【呈点】盘前信息早知道（12.22）

股票王

【今日导读】

>选对板块　避免“满仓踏空”
>电力改革方案出台在即　三角度掘金受益股
>机械行业将面临基本面与估值双提升
>亚厦股份大力推广互联网家装品牌“蘑菇加”
>中航资本44亿元收购少数股权　将全资控股中航证券

【918早知道；主编视角】

>选对板块　避免“满仓踏空”
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市场从10月份开始一直存在“满仓踏空”的情形，虽然中间创业板的指数有两次创出新高，但“满仓踏空”不停重演。从目前的情况来看，市场短期难现普涨格局，主要是这轮行情是由带杠杆的流动性趋动，增量资金不断流入市场，以小市值为主的中小、创业板体量有限，难以容纳大规模资金。其次中小、创业板估值较高，与国际市场相比没有优势，而蓝筹股的估值比国际水平还低，受到新增资金的偏好。
在这种市场环境下，不管快牛还是慢牛，选对板块、享受轮动更重要。资讯认为，除了大金融板块，从收益和风险匹配的角度来看，中***业的投资价值、估值弹性更为确定。建筑、钢铁、建材、化工、工程机械、新材料等目前处在行业的周期底部，随着国家加大基建投资和“一带一路”走出去的战略推进，这些行业的需求将回升，叠加行业持续多年的供给收缩、大宗商品跌价带来的成本下降，盈利水平已悄然回升，未来有望迎来“戴维斯双击”。

【918早知道；投资聚焦】

>电力改革方案出台在即　三角度掘金受益股
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据媒体报道，电力改革方案已经上报国务院，如果顺利，极有可能在近期公布。按照计划，对外公布时间在2014年年底至2015年年初。电力改革的主要模式是电网放权，仿照深圳的改革模式，电力供需双方进行交易，并循序渐进地推进电力改革。
分析人士认为，电改将主要有利于以下几类企业：一是优质水电企业；二是具有成本优势和价格优势的优质大型火电企业，如低估值的国电电力（600795）、华电国际（600027）等有望迎来估值修复；三是大型用电企业，如电解铝、电解铜等将受益于成本下降，如中国铝业（601600）等。

>机械行业将面临基本面与估值双提升
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三一重工最新公告，控股股东三一集团拟以7元/股将其持有的4.5亿股股份，分别转让给自然人陈发树、上海朱雀投资。此次三一集团转让股份所获得的资金，将主要用于民营银行筹备项目、机器人及智慧工厂研发项目、流程信息化提升项目。这是继12月初厦工股份易主中航工业集团后，工程机械行业的又一重大股权转让，标志着工程机械企业正积极实施战略转型，为行业增长打开空间。
此外，我国大力推动“一带一路”战略，积极鼓励中国的建筑、高铁走向海外。国内工程机械企业具有完整产品线，且与中字头建筑商有多年良好合作关系，伴随着中国大型建筑公司承揽海外基建项目，机械行业有望借船出海、实现需求改善。目前工程机械处于行业周期与估值底部，转型带来估值提升叠加基本面的需求改善，行业未来有望迎来“戴维斯双击”。可重点关注行业龙头三一重工（600031）、徐工机械（000425）、中联重科（000157），以及存在国企改革预期的柳工（000528）等。

>中央农村工作会议下周召开　农垦改革或为重点
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综合媒体报道，中央农村工作会议将于下周召开，转变发展方式将是本次会议首要议题，涉及农垦系统改革、农村土地制度改革、农业现代化等，其中农垦改革有望成为政策突破口。
今年7月份以来，中央部委密集调研各地农垦系统，起草改革文件，农垦体制改革方案以及系列扶持农垦发展的新政策有望陆续出台。农垦改革的方向包括推进农垦企业股份化改革、发展混合所有制经济、引进和利用民间资本参与农垦企业产权改革等。A股市场中，涉及农垦资源相关概念股或将受益，如海南橡胶（601118）控股股东为海南省农垦集团有限公司，公司拥有胶林、防护林353万亩；亚盛集团（600108）控股股东为甘肃省农垦集团有限责任公司，公司有权属的土地面积为342万亩。

【918早知道；独家参考】

>亚厦股份大力推广互联网家装品牌“蘑菇加”
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亚厦股份（002375）旗下互联网集成家装品牌“蘑菇加”推出4个系列16种风格的家装产品，利用公装市场积累的供应链优势和国内领先的3D应用优势，将软装、硬装、家具、家电、配饰相结合提供一站式集成解决方案，公司将以集成家装为切入点打造智能家居品牌，除目前已拥有的空气检测相关技术外，还将围绕智能家居展开收购。

>渤海轮渡将较大受益油价下跌
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渤海轮渡（603167）作为国内规模最大，综合运输能力最强的客轮运输企业，燃油成本占总成本比例达40.2%。机构测算，如果燃油价格下降20%，则可提升净利润约0.48亿元，较2013年净利润可提升约20%。目前国际原油价格已较年内最高点下跌40%，且国际机构预测后期的跌幅可能超出市场预期，油价下行将对公司业绩产生实质利好。此外，公司正转型的邮轮行业对油价也较为敏感，燃油成本占总成本比重约20-30%。

