驱动联盟内参（2015-01-08）

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一、【外盘速递】
      
       　　道琼斯工业平均指数上涨212.88点，报17，584.52点，涨幅为1.23％；
       　　标准普尔500指数上涨23.29点，报2，025.90点，涨幅为1.16％；
       　　纳斯达克综合指数上涨57.73点，报4，650.47点，涨幅为1.26％；
       　　纽约黄金 期货 价格周三收盘下跌0.7％，报每盎司1210.70美元；
       　　纽约原油期货价格周三收盘上涨1.5％，报每桶48.65美元；
       　　泛欧斯托克600指数收涨0.5％，报333.20点；
        
       　　二、【重要新闻】
       　　国防科工会议强调军民融合 电子信息 民企率先参军
       　　国防科工局消息，2015年国防科技工业工作会议近日召开，党中央、国务院给予重要批示。会议提出着力落实国家安全和军民融合两大战略，做好十三五规划的编制工作。
       　　点评：全军武器装备采购信息网已于近日向全社会正式开放，彰显了改革决心，旨在打破装备采购信息壁垒，促进民企进入武器装备采购体系。目前网站上的采购需求以电子信息类为主，高德红外（002414）、海兰信（300065）等电子设备类公司近日获得密集调研，“民参军”前景均为机构关注重点。
        
       　　险资参与国家战略方案将出 利好保险业
       　　保险资金运用的监管政策，正在逐条践行保险业“新国十条”划定的蓝图，为险资运用拓展更大的空间。继监管层放开保险资金投资创业投资基金，批准保险资金设立私募基金等动作后，鼓励保险业参与国家战略的方案也正在酝酿当中，而保险资金参与“一带一路 ”和“长江经济带”建设将成为其中的组成部分。
       　　点评：上述相关方案出台将给保险业投资带来新的利好，在推动保险业“走出去”的指引下，保险业对于产业的参与已不仅限于开发相关的保险产品，港口、物流、航空、园区建设、公路、环保、水利 等板块都有获得险资支持的潜在机会。股权投资、不动产、养老 社区、医疗和健康产业等领域，保险机构和资金的配置空间也会逐渐显现。
        
       　　上海自贸区 开展平行进口试点 汽车经销迎政策红利
       　　上海市商务委7日宣布，将在上海自贸区启动平行进口汽车试点，允许注册在自贸区内的汽车经销商进口国外汽车。
       　　点评：与普通渠道相比，平行进口汽车的成本可降低20％至30％，有助于打破跨国厂商对货源的垄断。上海本地公司中，外高桥（ 600648 ）曾在去年11月14日公告增资旗下子公司，在自贸区开展平行进口汽车试点，当时股价应声涨停；申华控股（600653）主营汽车销售，已在自贸区成立子公司；交运股份（600676）也拥有13家汽车4S店。
        
       　　油气改革将深化民营资本有望“分羹”
       　　油气改革有望成为今年能源改革的重点，中国石油（601857）和中国石化两大公司的混合所有制改革将深化。中石油新疆销售分公司正式改名为中石油新疆销售有限公司，企业性质随之从央企驻疆分公司改为自治区国资委监管的国企。此前媒体报道的中石油已经敲定了2家局级单位油田作为试点，各拿出35％的股份引入民营资本，吉林油田、大港油田有望率先进入试点名单，近期有望公布方案。
       　　点评：新疆作为油气改革的第一战场，本地民营油气企业有望率先享受政策红利。新疆浩源（002700）去年12月公告参与甘肃中石油昆仑天然气 利用有限公司51％国有股权的竞拍；广汇能源（ 600256 ）是新疆最大的涉油气企业，已取得原油进口资质，有望涉足更多的油气业务；光正集团（002524）去年2月与中石油旗下的塔西南公司签订协议，共同合作开发南疆五地州天然气终端业务。
        
       　　期指连收十字星跨期远月升水较大
       　　周三，期指连续第二日呈震荡走势，再次收出十字星。期指主力合约IF1501涨3.8点，涨幅0.1％，持仓量减少1.27万手至11.4万手，升水现货19点。不过，远月合约的升水幅度依然相对高企，IF1506合约升水幅度高达155点。分析人士认为，远近月期指存在一定跨期套利机会。
       　　中金所公开数据显示，多空头前20名席位分别减仓7235手和11722手。空头减仓较为明显，其中空头席位前三名的中信期货减仓2453手，海通期货减仓3656手。
        
