私募独家内部资料精研（2014-12-29）

股票王

12月29日（周一）私募内部资料精研【独家】 ◆个股内线透视（12月29日） 用友软件：加快打造企业级互联网 推荐评级 　　[摘要] 　　公司近况公司拟更名为“用友网络科技股份有限公司”，变更登记手续完成后公司证券简称将变更为“用友网络”。 　　评论传统企业互联网化趋势明显，预计我国企业互联网市场规模达1200亿元。互联网正逐步渗透到传统企业的内部业务流程和外部的商务活动，利用互联网思维改造企业经营的价值链成为趋势。 　　互联网化完成后企业的内部决策及外部营销将通过互联网得到实时的反馈和支持，最终提升其经营效率。根据易观智库的测算，我国企业互联网化的市场规模保持了40%以上的增长，预计2013年达到1200亿元。 　　传统企业互联网化趋势明显，软件企业是企业互联网的天然入口。 　　传统企业的互联网化需要将营销、研发、产品设计、制造、供应链等各层面的商务活动延伸至互联网，必须实现现有IT系统与互联网的对接。由于传统企业相应的技术能力，IT系统提供商成为其进军互联网的天然入口。 　　更名表明公司打造企业级互联网的决心，加快其转型的步伐。公司是国内最大的ERP软件提供商，服务客户总量达200万；基于iUAP和CHANAPP两大平台向云服务提供商（PaaS+SaaS）转型，并以互联网金融+通信服务+数据服务的方式逐步实现用户资源的变现。更名用友网络后表明公司向企业级互联网转型的决心，加快转型步伐。 　　估值建议维持公司2014~2016年EPS分别为0.59/0.76/0.98元，当前股价对应2014/15/16eP/E分别为40.2x/31.2x/24.4x，维持推荐。 *ST南钢:定增实施员工持股计划,彰显信心、提升效率 　　事件描述 　　今日公司发布公告,拟以2.29元/股的价格向德邦-南钢股份1号定向资产管理计划(即南钢股份2015年度员工持股计划)非公开发行不超过8,770.50万股A股股票,募集资金总额不超过20,084.45万元,全部用于偿还银行贷款。 　　事件评论 　　定向增发实施员工持股计划:本次非公开发行的发行对象为德邦-南钢股份1号定向资产管理计划,即南钢股份2015年度员工持股计划。本次员工持股计划设立时计划份额合计不超过20,084.45万份,资金总额不超过20,084.45万元,对应认购南钢股份非公开发行的股票不超过8,770.5万股。其中,认购员工持股计划的公司董事、监事和高级管理人员合计14人,合计认购1,694.60万份,对应认购南钢股份非公开发行的股票740万股,占员工持股计划总份额的8.44%。本次发行完成后,公司总股本将由38.76亿股增加至39.63亿股,净资产由84.90亿元增加至86.91亿元,整体而言对公司主要财务指标的影响不大,募集资金将全部用于偿还银行贷款。 　　员工持股,彰显信心、提升效率:本次员工持股计划涉及公司总经理、副总经理、董秘、总工程师及总会计师等主要管理层,并惠及总共约33%的员工。员工持股计划的存续期48个月,其中前36个月为锁定期,后12个月为减持期。持股计划应在终止后30个工作日内,由资产管理机构在扣除管理费及托管费等费用后以货币资金形式划转至公司员工持股计划专用账户。 　　本次员工持股计划的目的十分清晰:一方面,本次增发彰显了公司对主业发展的信心;另一方面,推动员工持股有助于完善公司激励制度,丰富员工薪酬体系,从而提高管理层和员工积极性,提升管理及工作效率。 　　考虑到本次增发尚未完成及其对公司业绩影响难以量化,故在此暂不考虑本次增发对公司业绩的影响,预计公司2014、2015年EPS分别0.07元、0.08元,鉴于公司经营积极寻求改善并且具有民企体制灵活特点,上调至“推荐”评级。 益民集团:成立股权基金,战略转型提速 　　投资要点: 　　上调标价至 9.0元、增持评级。公司加速战略转型,继设立并购产业基金后,再次公告拟设立股权投资基金,围绕环保、医药生物等前景好领域孵化新项目。公司控股比例达98.5%,我们判断基金未来运作自主性更强,转型后续有望取得突破。目前国企改革如火如荼,广东、上海、北京等地已有零售企业完成转型或资本运作,公司依托并购基金及股权基金,以改革+转型促进长期可持续发展,上调公司2015年PE 至33X、上调目标价至9.0元,维持“增持”评级。 　　拟成立股权投资基金,围绕环保、生物医药、新材料等高景气度领域孵化新项目,后续转型可能提速。股权基金公司占股98.5%,合作方科协咨询已完成上万决策咨询和技术服务项目。