【财经要闻】

>习近平表示要支持澳门深化同广东省及泛珠三角地区合作。
>国开行将融资6000亿元支持福建加快发展，重点支持重大基础设施。
>中国农村集体资产股份化改革试点2017年底完成。
>国务院降低外资行境内设行门槛，中国银行业开放加速。
>国内游艇业开始瞄准公务船供求缺口，预计今明两年市场需求增长30%。
>俄罗斯杜马通过法案向银行业紧急注资1万亿卢布，银行系统的资本水平增13%。

【公告淘金】

>中航资本44亿元收购少数股权　将全资控股中航证券
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中航资本（600705）拟作价近44亿元购买中航租赁30.95%股权、中航信托16.82%股权、中航证券28.29%股权。交易完成后，公司将持有中航证券100%股权，进一步提高对中航租赁和中航信托的持股比例。
点评：我国航空工业处于重要发展期，中航资本作为中航工业旗下唯一金融控股和产融结合平台，面临重大机遇。收购子公司的少数股权，为后续引入战略投资者创造条件，有助于公司实现打造国内一流金融控股公司的目标。

>金谷源获藏格钾肥作价90亿借壳　变身钾肥股
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金谷源（000408）拟剥离扣除货币资金的全部资产负债，同时作价90亿元购入藏格钾肥100%股权，最终实现藏格钾肥借壳公司上市。公司控股股东变更为藏格投资。藏格钾肥主要从事氯化钾的生产和销售，2014年1-9月净利6亿元。
点评：藏格钾肥拥有察尔汗盐湖铁路以东矿区724平方公里的钾盐采矿权证，资源储量丰富。交易完成后，上市公司的盈利能力也将显著增强。

>中粮集团推进食糖资产重组
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因华孚集团并入中粮集团后，有关部分食糖产业和中粮屯河（600737）构成同业竞争，中粮集团正在按照国资委要求稳妥、有序推进重组规划工作，待重组方案明确后，中粮集团再提请中粮屯河对华孚事项进行决策。
点评：值得注意的是，华孚集团旗下的中国糖业酒类集团公司是酒鬼酒（000799）第一大股东中皇有限公司的共同控制人之一，同时，中粮集团也有白酒业务。白酒资产未来或也存在整合的可能。中粮集团改革进度加快，旗下其他的上市公司如中粮地产（000031）、中粮生化（000930）等也值得关注。

>赤天化（600227）拟以2.45元/股定增募资不超过26亿元用于偿还银行贷款和补充流动资金。其中，赤天化集团认购15亿元，郑素贞认购11亿元，锁定期均为36个月。此前媒体报道，郑素贞为是“***一哥”徐翔的母亲。停牌前股价2.84元。

>长园集团（600525）拟以发行股份和支付现金方式作价17.2亿元收购运泰利100%股权，并向藏金壹号、沃尔核材等发行股份募集配套资金。运泰利主要从事精密测试设备和工业自动化装备的研发、生产和销售，2014年净利润不低于1亿元。重组完成后，公司将重点布局智能汽车行业和先进制造领域。

>金飞达（002239）拟作价26.5亿元收购奥特佳100%股权，同时，向实际控制人王进飞以及宏伟投资募集配套资金7.5亿元。奥特佳是国内最大的涡旋式汽车空调压缩机生产企业，交易对方承诺2014年净利润不低于2.28亿元。交易完成后，公司将由单一的服装制造企业转变为服装制造业与汽车空调压缩机产业并行的双主业上市公司。

>永大集团（002622）拟10转15派10元。浙江美大（002677）拟10转10派5元。亚太科技（002540）拟10转15。

【资金风向】

>五机构亿元加码买入千方科技
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上周五，沪指在“一带一路”概念股带动下，一举站上3100点，创四年以来新高。千方科技（002373）因日涨幅偏离值达到7%上榜，公开信息显示，五机构席位合计净买入1.07亿元，占当日总成交额的39%；无机构席位卖出。该股17日公告定增募11亿主攻智能交通，随后两交易日涨停。公开信息显示，17日四机构席位合计净买入1.1亿元，占当日总成交额近40%；18日四机构席位合计净买入1.28亿元，占当日总成交额的43。三交易机构合计买入3.45亿元。
技术上，该股走势强于大盘，股价创出历史新高，机构资金连续三日买入，较为罕见。预计后市有望挑战前高。

>期指交割日　波动加剧
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上周五，受新股集中申购以及期指交割日的影响，期指波动加剧，主力合约IF1501盘中振幅141.6点。截至收盘，上涨0.4%收于3503点，持仓量12万手，升水现货119.83点。
中金所公开数据显示，多头前20名席位增持2368手至11.43万手，空头前20名席位增持7013手至12.95万手。空头增仓力度明显大于多方。

