[上证内参] 时报财富资讯（2015-06-08）

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【顶牛导读】 站上5000点以后　市场将如何发展 深改组通过国企改革相关文件　央企改革备受关注 当升科技(300073)高镍多元材料量产 佰利联(002601)拟90亿收购钛白粉龙头龙蟒钛业 沪指站上5000点 机构领衔买入华新水泥(600801) 【主编视角】 站上5000点以后　市场将如何发展 －－－－－－ 　　时隔7年，上证指数再次站上5000点，将这一波牛市再推升到一个高点。其实在一波趋势性的大行情中，很多的整数点位是没有什么实际意义的，只是对投资者心理产生一些影响。大盘上周在巨幅震荡中能够创出新高，并冲破5000点，无疑将加强市场做多的信心。而5000点之上，市场下一步怎么走，投资机会又在哪里可能是投资者比较关心的话题。 　　首先，不论是我们还是市场上的大多数研究机构都认为，目前市场没有到顶，多种数据显示，市场尚未到疯狂的地步，股指仍将向上；其次，短期的震荡仍会存在，但只要大盘上涨的逻辑——对改革转型和政策的预期、赚钱效应带来的大类资产配置正循环不被破坏，短期还不会出现深度的回调；再次，权重股上周已启动，但考虑到“慢牛”，机会是有的，但不能预期太高；最后，代表改革和转型的个股仍是投资的主线。 　　从主题上来看，国企改革和“互联网+”可能成为近期的热点。国企改革顶层设计和地方国企改革政策有望陆续出台。未来几个月，各领域的“互联网+”行动计划将陆续出台，市场预期“互联网+”普惠金融行动计划最快在6月出台，“互联网+”智慧能源(600869)行动计划准备上报国务院、有望7月推出，“互联网+”协同制造也在制订中。 【投资聚焦】 深改组通过国企改革相关文件　央企改革备受关注 －－－－－－ 　　6月5日，习近平主持召开中央全面深化改革领导小组第十三次会议，会议审议通过了《关于在深化国有企业改革中坚持党的领导加强党的建设的若干意见》、《关于加强和改进企业国有资产监督防止国有资产流失的意见》等关于国企改革的多项文件 。会议强调，试点是改革的重要任务，更是改革的重要方法。要牢固树立改革全局观，顶层设计要立足全局，基层探索要观照全局，大胆探索，积极作为，发挥好试点对全局性改革的示范、突破、带动作用。 　　业内认为，两份文件获审议通过，为下一步深化国企国资改革做出保障性安排，也意味着备受关注的国企改革总体方案已“渐行渐近”。会议特别强调了试点对于改革的重要意义，第一批央企改革的试点企业改革有望加速落地，引领央企的改革浪潮。可关注中粮生化(000930) 、中国巨石(600176) 、际华集团(601718) 等。此外，南北车的合并给央企合并重组提供了重要的示范作用，船舶、海运、钢铁等合并预期较强的领域也值得关注，如中国重工(601989) 、宝钢股份(600019) 等。 中车合并完成　行业有望加速拓展海外市场 －－－－－－ 　　5月底，南北车合并H股、A股完成，6月1日南车完成工商变更手续，正式更名中国中车股份有限公司，简称中国中车，并将于2015年6月8日开市起复牌。行业人士认为，南北车整合为中车后有助于降低国内轨交制造业内耗，提升利润率水平；同时，合并有助于推进动车组标准化进程以及核心技术推广和国产化率的快速提升，对于未来中国轨道交通产品扩大海外市场份额有巨大帮助。 　　据研究机构统计，目前全球高铁规划超过4.3万公里，在建高铁超过2.8万公里。仅东南亚市场轨交项目总投资规模就接近9800亿，在国家一带一路战略的推进下，我国轨交产业将实现持续增长。产业链上的公司，如中国中车 、中国中铁(601390) 、永贵电器(300351) 等将受益明显。 【独家参考】 当升科技(300073)高镍多元材料量产 －－－－－－ 　　资讯获悉，当升科技(300073)  目前采用自产前驱体生产的动力三元材料产品通过了锂电池客户测试，取得批量订单。国内市场所售多元前驱体主要应用在小型锂电领域，公司在车用动力高镍多元产品市场取得了先机。考虑到市场需求增长较快，目前，公司已启动江苏当升二期工程的建设，将建成先进的年产2000吨新型动力锂电正极材料生产 线，实现新型动力锂电正极材料的产业化。 【财经要闻】 广州公积金政策明起调整放宽申请条件降首付。 钢市进入淡季钢价跌势加剧铁矿石价格上涨。 中国和匈牙利签署一带一路文件将推进匈塞铁路建设。 京津冀交通一体化规划已制定完成，投资预计在1.5万亿元左右。 下周沪深两市限售股解禁市值达816亿元。 油价或迎两个月来首次下调，预计每升降价不超0.1元。 多家券商关闭HOMS接入接口，控杠杆风向不变。 新一轮电力体制改革方案近日公布，方案为充分发挥市场在电力资源配置中的决定性作用，加快电力体制改革指明了方向。 【公告淘金】 佰利联(002601)拟90亿收购钛白粉龙头龙蟒钛业 －－－－－－ 佰利联(002601) 拟以27元/股发行不超过3.8亿股，募集资金102.6亿元，其中90亿元将用于收购钛白粉行业龙头龙蟒钛业100%股权，其余用于偿还银行贷款和补充营运资金。 公司4名高管合计将认购1.75亿股，占总发行的46%。 点评：此次整合后的上市公司产能将达到56万吨，在国内占据绝对龙头地位，并将跻身全球第四大钛白粉企业，仅次于杜邦、亨斯迈、科斯特等国际企业，具备较强的国际竞争力。