我们认为,依托科协咨询背景及项目运作经验,公司后续战略转型将更为顺畅;市科协将推荐优秀项目并提供咨询服务, 公司负责研究论证及投资管理等,此模式下分工明确且公司占据转型主动权,后续项目落地可期。 　　转型动力十足,未来多元化经营依稀已现。公司此前已成立互联网金融公司,积极拓展小微金融服务领域,构建从房地产抵押互联网金融服务平台;并携手浙江运通电商及上海百分百物联网组建益民电商,全面打造及拓展公司品牌价值。我们认为,公司转型思路已较为清晰,未来将重点打造“新兴产业+金融+商业”业务模式,并通过并购基金及股权基金实现输血功能,重点在金融、电子商务、产业并购等领域进行业务及模式创新。维持2014-2016年EPS 预测为0.22/0.27/0.31元不变,并建议关注股权基金后续进展。 　　催化剂:上海国企改革取得进展;股权基金孵化出新项目 　　风险提示:经济持续低迷;金价大幅下跌;国企改革进度低于预期。 ◆ 牛股提示： 张江高科（600895）周五上涨9.98%。公司主要从事上海地区高科技园区地产开发。作为张江园区运营服务主体中唯一的上市公司，公司从成立以来即是张江高科技园区开发、运营、服务的主力军。目前，公司园区处于大规模开发阶段。另，公司持有汉世纪基金30%股权，该基金股权投资的5家企业已经上市或筹备上市。消息面上，上海自贸区或扩容，张江高科技片区望纳入。二级市场上，午后自贸区概念走强，该股快速涨停，大单资金入驻，波段参与。数据显示周五该股的DDX为1.147，大单金额为22140.00万元。 浙江东日（600113）周五上涨10.01%。公司主营房地产开发、灯具市场租赁和商品销售等，业务主要布局于浙江、四川和海外。今年9月，公司公告称间接控股股东温州市现代服务业投资集团正筹划对公司进行重大资产重组。最新公告显示，公司将涉足农产品市场运营，同时剥离房地产业务，成为以灯具市场和农产品批发交易市场运营为主业的专业市场运营公司。二级市场上，该股22日复牌连续五日涨停，但多空分歧明显，维持25日的判断，不宜追涨。数据显示周五该股的DDX为-0.198，大单金额为-834.59万元。 赛象科技（002337）周五上涨10.01%。公司是一家集科研、开发、生产、贸易于一体的高新技术企业，主要研发和制造高等级光机电一体化的各种工程、载重、乘用、航空等系列子线轮胎生产备，并为用户开发工业控制软件和轮胎企业管控网络信息系统。公司年产量达12.6万吨，是全球轮胎业的重要生产商，具有很强的经济实力。消息面上，公司大股东提议年报10转20。二级市场上，该股今日再度涨停，公司高送转创A股记录，量能仍待释放，暂持有。数据显示周五该股的DDX为0.032，大单金额为143.22万元。 国元证券（000728）周五上涨10.00%。公司是国内最早在上海、深圳设立证券交易营业部的证券公司之一。2012年以来，公司加快传统业务升级转型，大力发展创新业务。创新业务将对公司的经营业绩和未来发展产生重要影响。此外，随着地方国企改革力度不断深化，国元集团有望成为混改的标志性案例。消息面上，四季度以来券商佣金收入达381.24亿，环比增长60.77%。二级市场上，今日券商股再度上演涨停潮，但该股封单并不坚决，后市谨慎持有。数据显示周五该股的DDX为0.481，大单金额为28250.64万元。 ◆ 熊股警示： 兰石重装（603169）周五下跌2.72%。公司是大型高端装备制造企业，主营业务涵盖炼油及煤化工高端压力容器装备、快速锻压机组装备、板式换热器、核电新能源等多个高端能源装备的研发、设计、制造领域，产品服务于石化、核电、军工、新能源、航空航天、农业等行业。公司主导产品市占率高，煤化工核电成为公司新增长点。消息面上，公司第二大股东质押5619万股。二级市场上，该股今日震荡收低，其年内涨幅居两市首位，后市可逢高减磅。数据显示周五该股的DDX为-1.623，大单金额为-3091.20万元。 复旦复华（600624）周五下跌9.98%。公司是复旦大学控股的上市公司。历经初创拓展、改制上市、调整转型、全面发展，公司成功确立了以软件开发、生物医药、园区房产为核心的科技产业体系，目前已拥有中国重要的对日软件出口平台，具有科技创新能力的药品研发、生产、营销基地。另据悉，上海证监局7月对公司进行现场检查，并于11月责令公司采取改正措施。二级市场上，该股25日诡异暴跌，今日开盘快速跌停，或涉嫌股价操纵，暂回避。数据显示周五该股的DDX为-2.420，大单金额为-12175.68万元。 北斗星通（002151）周五下跌10.00%。