【一周回顾】

上周，市场“二八”风格分化明显，二线蓝筹板块轮番上演涨停潮，中小板股大部分萎靡不振，在此背景下，攻守兼备，提前寻找估值洼地方是王道，从结果来看，上周资讯把握的多个主题均走在了市场的前头。
14日我们报道，证监会否认对券商融资类业务进行窗口指导，并表示融资融券业务办法正在修订中，将在条件成熟时公开征求意见。我们认为，证监会对融资业务进行窗口指导并进行专项检查的***令券商板块承压，此次澄清有助市场正确把握行业政策风向。可关注招商证券（600999）、长江证券（000783）等。之后3个交易日，招商证券暴涨22.1%，长江证券暴涨26.3%。
15日，据我们跟踪监测，本周一，山东主产区价格也普遍上涨30-40元/吨，涨幅约2%。河北、江苏、安徽等地尿素生产商也陆续提高出厂价。我们认为本轮尿素上涨在速度和幅度上可能超出预期，这将有助于行业四季度盈利水平提升。可关注湖北宜化（000422）、鲁西化工（000830）等尿素龙头企业。之后2个交易日，湖北宜化上涨5.6%，鲁西化工大涨9.9%。
16日，我们再度提示在行业创新、杠杆率提升、股市回暖等多重因素影响下，券商行业空间依然巨大，券商股仍值关注，有券商借壳预期的“隐形”券商股也可能受关注，如鲁银投资（600784）、深南电A（000037）等。之后，鲁银投资2个交易日暴涨19.8%，深南电A在3个交易日暴涨30.9%。

>证监会正修订券商风控办法 继续松绑可期
>电力改革带来行业机遇 原油锌价大幅反弹
>金谷源获藏格钾肥借壳 金飞达投汽车空调
>泽熙捧场赤天化定增 中航资本收金融资产

【918早知道；聚焦】

○证监会正修订券商风控办法 继续松绑可期
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证监会新闻发言人19日表示，目前正在修订《证券公司风险控制指标管理办法》，条件成熟时，将按法定程序公开征求社会意见。报资讯获悉，近两周监管层在开展两融业务检查的同时，也分批对各家券商股票期权的筹备情况进行摸底，股票期权有望于明年一季度正式推出。
点评：研究机构认为，为鼓励券商创新和做强做大，券商风控指标进一步松绑可期。从美韩日等多国金融改革、混业经营的历史来看，券商都是各个金融子行业中成长最快、受益最大的子板块。短期来看，股票期权、新三板做市、柜台业务等创新业务将推动券商业绩明年继续增长。

【918早知道；精选】

○中泰两国19日签署铁路及农产品合作谅解备忘录，中泰铁路将全部使用中国的技术、标准和装备建设。
○中央农村工作会议将于22日、23日在京召开，明年中央“一号文件”可能聚焦农业现代化。
○住建部19日称房地产在国民经济中的地位和作用没有变，力争早日出台修改后的《住房公积金管理条例》。
○修订后的外资银行管理条例明年1月1日实施，外资银行准入和经营人民币业务的条件放宽。
○证监会已于近期开展打击市场操纵专项执法行动，目前已对18支股票的涉案机构和个人立案调查。
○安邦保险再度举牌金地集团，目前所持金地集团股权比例已达20%。

【918早知道；产业情报】

○发改委将加快价格改革 电力行业迎来新机遇
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发改委21日表示，明年将优先推出一批激活力强、动力效用明显的改革措施，加快价格改革，最大限度缩小政府定价的范围。中国经营报也在本周末报道，电力改革方案已经上报国务院，可能近期公布，将使电网公司向输配电企业的职能转型。
点评：十八届三中全会提出了“凡是能由市场形成价格的都交给市场”。随着煤炭价格放开，成品油、天然气开始新的定价机制，电价已成为能源领域改革的最后桥头堡。A股公司中，长江电力（600900）、黔源电力（002039）、岷江水电（600131）等成本较低的水电企业有望因此获得更高售电价格；文山电力（600995）、乐山电力（600644）等地区电网也将迎来整合壮大机遇。
○部分产油国有意稳定市场 原油有色大幅反弹
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19日，国际油价大幅反弹，美原油涨逾6%。多种有色金属跟随反弹，伦锌涨逾2%幅度最大。因尼日利亚将减少原油出口，且卢布企稳提振投资者信心。沙特石油部长也在周末否认其石油政策受到政治因素影响，表示相信石油市场改善。
点评：部分OPEC成员国稳定油价的意图正逐步显现，A股上游油气业务占比较大的中国石油（601857）直接受益。有色金属方面，市场对于国外大型锌矿关闭导致供应偏紧的预期较强，工信部也在不久前提高了新建铅锌矿山标准。A股锌业股份（000751）、中金岭南（000060）、中色股份（000758）的实际控制人均为央企，中色股份还在海外有大量工程承包业务。
○中移动将使电话短信全部流量化 向互联网转型
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19日召开的2014中国移动全球合作伙伴大会上，中移动详细讲解了新发布的“三新”手机。用户无需下载其他APP应用，就能实现社交网络上的所有功能。该手机彻底改变了以往发短信按条数、打电话按分钟的计费模式，全部按流量计费。
点评：这意味着在腾讯的微信大获成功后，传统的电信运营商也开始向互联网转型。A股公司中，神州泰岳（300002）在互动平台上表示会积极参与中移动融合通信项目；中国联通（600050）不久前推出了“流量银行”应用，尝试建立以流量为基础的生态系统，有望改变长期增长预期。
【公告解读】