此次产业整合契合了将行业与企业做大做强的国家产业政策，有利于行业有序竞争，引领和提升全行业整体的盈利空间和出口规模。 华润万东(600055)拟募资8.8亿　实控人及马云旗下基金捧场 －－－－－－ 华润万东(600055) 拟35.26元/股定增集资总额不超过8.8亿元，用于高性能DR、MRI、CT影像诊断设备产业化项目、医学影像云平台项目、偿还银行贷款以及补充流动资金等。其中，公司实际控制人吴光明拟认购6000万元，马云旗下的云锋新创拟认购2亿元，员工持股计划拟认购1.44亿元。 点评：公司拟通过此次定增抓住医疗器械行业迅速增长的大好市场机遇，满足市场对国产医学影像设备的需求，实现产品结构升级，并拟通过建设医学影像云平台，构建互联网医学影像服务平台，积极从设备制造商向服务提供商转变。 浩宁达(002356)拟6.6亿控股团贷网涉足互联网金融 －－－－－－ 浩宁达(002356) 拟作价6.6亿元收购团贷网66.0027%股权。团贷网专注于从事小微企业互联网信贷金融渠道服务，交易对方承诺团贷网2015-2017年净利润分别不低于2500万、7000万、11500万元。同时，公司控股股东拟减持不超过4618万股公司股票，占公司总股本的14.87%，其中，2018万股公司股份用于代公司支付本次交易对价。 点评：通过此次收购，公司可以高起点布局互联网金融，把握目前互联网金融行业快速发展的市场机遇。同时，通过每克拉美与团贷网合作，利用每克拉美获得的上下游企业信息，形成以每克拉美为核心、以货流和资金流为纽带的钻石、黄金、珠宝全产业链金融支持体系。 岭南园林(002717) 拟14.17元/股定增募资不超过10.5亿元，用于偿还银行贷款及补充流动资金，为公司内生式发展及产业链外延式拓展提供资金支持。其中，公司实际控制人尹洪卫拟认购2.5亿元，此前拟购标的恒润科技交易对方拟认购3.1亿元。 龙星化工(002442) 拟10.34元/股定增募资8.93亿元，全部用于偿还银行贷款。公司控股股东刘江山将认购5.87亿元、刘江山之女将认购2.8亿元；知名演员陈坤拟认购1000万元、陈坤间接持股30%的亿艺投资将认购1600万元。 探路者(300005) 拟定增不超过8000万股募资不超过21亿元，用于探路者(300005)云项目、露营滑雪及户外多功能体验中心项目、绿野户外旅行O2O项目、户外用品垂直电商项目、户外安全保障服务平台项目和补充流动资金。 易事特(300376) 与新疆生产建设兵团十三师签订并网光伏发电项目战略合作协议，项目总投资8.5亿元，装机容量100MW。 【资金风向】 沪指站上5000点 机构领衔买入华新水泥(600801) －－－－－－ 上周五，沪深股指继续走出震荡行情，创业板指在早盘创出新高后回调。沪指报5023.10点，涨1.54%。创业板指报3885.83点，跌1.46%。盘面上，铁路基建、有色、钢铁等板块涨幅居前。龙虎榜上，华新水泥(600801) 值得关注。公开信息显示，2家机构与3家营业部合计买入2.6亿元，占当日成交金额的19%。华新水泥(600801)受益于“一带一路”战略推进，亚太地区基础设施投资需求增加，业绩有望转好。 期指多空对决激烈　后市有望延续上涨 －－－－－－ 上周五，三大期指再度呈现探底回升走势。IF1506涨87点收于5230.4点涨1.69%，转贴水0.15点，持仓量减少13972手至13.82万手。中金所公开数据显示，IF1506合约多空双方前20名机构分别减仓4025手和9832手，中信期货空头减仓1818手，海通期货空头减仓2170手，空方前三席位均大幅减持空单，空头做空力度下降，后市行情有望延续上涨。上证IH1506涨0.45%，升水缩小至0.81点。中证IC1506涨1.75%，贴水扩大至195.52点，震荡或加剧。 【一周回顾】 　　上周，沪深股市呈现剧烈波动、震荡上行的格局，周五大盘直接跳空高开至5000点上方，再创5051反弹新高。周涨幅中，煤炭、有色金属、建筑等周期板块的表现最为活跃，涨幅居前。资讯关注的重点主题中，国企改革、人脸识别等概念表现抢眼。 　　31日晚，我们聚焦国企改革进展，认为有关混改的一揽子规则有望于未来一两个月内发布，推荐的中粮生化(000930) 、国投新集(601918) 、广州发展(600098) 之后4个交易日分别涨23.4%、39%、28.6%。 　　同日，据央视《新闻联播》报道，我国自主研发的全球首台可人脸识别的ATM机近日通过验收，我们认为，互联网金融的快速发展，加速了人脸识别技术的商业化应用进程。推荐的航天信息(600271) 、佳都科技(600728) 之后3个交易日分别涨8.7%、28.6%。 　　1日的独家参考中，我们报道，双龙股份(300108) 子公司金宝药业建设的乐达非抗病毒药品生产基地预计三季度末进行新版GMP认证，年底前投入生产。此外，旗下的妇科中药肿瘤产品正在进行上报资料整理，项目投产对公司将产生重大影响，之后2个交易日，双龙股份(300108)涨21.9%。 　3日，阿里集团旗下天猫宣布，将整合家装供应链，全面升级家装服务标准，为用户提供一站式解决方案。我们认为家装市场利用互联网进行改造空间巨大，将由此催生万亿级别市场。推荐的广田股份(002482) 和海鸥卫浴(002084)之后1个交易日分别涨12.9%、4.5%。 上证指数, 当升科技, 投资机会, 华新水泥, 下一步