上证早知道参考 2015年10月08日

股票王

【本期导读】

○获诺奖有助传统中医药企业重估
○险资称十月开门红后可看高一线
○新宁物流跨境电商业务异军突起
○光通信龙头将受益信息投资提速

【主编观点】

获诺奖有助传统中医药企业重估
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　　屠呦呦获诺奖，不单是青蒿素抗疟价值已被越来越多的国家所认识，更代表着中国传统的中医药成果，开始逐渐获得世界主流科学界认可。正如李总理说的那样，屠呦呦获得诺贝尔生理学或医学奖，是中国科技繁荣进步的体现，是中医药对人类健康事业作出巨大贡献的体现。这意味着，青蒿素不会是单一案例，还有更多类似神奇中药有待发现，医药板块尤其是传统中医药企业有望重估。

　　实际上，西方医药研究界对青蒿素的开发热情由来已久。早在2004年5月，世卫组织就已正式将青蒿素复方药物列为治疗疟疾的首选药物，也是其在疟疾高发的非洲地区分发的主要抗疟药物。来自《柳叶刀》杂志的权威统计，青蒿素复方药物对恶性疟疾的治愈率已达97%。

　　近年来我国中医药产业不断升级突破，特别是今年出台的中医药健康服务十三五规划首次提出，中医药将参与“一带一路”建设，与丝绸之路经济带、21世纪海上丝绸之路沿线国家开展中医药交流与合作。此次获奖，对传统中医药而言，可谓打开了一扇崭新窗户，势必进一步提升中医药健康服务国际影响力，并由此促进传统药物现代化步伐。

　　就股市而言，中药板块向以其稳定成长倍受机构投资者青睐，统计显示，今年前七个月，中药饮片子行业收入增长12%，利润增长15%。除已被广泛认同的青蒿素外，更有诸如同仁堂、片仔癀这样的百年中药老字号，品牌溢价高，拥有提价权，已进军国际市场；另有以岭药业、康缘药业等切入到全球领先的循证医学研究领域、智能制造的现代化新型中药企业，竞争优势明显。随着进一步国际化，这些企业的价值未来都有望被重估，值得投资者密切关注:。（陈峘）

【热点调查】

生产青蒿素药企有望获得更多关注:
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　　今年的诺贝尔生理学或医学奖获奖者中，中国科学家屠呦呦发现的对抗疟疾的青蒿素举世瞩目，这也有望使得我国部分生产青蒿素的药企走进公众视野，获得更多关注。

　　昆药集团（600422）9月29日公司公告完成对华方科泰的全资控股，获得双氢青蒿素哌喹片等青蒿素类产品，华方科泰拥有国内外最大、品种最齐全的青蒿素原料药种植和生产基地。目前公司蒿甲醚针剂和双氢青蒿素哌喹片（科泰复）都在申请WHO-PQ认证。此外，昆药集团三季报预增40%至60%，当前估值为23倍。

　　复星医药（600196）于2004年收购桂林制药，经过10年发展，已经成为中国最大的青蒿素出口企业，2014年复星医药的青蒿琥酯类药物销售额在2亿元。公司青蒿琥酯2010年通过世卫组织-PQ质量认证，与诺华、赛诺菲一起，成为世卫组织的三家直接供应商。公司半年报提及，“在全球市场，本集团已成为抗疟药物研发制造的领先者。”此外公司受益并购战略，业绩提升明显，上半年扣非净利润为8.8亿元，增幅31%。

【机构动向】

险资表示节后行情可看高一线
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　　包括泰康资产在内的京沪险资受访时表示，国庆期间外围市场表现良好，股价油价齐升，考虑到十月份将有高规格会议召开聚议“十三五”，加之三季报披露期来临，节前已在3000点附近窄幅波动近月的A股，有望重新开始活跃，可看高一线。板块方面，医药概念股有望成为节后市场追逐热点，也是险资长期看好并持有的板块。

深圳机构认为TMT龙头或现结构性反弹
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　　上证报资讯对深圳部分知名公私募机构的最新调研显示，尽管市场整体悲观情绪难以扭转，外围也存在不确定性，但随着三季报披露期临近，部分行业龙头有结构性反弹可能，主要集中在环保、TMT及三季报业绩或超预期的新能源汽车领域。目前部分环保，TMT龙头股的估值已跌入合理投资区域，且全年业绩增长确定，已有部分资金开始试探性建仓，一旦市场情绪稳定，存在中级反弹可能。

【走进上市公司】

新宁物流跨境电商业务异军突起 北斗服务成发展新起点
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　　据上证报资讯获悉，新宁物流（300013）的自动报关系统在跨境电商领域异军突起，并正在积极从跨境电商试点城市宁波向重庆、上海等城市复制。

　　公司是长三角地区从事电子元器件保税仓储业务的现代物流企业，借助综合物流服务平台积极向跨境电商和消费品行业拓展。据了解，借助公司的自动报关系统，下游企业能够降低40%左右的仓储费用和70%左右的货物在途时间，对下游企业的原材料供应实现强有力的支撑。

　　此外，北斗导航营运服务或将成为新宁物流实现跨越式发展的新起点。公司全资收购的亿程信息是国内北斗卫星营运服务软硬件解决方案提供商，在货运、客运、危运、智慧城市等领域积累了大量的优质客户。伴随亿程信息资金实力的增强，在商用车的硬件销售和运营服务逐步成熟的同时，企业已经与国内多家乘用车整车厂商达成前端安装的意向。

【上证视点】

信息消费推动经济转型 相关基建有望提速
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　　发改委副主任林念修日前表示，“互联网+”催生了大量新消费，2015年信息消费规模将达到3.2万亿；实施“互联网+”计划对十三五经济发展具有重大意义，信息基建投资将继续加码，未来三年，网络信息基础设施建设投资将超过1.2万亿。业内专家表示，信息消费已经成为推动经济转型的关键因素，信息基建投资又是信息消费的基础，信息基建投资有望成为促进消费的最重要手段之一，国内相关上市公司亦将受益。

　　光迅科技（002281）是我国有源无源光模块和子系统的龙头企业，在上游芯片领域，公司通过自主研发和收购兼并，实现了对我国光通信产业安全的保护，光模块市场占有率已经达到30%以上。公司高端芯片获得突破后，打破国外厂商在中高端芯片的垄断地位，有望充分受益需求增长。

　　烽火通信（600498）已跻身全球光传输与网络接入设备、光纤光缆企业前10强，随着国内4G网络、固网和固移融合网络建设的深入推进，公司的收入增长达到近三年来的最高水平。公司并购的烽火星空主营包含网络信息安全、移动信息化，更将成为信息消费的有力保障。

【信息雷达】

蓝思科技加速引进自动化设备
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　　据悉，针对人力成本逐年提高的压力，蓝思科技（300433）正加速自动化设备的引进步伐，预计春节前将覆盖旗下全部园区，以有效应对岁末年初的用工慌难题，公司人力成本也将得到有效控制。在市场拓展方面，作为视窗保护玻璃的龙头企业，蓝思科技在保持苹果、三星等全球巨头订单基础上，持续加大对国内知名品牌的拓展力度，年底有望实现突破。