○金谷源获藏格钾肥90亿借壳
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金谷源（000408）拟剥离资产并以每股5.3元定增收购藏格钾肥100%股权，后者预估值为90亿元。同时，公司拟以5.3元每股为底价，定增募集20亿元配套资金，用于藏格钾肥年产40万吨氯化钾项目和200万吨氯化钾仓储项目。
本次交易后，藏格钾肥将实现借壳上市，其拥有察尔汗盐湖铁路以东矿区724平方公里的钾盐采矿权证，已探明的氯化钾储量6742万吨，今年1至9月净利润6.1亿元。
○金飞达重金收购奥特佳 进军汽车空调压缩机
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金飞达（002239）拟以定增及支付现金的方式收购奥特佳100%股权，交易对价26.5亿元，定增价格为4.56元每股。同时向实控人募集配套资金7.5亿元，定增发行价4.78元每股。据业绩承诺，奥特佳2014至2017年净利润分别不低于2.28亿、2.7亿、3.3亿、3.88亿元。
奥特佳是国内最大的涡旋式汽车空调压缩机生产企业，重组完成后，金飞达将由单一的服装制造企业转变为服装制造业与汽车空调压缩机产业并行的双主业上市公司。
○赤天化易主后即增发 新东家携手泽熙注资26亿
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赤天化（600227）将向赤天化集团、郑素贞两名特定对象发行6.1亿股和4.5亿股，发行价格2.45元每股，较目前每股净资产3.32元折价26%，募资26亿元用于偿还银行贷款和补充流动资金。其中，郑素贞为徐翔母亲，今年4月至今任泽熙投资执行董事、总经理。公司同时称将投资4亿建现代医药物流基地。
点评：停牌期间，赤天化完成控制权变更。11月18日，公司宣布贵州市国资委将所持赤天化集团100%股权转让给丁林洪实际控制的圣济堂等方。此次增发方案距离实控人变更仅1月，而注资26亿也是当时受让赤天化集团股权的“条件”之一。
○中航资本“集权”中航证券等三大金融资产
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中航资本（600705）拟以15.78元每股的价格向中航国际等发行股份，收购其持有的中航租赁31%股权、中航信托17%股权和中航证券28%股权，上述股权整体作价44亿元。
交易完成后，公司对中航租赁、中航信托、中航证券的持股比例将分别提升至97%、80%和100%，进一步巩固自身作为中航工业金控平台的地位。此外，公司另拟配套募资14亿元，全部用于增资中航租赁，参与方均系由中航资本及其子公司的管理人员、业务骨干出资设立的有限合伙企业。
○浩宁达拟收购河南义腾 布局新能源
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浩宁达（002356）拟以定增加支付现金的方式收购河南义腾100%股权，作价9.1亿元。同时募集配套资金2.5亿元，其中2亿元用于河南义腾年产5000万平方米锂离子电池隔膜。发行价均为38元。据业绩承诺，河南义腾2015至2017年净利润分别不少于8000万、1.04亿、1.35亿元。
○长园集团拟定增收购运泰利 拓展智能汽车
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长园集团（600525）拟以定增加现金支付方式购买运泰利100%股权，交易作价17.2亿元，定增发行价为10.42元每股。同时，公司拟向沃尔核材等三方定增配套募资4.8亿元，发行价11.63元每股。据业绩承诺，运泰利2014年度净利润不低于1亿元，2014至2016年度累积净利润不少于4亿元。
运泰利从事精密测试设备和工业自动化装备研发销售，前者应用于智能手机、平板电脑的生产测试环节，后者应用在电子、汽车、新能源等行业。公司称，此次收购，公司将把测试技术和自动化技术在汽车电子领域进行复制和转移。
○大金重工董事亿元突击增持
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大金重工（002487）董事节洪臣12月19日通过大宗交易购入公司股票1560.6万股，买入价8.77元每股，占公司总股本的4.3%，耗资达1.37亿元，大金重工最新收盘价9.32元。

【财报快递】

○永大集团、亚太科技和浙江美大拟高送转
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永大集团（002622）2014年度分配预案为10转15派10；亚太科技（002540）为每10股转增15股；浙江美大（002677）拟10股转增10股派5元。
【公司直击】

○中南传媒外延式发展步伐有望加快
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随着湖南省国有文化资产改革方案出台，市场对于中南传媒（601098）外延式发展步伐加快的预期提升。方案指出，湖南将建立新型国有文化资产管理体制，鼓励通过兼并重组提高媒体企业竞争优势。截至三季度末，公司货币资金高达91亿元，外延式发展前景获机构看好。此外，公司在线教育业务布局扩张迅猛，上半年新增251个AiSchool数字教育解决方案单校产品订单，机构预计全年将累计覆盖500至600所学校。
【交易闹铃】

○两新股22日申购
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南威软件（732636）发行价14.95元，单账户上限1万股，从事电子政务行业；园区设计（732017）发行价29.97元，上限6000股，从事交通工程设计。市盈率均在23倍左右，满额申购共需资金33万元。
【一周回顾】

○国家队大显身手 主题投资强者恒强
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上周大盘继续高歌猛进，市场特征依然是主题投资称王，国企改革、一带一路尤甚。周末指数站上3100点，创四年来新高。指数高位巨幅震荡难免，而每逢危难之际，国家队总是挺身而出力挽狂澜，与国企改革、一带一路相关的“中”字头、“国”字号蓝筹大显英雄本色，“二八”现象明显。
当前，国家坚定推广一带一路建设，总理频频出访，高铁初现峥嵘；而国企改革也花蕾初绽。早知道报道的总理中东欧、泰国力推装备制造、铁路建设助力一带一路、地方国资上市公司现停牌潮等等，一再坚定了用户的投资信念；中国交建、中国铁建、安阳钢铁、徐工机械、中化国际等主流品种股价已创近年新高。
时逢年底，大量资金有获利了结要求，盘中屡屡掀起惊涛骇浪，尽管大盘指数逼空，投资者在跟随早知道产品资讯、分享主题投资蓝筹盛宴的同时，也要存一份谨慎之心。我们将再接再励精益求精，为用户奉献资讯的精髓。