公司从事基于位置的信息系统应用、卫星导航定位产品供应以及基于位置的运营服务，集研发、生产、销售为一体，服务于导航定位、指挥控制、精密测量、目标监控等军民应用领域。目前公司的三大业务相互补充，互相促进，形成了“产品+系统应用+运营服务”的业务发展模式。消息面上，公司26日公告资产重组未获通过。二级市场上，该股今日复牌一字跌停，盘中抛压显现，后市或继续消化利空，暂勿介入。数据显示周五该股的DDX为-0.657，大单金额为-3246.75万元。 中科云网（002306）周五下跌3.73%。公司由“湘鄂情”更名而来。作为传统餐饮的代表企业，湘鄂情无疑是A股近年来知名的故事大王，从餐饮跨界环保，之后又收购影视。更名之后，公司的发展方向和定位与大数据生存环境相关，目前公司正积极组建开展互联网业务的运营团队及搭建运营平台。另外，公司11月公告终止重大资产重组；19日消息，公司遭证监会立案调查。二级市场上，该股短暂企稳后今日继续走挫，印证22日的判断，短线观望为宜。数据显示周五该股的DDX为-1.379，大单金额为-5310.85万元 12月29日最新涨停板私募信息汇总(独家)   传闻：紫鑫药业：首批基因测序仪试机已下线   传闻：海隆软件：网上随心贷正二期试运营中   传闻：华闻传媒：新海岸壹号项目仍在销售中   传闻：贝因美：恒天然要约收购尚在审批   传闻：黄山旅游：黄山旅游集团或参与混合制改革   传闻：青岛双星：料明年11月第一期搬迁完成   传闻：开元仪器：绝大部分传感器由公司自产   传闻：东华能源：宁波项目正在组建团队   传闻：天齐锂业：没有用盐湖产工业级碳酸锂   传闻：模塑科技：明慈医院重要岗位人员确定   传闻：中海达：与百度签三维街景数据有收入   传闻：宝德股份：今年扭亏工作进展顺利   传闻：建新股份：生产原材料成本有小幅变动   传闻：温州宏丰：针对石墨烯等已有在研项目   传闻：远方光电：萧山基地项目进行开工准备   传闻：山东矿机：导弹靶机正进行飞行试验   传闻：万年青：第四季度生产经营情况良好   传闻：东旭光电：目前已稳定批量供货京东方   传闻：超图软件：云服务的市场开拓初具成效   传闻：山河智能（002097）正组织对工业4.0进行调研   传闻：神州信息（000555）全资子公司中农信达12月份累计中标逾十项农村项目   传闻：上海新阳（300236）考普乐项目预计下月试产   传闻：京能集团、京煤集团有望近期合并，京能京煤合并概念股：京能电力（600578）、京能置业（600791）。   传闻：《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》已获通过，电改2015年将大力推进。电改概念股：国电电力（600795）、漳泽电力（000767）、吉电股份（000875）、华能国际（600011）。   传闻：工信部：鼓励民间资本以多种模式进入宽带接入市场。宽带概念股：鹏博士（600804）、中兴通讯（000063）、烽火通信（600498）、中天科技（600522）。   传闻：日前，国务院正式批复同意天津建设国家自主创新示范区。面对国家创新驱动发展和京津冀协同发展两个重大战略的双重机遇，天津国家自主创新示范区获批后，将作为国家创新驱动发展的试验区，成为本市全面推进创新驱动发展的新起点。关注津滨发展、泰达股份、海泰发展、天津海运等。   传闻：据知情人士介绍，“一路一带”旅游合作发展规划内容，推行智慧旅游、合作塑造丝路旅游大品牌等，其中“一带”重要节点性区域含陕西、***等。目前陕西、甘肃、宁夏、青海、***等已在合作打造西北旅游协作区。相关个股：曲江文旅（600706）、西安旅游（000610）、西安饮食（000721）。   传闻：《江苏省人民代表大会常务委员会关于促进全民阅读的决定》将于2015年1月1日起正式实施，这是全国首部促进全民阅读活动的省级地方性法规。24日，江苏省人大常委会召开贯彻实施座谈会,省人大常委会副主任许仲梓出席会议并讲话。凤凰传媒（601928）：江苏省唯一图书出版上市公司，实际控制人为江苏省人民政府。   传闻：据悉，第七版盐业体制改革方案已进入最后协调批准程序，按照国家发改委的计划，新方案将于年底出台，但围绕取消食盐专营的博弈仍在继续。中盐协会和中盐总公司上报意见认为，取消专营时间仓促，应至少延长三年。盐改概念：云南盐化（002053）、兰太实业（600328）、双环科技（000707）、新都化工（002539）。   