【玖福投资】银行绝地反击释放三大信号（2015-03-10）

股票王

银行绝地反击释放三大信号
玖福投资组合
上周五，我通过观察盘面板块最新动向，明确提出“风向已开始转”，而在上周四我分析认为：“相比创业板，大盘蓝筹股早在1月8日前后就进入调整期，目前已经调整了接近两个月，调整幅度基本上达到25%，从时间和空间分析，已经基本接近到位。尽管目前大多数大盘蓝筹股还处于下跌趋势中，但周四两车和‘一带一路’板块短时间爆发出的能量令人惊叹，表明一旦寻找到契机，大盘蓝筹股就有希望再度崛起。”上周五收盘后的例行新闻发布会上，传出目前证监会正在研究银行在风险隔离基础上申请券商牌照的情况，这对银行股而言，无疑是一个重大利好和崛起的契机。
果然如我预期的那样，本周一银行股在回探之后走出绝地反击的大涨行情。消息面上，市场传闻兴业银行并购华福证券的方案已经上报国务院，等待批准，华福证券的党委办公室已经搬入兴业银行总行办公。此前，兴业银行的兴业国际信托有限公司持有华福证券4.35%的股份，而兴业银行长期持有华福证券公司60.35%股权，并且其中56%为代持，代持自2010年12月起。银行板块大涨6.42%，领涨两市行业。其中，宁波银行、南京银行涨停，兴业银行、中信银行、北京银行盘中触及涨停。随着银行的大涨，房地产、保险、石油等板块跟随上涨，招保万金等一线地产股涨幅逾2%，中国平安、中国人寿、中国太保涨幅均超2%，券商股则由前市的大跌收复了大部分失地。与此同时，我看好的医药板块继续活跃，基因股龙头达安基因再度涨停，江苏吴中、马应龙、千山药机等也封住涨停。
早盘沪深股指低开后震荡走低，但在3200点获得支撑后企稳回升。午后，银行股王者归来，刺激权重板块集体拉升，沪指重回3300点上方。截至收盘，沪指报3302.41点，上涨61.22点，涨幅1.89%；深成指报11533.23点，上涨140.83点，涨幅1.24%；中小板指涨幅1.45%，创业板指涨幅2.20%，领先主板上涨。
从量能变化观察，深市成交2973亿元，较上周五成交额3249亿元萎缩8.49%，创业板也萎缩10.30%。沪市成交3599亿元，较上周五成交额3283亿元则放大了9.63%，这表明新增资金明显流向沪市，具体则主要流向了银行股。从银行股成交量观察，整体量能呈现成几倍放大，像封涨停板的南京银行量能放大近5倍。这表明银行股有望成为后市的领涨热点，也印证了我之前的判断，市场热点正在向大盘蓝筹股转化，风向正在转。
后市考虑到经济基本面逐步企稳，上个月经济数据已经出现好转并明显超预期，对调整基本到位的大盘蓝筹股形成重要支撑。同时，考虑到注册制预期升温，对小盘题材股形成压制，凸现了蓝筹股的价值。所以，我认为风格切换正在悄然进行中。
大盘蓝筹股的强劲回升，对大盘而言传递出三方面信息：首先，从上周四南北二车的放量飙升到本周一银行股的放量大涨，在巨量放大的同时，大市值权重股身轻如燕显示了市场上并不缺乏资金，缺乏的只是炒作热点的导火索。其次，大盘蓝筹股的止跌回升封杀了大盘的下跌空间，释放了下跌空间有限的信号。截至3月9日沪指A股平均市盈率仅有16.53倍，银行板块平均市盈率不到7倍，而创业板指却高达80倍以上，如此大的估值背离让沪指大跌便有资金抄底，尤其是银行股经过前期持续下跌之后，而银行股的回升稳定了大盘，透露了维稳的信号，同时也释放了市场流动性宽松的信号；最后，大盘步入2015年以来一直在3050-3400点之间运行，构筑了一个典型的箱体，而3200点便是箱体的中轨，此点位意味着大盘盘势的强弱，而本周一在3200点处获得支撑而出现反击，透露出市场仍属强势的信号。
本周将进入新一轮新股申购高潮。由于东方证券的加盟，此次新股冻结资金可能会再创一个高峰，进而对二级市场存量资金形成考验。所以，估计本周A股走势颇有反复。另外，关于向银行发放券商牌照的预期尚无时间表，虽然对银行形成利好，但却对券商股走势产生较大压力。所以，短线大盘在由跌转升后还需要一个震荡整固的过程。