【四大证券报头版头条】
中国证券报

两大资本力量顺风起舞

沪深300ETF现大规模净申购

万达集团转型瞄准文化旅游

相关部委正在密集调研 机器人产业有望获百亿资金扶持

中泰重启高铁合作 国内高铁需求料超预期

杨伟民：明年国企改革会有重要进展

上海证券报

金融板块休整 谁将占领下一个风口

中央农村经济工作会议聚焦农业现代化

转型“专业户”乐此不疲 金飞达定增再玩跨界

全球能源版图重绘 油价大战引爆核裂变

证券时报

央行正逐步退出常态式外汇市场干预

证券法修订聚焦三理念 注册制最快明年下半年实行

泽熙徐翔罕见露面探访军工企业

赤天化定增26亿还贷补血 郑素贞11亿认购变身二股东

证券日报

623家IPO企业正排队 29家已过会

发改委：明年将推出一批激活力强动力效用明显的改革措施

沪港通搭建起资本市场双向开放的桥梁

机器人行业长期发展趋势良好

年内共有108家上市公司宣布终止重大资产重组

【新闻一箩筐】

    习近 平表示要支持澳门深化同广东省及泛珠三角地区合作

    李克 强总理五出访签1400亿美元大单，能源和基建最受关注

    国务院降低外资行境内设行门槛，中国银行业开放加速

    中泰两国19日签署铁路及农产品合作谅解备忘录

    国开行将融资6000亿元支持福建加快发展，重点支持重大基础设施

    中国农村集体资产股份化改革试点2017年底完成

    证监会回应券商牌照管制将放开：规则在制定中

    证监会已于近期开展打击市场操纵专项执法行动

    统计局对2013年GDP初步核算数进行修订后，GDP增幅为3.4%

    银行业对外开放步伐加快：外资银行准入放宽

    一带一路有望2015年全面铺开，自贸区建设将成抓手

    国内游艇业开始瞄准公务船供求缺口，预计今明两年市场需求增长30%

    俄罗斯杜马通过法案向银行业紧急注资1万亿卢布，银行系统资本水平增13%

【今日解禁限售股】

    股票代码 股票简称 解除限售日期 占总股本比例 数量）万股） 最新价）元） 当前市值）亿元）

    000656 金科股份 2014-12-22 39.05 45239.37 14.98 67.7686

    002004 华邦颖泰 2014-12-22 8.34 5637.44 17.70 9.9783

    002032 苏泊尔 2014-12-22 20.04 12699.54 18.04 22.9100

    002642 荣之联 2014-12-22 20.01 7984.69 29.73 23.7385

    002643 烟台万润 2014-12-22 29.60 8160.00 15.65 12.7704

    002644 佛慈制药 2014-12-22 73.14 12997.60 22.51 29.2576

    002645 华宏科技 2014-12-22 70.72 11033.10 17.91 19.7603

    002646 青青稞酒 2014-12-22 65.00 29250.00 20.13 58.8803

    600306 *ST商城 2014-12-22 0.07 11.94 10.03 0.0120

    600401 海润光伏 2014-12-22 46.20 72769.47 7.70 56.0325

    600449 宁夏建材 2014-12-22 47.56 22741.33 11.97 27.2214

    601005 重庆钢铁 2014-12-22 15.93 70671.38 3.85 27.2085

    601799 星宇股份 2014-12-22 0.25 60.65 19.11 0.1159

【消息传闻一箩筐】

    传闻：电改方案上报国务院计划，今年底明年初之间公布。电改概念股：国电电力（600795）、国投电力（600886）、华电国际（600027）、吉电股份（000875）。

    传闻：机械行业将面临基本面与估值双提升，机械股：柳工（000528）、三一重工（ 600031 ）、徐工机械（000425）、中联重科（000157）。

    传闻：中央农村工作会议下周召开，农垦改革潜力巨大。农垦概念股：亚盛集团（600108）、海南橡胶（601118）、辉隆股份（002556）、罗牛山（000735）。

    传闻：谷歌称五年内将无人驾驶技术推向市场，无人驾驶概念股：天泽信息（300209）、银江股份（300020）、四维图新（002405）、广汽集团（601238）。

    传闻：三维丝：目前公司海外业务占比不高

    传闻：南风股份：3D打印项目正进行联合调试

    传闻：兆日科技：云启基金暂未有直接效益

    传闻：金城医药：伊马替尼原料药处审核阶段

    传闻：三维丝：洛卡盈利能力提升致收购价升

    传闻：壹桥苗业：今年约捕捞1万亩海参

    传闻：康得生物：主攻产品毛利较高利润也高

    传闻：亚太股份:EPB产品目前尚未正式投产

    传闻：从18日举行的第七届广州国际干细胞与再生医学论坛获悉，作为广东省9个重大专项之一，广东未来5年内将投入2.5亿元人民币用于“干细胞与组织工程”研究。干细胞概念股：中原协和、复星医药、友好集团等。

