控人华电集团在辽宁的主要发电资产将注入公司，公司的装机容量、资产规模和盈利能力将得到较大提升，同时消除旗下资产的同业竞争。 ◆华电能源（600726） 同日公告，拟以2.8亿元收购优邦公司80%股权，本次收购将为公司所属电厂提供稳定的煤源，有利于公司在黑龙江获得更多煤炭资源。 ~黑牡丹（600510）定增16亿引入综艺系 黑牡丹（600510） 拟以6.44元每股的价格向常高新集团、上海综艺控股、昝圣达和杨廷栋定增2.48亿股，募资16亿元，用于偿还借款以及补充流动资金。该部分定增股份锁定期三年。 点评：本次定增参与方除控股股东常高新集团外，新进股东全部为“综艺系”，资本运作能力极强的昝圣达带队进驻黑牡丹（600510），结伴拿下11亿元筹码并锁定三年，对上市公司进行资本运作的预期升温。参与定增的杨廷栋原为洋河股份（002304）董事长，目前仍为洋河第八大股东。 ~北信源（300352）高价并购中软华泰 延伸信息安全产业链 北信源（300352） 拟以每股23.4元发行股份并付现，购买中软华泰100%股权，交易作价1亿元，较所有者权益296万元，评估增值率高达3314%。公司同时募集配套资金2666万元，用于支付此次交易的现金对价及交易费用。交易对方承诺中软华泰2014年度至2017年扣非净利分别不低于833万元、1041万元、1302万元、1627万元 。中软华泰是专业从事信息安全关键技术研究及产业化实践的高新技术企业，客户以政府、大型企事业单位用户为主。 ~轴研科技（002046）向大股东定增拓展高端轴承 轴研科技（002046） 拟向控股股东国机集团定增募资1亿元投向“高速精密重载轴承产业化示范线项目”，达产年预计将实现销售收入2.23亿元，利润总额3494万元。该项目产品以高速铁路用轴承、城市轨道车辆轴承、机车及传动轴承为主，达产后，有望抢占国内外高端精密轴承市场替代进口。 【财报快递】 ~史丹利（002588）拟推高送转 史丹利（002588） 实际控制人提议本年度高送转，拟10转10派5。公司预计2014年度净利同比增长20%至25%。 【数据说话】 ~非银行低估值成为避风港 QFII选股思路受关注 9日，尽管股指大跌，仍有建筑建材、机场港口等行业的多只大盘股逆市上涨，其共同特征是静态估值水平低，常被QFII和沪港通资金青睐。三季报数据显示，QFII大幅增仓的公司包括上海机场（600009） 、白云机场（600004） 、大秦铁路（601006） 等，股价均在近期加速上涨；中国国旅（601888） 、永辉超市（601933） 也获QFII增仓，本轮行情中跑输大盘。 【资金观潮】 ~五机构席位买入荣盛发展（002146） 9日龙虎榜显示，五机构席位合计买入荣盛发展（002146） 2.8亿元，占当日成交总额的24.8%。同时有一家机构席位卖出1441万元。 点评：荣盛发展（002146）主营房地产开发，注册地在河北廊坊。研究机构认为，公司在河北有较多房地产业务，是京津冀协同发展战略的受益者。 金山股份, 工信部, 广博股份, 反弹行情, 沪指