       　　三、【财经要闻】
       　　★今年一号文件最核心主题是“粮食安全”，与去年一致。
       　　★2014年度国家科学技术奖励大会将于1月9日召开。
       　　★中卡一带一路合作起程，中国制造将亮相卡塔尔。
       　　★国务院允许兴办营利性民办学校，明确对民办学校实行分类管理。
       　　★财政部：对金融机构农户小额贷款 的利息收入三年免征营业税。
       　　★li*总理12月会见爱沙尼亚总理时，大力帮助推销“中国制造”机车。
       　　★发改委调整风电上网电价，下调2分钱低于预期。
       　　★改革委称今年我国还将再分两批放开多项价格，药品、医疗服务、电力输配都在改革之列。
       　　★广东自贸区 计划于3月份正式挂牌；天津自贸区 主要承载体滨海新区2015年计划投资3663亿元。
       　　★国家新闻出版广电总局下发指导意见，鼓励国有出版企业开展网络文学出版业务。
       　　★北京正式提交2022年冬奥会申办报告，今年7月31日国际奥委会将投票决定主办权花落谁家。
       　　★国务院批复同意嘉兴港口岸扩大开放，独山、海盐港区正式获得“国际通行证”。
        
       　　四、【产经经济】
       　　国常会通过系列法律修改草案 教育企业将迎大发展
       　　7日召开的国务院常务会议通过对教育法、高等教育法、民办教育促进法进行一揽子修改的修正案草案，决定提请全国人大常委会审议。相关草案明确对民办学校实行分类管理，允许兴办营利性民办学校。
       　　点评：A股缺乏教育类公司与此前有关法律对教育的非营利性定位有关。研究机构预测，2015年我国教育市场实际规模将超过1万亿元，其中在线教育 的发展增速更高。目前A股教育概念股有新南洋（600661）、博通股份（ 600455 ）、海伦钢琴（300329）等。
        
       　　电力设备“走出去”有望提速
       　　近日，国家有关领导人走访广东省电力设计院时提出，要以电力为龙头，寻找中国装备走出去的道路。“一带一路”国家的电力建设严重滞后，中国电力装备在国际上具备较强的性价比优势，将为电力设备出海提供很大机遇和市场空间。另一方面，电力设备“出海”也是化解国内电力设备产能过剩的有效途径。
       　　点评：随着“一带一路”规划的实施，电力设备可能以整套设备的形式随着基建“出海”，主要市场仍以中亚、中东、印度等发展中国家为主。从我国电力设备出口受益情况来看，电力设备龙头公司布局早，受益更大，如特变电工（ 600089 ）、平高电气（ 600312 ）、中国西电（601179）等。
        
       　　电视面板需求旺盛 价格上涨行情有望延续
       　　最新报价数据显示，1月上旬32英寸面板价格保持2014年3月份以来的上涨趋势，上涨1美元至96美元；其它尺寸电视面板价格则基本持平，电视面板价格整体依旧坚挺。面板价格尤其是32寸面板价格持续上涨，一是受益于新一波电视换机潮的拉动；二是以三星为代表的电视龙头厂商价格战带动出货高增长；三是电视大尺寸化趋势愈演愈烈，2014年电视出货面积同比增长16％。
       　　点评：在需求持续旺盛的背景下，供给增速放缓，面板价格上涨行情在一季度有望延续。TCL集团（000100）核心子公司华星光电主切价格走势最强的32寸面板，业绩弹性最大。另外，国内面板龙头企业京东方A（000725）也值得关注。
        
       　　味精出口退税上调至13％ 利好莲花味精、星湖科技
       　　财政部于近期发布《关于调整部分产品出口退税率的通知》，其中味精的出口退税由调整前的0％上调至13％。
       　　点评：受产能过剩影响，目前味精行业景气度差，行业毛利率水平极低。此次财政部上调味精出口退税至13％，将有助于缓解行业的经营困境，利好味精出口企业，如莲花味精，星湖科技等。
        
       　　猪价上涨将成今年主基调
       　　“猪价拐点”并未如业内预料的那样在2014年四季度到来，而是继续维持低迷态势。进入2015年，尽管猪价在元旦出现短暂回暖，但业界预计短期之内猪价上涨难以持续；不过，由于生猪供应的整体趋紧，长期来看，猪周期向上仍是大概率事件，“猪价上涨”有望成为2015年的主基调。
        
       　　五、【上市公司】
       　　1、中远航运拟定增募资25亿元 “混改”引进前海开源
       　2、东方雨虹拟6亿北京亦庄建新材料 装备研发基地
       　　3、黔源电力两水电站项目投入运行
       　　4、华胜天成拟控股沃趣科技 拓展数据库业务
       　　5、沙隆达A预计2014年净利润同比增长40％至70％
       　　6、易华录业绩高增长锁定 河北项目落地在即
       　　7、广安爱众外延式并购值得期待
       　　8、立讯精密正积极为Apple Watch备货
       　　9、众合机电与天津地铁集团签署总承包合同
       　　10、凯撒股份、万达信息重组方案获批
        
       　　六、【停复牌及解禁个股】
       　　停牌个股：达实智能、万福生科、扬杰科技
       　　复牌个股：凯撒股份、万家乐、万达信息、中远航运
       　　解禁个股：金马股份