    传闻：“武汉·中国光谷北斗行业应用战略联盟”成立大会在东湖高新区管委会召开，国内近40家知名单位代表参会。东湖高新区正致力于打造北斗“千亿”产业集群，是国家北斗产业发展的重点地区。相关个股：东湖高新（600133）。

    传闻：证券业协会网站12月18日公布《私募股权众筹融资管理办法（试行）（征求意见稿）》，华泰证券首席分析师罗毅表示，意见稿允许券商直接干众筹，提升直接融资功能全面利好证券行业，尤其是互联网券商。锦龙股份（000712）在互联网券商领域流量、产品等布局领先行业。

    传闻：习近 平12月18日在北京人民大会堂会见韩国国会议长郑义和。希望双方共同努力，重点推动中韩自贸协定相关工作，早日完成后续谈判。中韩自贸区：大连港（601880）、大连国际（000881）、青岛金王（002094）、渤海轮渡（603167）。

    传闻：今年是普京第十次举办年度记者招待会。普京介绍了俄罗斯当前的经济形势，表示如果没有和中国签订的天然气合同，俄罗斯无法解决远东和西伯利亚的天然气使用问题。俄远东发展需要中国参与。中俄远东合作概念股：龙建股份、龙江交通、哈投股份等。

    传闻：12月16日，中国、丹麦可再生能源发展项目发布《中国可再生能源发展路线图2050》研究报告，提出2020年、2030年、2050年国内可再生能源高比例发展情景，2050年风电、太阳能发电有望主宰电力系统。风电：泰胜风能（300129）、金风科技（002202）、湘电股份（600416）。光伏：向日葵（300111）、海润光伏（600401）、东方日升（300118 ）。

    传闻：人民币对美元汇率最近一直走贬，12月18日在早盘更是遭遇急跌行情，连穿6.20、6.21两道关口，人民币即期汇率盘中最低报价为6.2187，成为近半年来人民币汇率的最低值。自央行宣布降息以来，人民币存在较大贬值压力。人民币贬值利好航运业、纺织服装、钢铁业等。个股方面，长城开发（000021）曾表示，人民币汇率大跌利好公司出口业务，对公司主营业务利润产生积极影响。

    传闻：中央农村工作会议将于12月22日、23日在京召开，会议将继续关注推进农业现代化、农村改革问题。中央农村工作会议是中央在“三农”领域最重要的年度会议。来年的中央“一号文件”也会在会议上征求意见，修改完善后发布。今年“一号文件”对推进农业现代化、全面深化农村改革做了提纲挈领的部署。农业现代化的基础是种业现代化。种子上市公司：隆平高科（000998）、登海种业（002041）、北大荒（600598）、大北农（002385）、万向德农（600371）、敦煌种业（600534）、神农大丰、丰乐种业。

    传闻：12月18日，国务院召开全国促进融资性担保行业发展经验交流电视电话会议。李克强作出重要批示指出：“发展融资担保是破解小微企业和‘三农’融资难融资贵问题的重要手段和关键环节，对于稳增长、调结构、惠民生具有十分重要的作用。要有针对性地加大政策扶持力度，大力发展政府支持的融资担保和再担保机构，完善银担合作机制，扩大小微企业和‘三农’担保业务规模，有效降低融资成本。相关个股：香溢融通（600830）、厦门国贸（600755）、友阿股份（002277）、金山开发（600679）。

    传闻：12月18日新闻联播报道，《内地与香港CEPA关于内地在广东与香港基本实现服务贸易自由化的协议》、《内地与澳门CEPA关于内地在广东与澳门基本实现服务贸易自由化的协议》分别在香港和澳门签署。《协议》是特区政府与商务部在CEPA框架下参照国际标准制定的自由贸易新协议，开放的深度和广度都超出了以往的CEPA措施。粤港澳自贸区：盐田港（000088）、珠海港（000507）、中集集团（000039）、华发股份（600325）。

    传闻：重庆市政府副秘书长张智奎12月18日通报了重庆贯彻国家“一带一路”战略和长江经济带建设的情况。他介绍，重庆处于丝绸之路经济带、中国—中南半岛经济走廊（连接21世纪海上丝绸之路）与长江经济带“Y”字形大通道的联结点上，具有承东启西、连接南北的独特区位优势，是丝绸之路经济带的重要战略支点、长江经济带的西部中心枢纽、海上丝绸之路的产业腹地。重庆将从六个方面贯彻落实这一战略。相关个股：重庆港九（600279）、重庆路桥（600106）、重庆钢铁（601005）。

    传闻：彭博社援引知情人士的消息称，中国计划在2020年前让银行、军事机构、国有企业和核心政府机构放弃使用国外公司的产品，转而使用中国厂商的技术。该知情人士称，在制定该计划之前，中国已经在吉林的四平市完成了一次本土计划的替代测试，用中标麒麟（NeoKylin）替代了微软Windows，用浪潮服务器替代了IBM服务器。国产替代概念：中国软件（600536）、浪潮软件（600756）、浪潮信息（000977）、浙大网新（600797）。