传闻：12月24日，阿里云计算发布声明，12月20日-21日，部署在阿里云上的一家知名游戏公司，遭遇了全球互联网史上一次大规模的DDoS攻击，攻击时间长达14个小时，攻击峰值流量达到每秒453.8Gb。网络安全：美亚柏科（300188）、任子行（300311）、蓝盾股份（300297）、拓尔思（300229）。   传闻：北京新机场工程将于12月26日正式开工，将先建设飞行区4条跑道，航站楼于明年9月开工。据介绍，新机场位于北京市大兴区榆垡镇、礼贤镇和河北省廊坊市广阳区之间。根据国家发改委批复，机场工程投资799.8亿元，工期五年，计划于2019年建成投产。北京新机场概念：空港股份（600463）、中化岩土（002542）、金隅股份（601992）、精工钢构（600496）。   传闻：据悉，2015年一号文件或围绕粮食安全五项任务重点强调，其中打通一二三产业、用好两个市场资源将成为亮点。实现粮食安全会继续成为2015年一号文件的重点内容，其中中央农村工作会提出的五项涉及粮食安全任务将在一号文件中分解成细则。粮食安全概念：神农大丰（300189）、敦煌种业（600354）、金健米业（600127）、荃银高科（300087）。   传闻：国内媒化工权威专业机构亚化咨询将于2015年1月29-30日在江苏南京召开的第二届中国制氢与先进煤气化技术研讨会。第二届中国制氢与先进煤气化技术研讨会将探讨中国油品升级与氢气需求，炼厂不同制氢方案的经济性比较，先进煤气化技术进展与应用，氢气分离提纯工艺路线，中小规模制氢解决方案，化工园区氢气与合成气供应成功经验等。煤制氢概念：东华科技（002140）、茂化实华（000637）、天科股份（600378）。   传闻：近日，来自行业内的消息称，国储局目前已经与中国铝业、中国五矿、赣州稀土、厦门钨业和广晟有色签订了稀土收储协议。业内人士还表示，签署协议意味着稀土收储已经正式敲定，但由于尚未下达正式文件，相关企业也不愿透露具体细节。据业内人士透露，目前，工信部正加紧研究推进国内稀土行业整体健康发展的详细方案。相关个股：包钢稀土（600111）、五矿稀土（000831）、广晟有色（600259）、厦门钨业（600549）。   传闻：安徽省政府近日印发《关于促进旅游业改革发展的实施意见》。作为发展目标，意见提出，基本建成旅游强省，旅游业成为全省国民经济战略性支柱产业。到2020年，全省旅游总消费达8000亿元，旅游业增加值占全省GDP的比重力争达到7%。意见提出，以混合所有制为方向，深化省旅游集团、黄山旅游集团等国有旅游企业改革。相关个股：黄山旅游（600054）。   传闻：发改委网站25日消息，为深入实施西部大开发战略，支持西部地区基础设施建设和发展条件改善，2014年国家新开工西部大开发重点工程33项，投资总规模为8353亿元，重点投向了西部地区铁路、大型水利枢纽等重大基础设施建设、生态环保和民生工程。2000-2014年，西部大开发累计新开工重点工程240项，投资总规模48390亿元。相关个股：西部建设（002302）、宁夏建材（600449）、***城建（600545）、北新路桥（002307）。   传闻：据知情人士介绍，“一路一带”旅游合作发展规划内容，涉及推行智慧旅游、合作塑造丝路旅游大品牌、整合资源联动发展、加强区域旅游一体化建设等，其中“一带”重要节点性区域含陕西、***等。据悉，由国家旅游局领衔起草的《丝绸之路经济带和海上丝绸之路旅游合作发展战略规划》初稿已完成，将是国家“一路一带”战略规划重要组成 部分。相关股：西安旅游、曲江文旅等。   传闻：银监会下令银行确保到2019年计算机系统至少75%使用“安全技术”，军委称信息安全是打赢战役关键。在吉林四平，已把财政支出业务系统实现软硬件全面国产化替代，其软硬件产品组合为：用友的财政管理软件、浪潮的服务器和存储设备、华为的交换机、中标麒麟的操作系统、达梦的数据库和东方通的中间件。相关上市公司：用友软件、御银股份、中国软件、东方通、浪潮软件、浪潮信息。   传闻："山东鲁抗医药"大量偷排抗生素污水，浓度超自然水体10000倍！南京自来水甚至检出阿莫西林……全国主要河流黄埔江、长江入海口、珠江都检出抗生素，珠江广州段受抗生素污染非常严重。“水十条”也出台在即，水污染治理概念股：1.工业废水治理委托运营。2.市政污水规模扩张。3.膜处理设备与工程的推广。4.其他水处理设备。从受益个股来看，设备与工程类公司包括：碧水源、津膜科技、万邦达、中电环保、巴安水务；污水治理设施投资运营类公司包括首创股份、创业环保、兴蓉投资、重庆水务、洪城水业、武汉控股、江南水务。