    传闻：在中移动全球合作伙伴大会主论坛环节，中移动计划发布融合通信手机，即搭载“新消息、新通话、新联系”功能的三新手机。据了解，目前已有三星、索尼、华为、酷派和青橙等5家手机终端厂商能够支持“融合通信”服务，中国移动还对外发布了《下一代融合通信白皮书》，号召更多产业链合作伙伴加入。中国移动方面表示，即将启动“融合通信”端到端系统测试，计划在今年下半年启动现网测试，预计2014年四季度实现试商用，2015年中实现“融合通信”的全面商用。融合通信概念股：亿阳信通（600289）、天音控 股（000829）、北纬通信（002148）、神州泰岳（300002）、中兴通讯（000063）。

【消息传闻点评】

★大湄公河经济会议提基建合作 掘金低估值海外基建股

    李克 强总理当地时间20日上午在曼谷出席大湄公河次区域经济合作第五次领导人会议开幕式。会议通过了2014年至2018年区域投资框架执行计划，李克强在会上提出了五点建议，重点提出深化基础设施领域合作。

    点评：在“一带一路”战略背景下，我国与外国签订的包括高铁在内的各项订单越来越多。本次湄公河次区域实际上与海上丝绸之路覆盖面有一定重合，而基础设施将成为合作重点有利于国内的基建、机械企业。建议持续关注海外市场拓展能力强的中国交建（601800）、中国电建（601669）、中国中冶（601618）、中工国际（002051）等国内基建股及常林股份（600710）等对外输出的工程机械股。

★习近 平：支持澳门深化同广东省及泛珠三角地区合作

    20日上午，庆祝澳门回归祖国十五周年大会在澳门东亚运动会体育馆举行。习近平主席出席大会并发表重要讲话。习近平表示，要用好中央支持澳门发展的政策措施，深化同祖国内地特别是广东省和泛珠三角地区的合作。

    点评：国务院近日批准设立广东自贸区，横琴新区作为自贸区方案的重要组成部分值得关注。而横琴距离澳门最近只有187米，在土地、人才和海域方面都为澳门提供了广阔的空间，而澳门作为自由港，其国际市场与资金也是横琴发展所不可或缺的。可关注世荣兆业（002016）、华发股份（600325）等。

★机器人产业明年有望迎来连续重磅利好

    国务院将力推机器人产业发展，2015年上半年有望出台一系列扶持机器人及智能制造产业的政策意见。包括：工信部将组织制订中国机器人技术路线图及机器人产业“十三五”规划，加强顶层设计，加大资金支持，金额或达50亿元；科技部也可能有几十亿元或更多的资金扶持产业孵化和技术研发。

    点评：国内机器人行业投资可以分为三个阶段。第一个阶段，主要以并购、合作等机器人概念股票为主的主题投资；第二个阶段，机器人概念股业绩将出现分化，好公司将脱颖而出；第三个阶段，行业格局趋于稳定，投资龙头股成为王道。目前市场处于第一阶段与第二阶段的重叠处。可关注智云股份（300097）、科大智能（300222）、机器人（300024）等。

★多重利好催化 环保有望迎来跨年行情

    中央经济工作会议高度重视环保，明确提出“环境承载能力已达到或接近上限，必须推动形成绿色低碳循环发展新方式”。由于资源环境约束，国家出台三项污染行动计划，其中“气十条”2013年9月出台，“水十条”已上报国务院有望年内出台，“土十条”仍在编制过程中。

    点评：政策大力扶持，加之国企改革正在环保行业发酵，环保板块跨年行情仍将继续。环保行业大部分都是国有资产控股，地方政府改革意愿非常强烈。目前A股上市国企主要集中于水务运营，水务改革或迎来关键节点。可关注首创股份（600008）、国电清新（002573）、桑德环境（000826）等。

★中国计划2020年前在核心领域弃用国外产品 信息安全国产化提速

    据外媒报道，中国计划在2020年前让银行、军事机构、国企和核心政府机构放弃使用国外公司的产品，转而使用中国厂商的技术。目前已在吉林省四平市完成了一轮国产化测试。

    点评：随着互联网技术的发展，目前社会发展已进入信息化阶段，信息量快速膨胀，加剧了信息泄露的风险。信息安全作为国家安全的重要组成部分，自主化要求更高。随着国产替代的实质性提速，信息安全行业增长有望加速。可关注卫士通（002268）、浪潮信息（000977）、中国软件（600536）等。

★部分产油国有意稳定市场 原油有色大幅反弹

    19日，国际油价大幅反弹，美原油涨逾6%。多种有色金属跟随反弹，伦锌涨逾2%幅度最大。因尼日利亚将减少原油出口，且卢布企稳提振投资者信心。沙特石油部长也在周末否认其石油政策受到政治因素影响，表示相信石油市场改善。

    点评：部分OPEC成员国稳定油价的意图正逐步显现，A股上游油气业务占比较大的中国石油（601857）直接受益。有色金属方面，市场对于国外大型锌矿关闭导致供应偏紧的预期较强，工信部也在不久前提高了新建铅锌矿山标准。A股锌业股份（000751）、中金岭南（000060）、中色股份（000758）的实际控制人均为央企，中色股份还在海外有大量工程承包业务。

★发改委将加快价格改革 电力行业迎来新机遇

    发改委21日表示，明年将优先推出一批激活力强、动力效用明显的改革措施，加快价格改革，最大限度缩小政府定价的范围。有媒体近日报道，电力改革方案已经上报国务院，可能近期公布，将使电网公司向输配电企业的职能转型。

    点评：十八届三中全会提出了“凡是能由市场形成价格的都交给市场”。随着煤炭价格放开，成品油、天然气开始新的定价机制，电价已成为能源领域改革的最后桥头堡。A股公司中，长江电力（600900）、黔源电力（002039）、岷江水电（600131）等成本较低的水电企业有望因此获得更高售电价格；文山电力（600995）、乐山电力（600644）等地区电网也将迎来整合壮大机遇。

★中移动将使电话短信全部流量化 向互联网转型

    19日召开的2014中国移动全球合作伙伴大会上，中移动详细讲解了新发布的“三新”手机。用户无需下载其他APP应用，就能实现社交网络上的所有功能。该手机彻底改变了以往发短信按条数、打电话按分钟的计费模式，全部按流量计费。  

    点评：这意味着在腾讯的微信大获成功后，传统的电信运营商也开始向互联网转型。A股公司中，神州泰岳（300002）在互动平台上表示会积极参与中移动融合通信项目；中国联通（600050）不久前推出了“流量银行”应用，尝试建立以流量为基础的生态系统，有望改变长期增长预期。

★证监会正修订券商风控办法 继续松绑可期

    证监会新闻发言人19日表示，目前正在修订《证券公司风险控制指标管理办法》，条件成熟时，将按法定程序公开征求社会意见。据悉，近两周监管层在开展两融业务检查的同时，也分批对各家券商股票期权的筹备情况进行摸底，股票期权有望于明年一季度正式推出。

    点评：研究机构认为，为鼓励券商创新和做强做大，券商风控指标进一步松绑可期。从美韩日等多国金融改革、混业经营的历史来看，券商都是各个金融子行业中成长最快、受益最大的子板块。短期来看，股票期权、新三板做市、柜台业务等创新业务将推动券商业绩明年继续增长。

★中航资本（600705)定增购三金融资产

    中航资本重大资产重组方案出炉，拟以发行股票的方式分别收购中航租赁30.95%股权、中航信托16.82%股权和中航证券28.29%股权。交易完成后，中航资本将持有中航证券100%股权，持有中航租赁和中航信托的股权分别升至96.75%和80%。

    点评：我国航空工业处于重要发展期，中航资本作为中航工业旗下唯一金融控股和产融结合平台，面临重大机遇。本次发行股份购买资产并募集配套资金，能够充实中航资本的资本实力，拉近公司与主流金融控股公司之间的净资产差距，为后续引入战略投资者创造条件，为公司实现“打造国内一流金融控股公司”的战略目标奠定良好基础。

★长园集团（600525）布局智能汽车领域

    长园集团发布重组预案，拟以“定增+现金”方式收购运泰利100%股权。重组完成后，公司将重点布局智能汽车行业和先进制造领域。公司股票将于12月22日复牌。

    点评：重组完成后，运泰利将与公司进一步优化资源配置，整合各自现有技术优势，进一步培育汽车电子领域的优质客户，实现在新能源汽车和智能汽车领域的战略布局。

★金谷源（000408）获藏格钾肥作价90亿借壳　变身钾肥股

    金谷源拟剥离扣除货币资金的全部资产负债，同时作价90亿元购入藏格钾肥100%股权，最终实现藏格钾肥借壳公司上市。公司控股股东变更为藏格投资。藏格钾肥主要从事氯化钾的生产和销售，2014年1-9月净利6亿元。

    点评：藏格钾肥拥有察尔汗盐湖铁路以东矿区724平方公里的钾盐采矿权证，已探明的氯化钾储量6742万吨，资源储量丰富，今年1至9月净利润6.1亿元。交易完成后，上市公司的盈利能力也将显著增强。

★中粮集团推进食糖资产重组

    因华孚集团并入中粮集团后，有关部分食糖产业和中粮屯河（600737）构成同业竞争，中粮集团正在按照国资委要求稳妥、有序推进重组规划工作，待重组方案明确后，中粮集团再提请中粮屯河对华孚事项进行决策。

    点评：值得注意的是，华孚集团旗下的中国糖业酒类集团公司是酒鬼酒（000799）第一大股东中皇有限公司的共同控制人之一，同时，中粮集团也有白酒业务。白酒资产未来或也存在整合的可能。中粮集团改革进度加快，旗下其他的上市公司如中粮地产（000031）、中粮生化（000930）等也值得关注。

★赤天化（600227）易主后即增发 新东家携手泽熙注资26亿

    赤天化将向赤天化集团、郑素贞两名特定对象发行6.1亿股和4.5亿股，发行价格2.45元每股，较目前每股净资产3.32元折价26%，募资26亿元用于偿还银行贷款和补充流动资金。其中，郑素贞为徐翔母亲，今年4月至今任泽熙投资执行董事、总经理。公司同时称将投资4亿建现代医药物流基地。

    点评：停牌期间，赤天化完成控制权变更。11月18日，公司宣布贵州市国资委将所持赤天化集团100%股权转让给丁林洪实际控制的圣济堂等方。此次增发方案距离实控人变更仅1月，而注资26亿也是当时受让赤天化集团股权的“条件”之一