盘前信息早知道（01.08）

股票王

    ·今日导读·
       >市场恐慌来自不能交易
       >移动支付 大战升温 行业发展前景看好
       >科华恒盛积极拓展军工 领域相关市场
       >浙江金科拟29亿收购手游 公司
      
       ·主编视角·
       >市场恐慌来自不能交易
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         今日早盘开盘没多久沪深300指数下跌7%，触发熔断，本周第二次提前休市，这次只花了15分钟。连同1月4日的两次熔断，4个交易日内A股共触发四次熔断，在世界资本市场史上可算是绝无仅有。
         根据机构基于2015年的数据测算，当指数触发5%熔断后，再次触发7%熔断阀值的概率为42%。而当指数下跌4.5%后，触发5%熔断阀值时的概率则高达86%。在熔断机制情况下，指数触发熔断的概率会更高。的确，相比上涨，市场下跌更容易导致集体性的非理性行为，尤其是在A股市场是以散户为主的市场中，在存在熔断机制的情况下，当市场下跌幅度在接近阈值时可能会导致投资者担心熔断生效而恐慌性地抛售从而引致触碰熔断阈值的情况。因为证券市场最大的恐惧，不是来自亏损，而是来自不能交易。1月4日，指数从5%下跌至7%，用了5分钟，今天这一过程缩短至3分钟，在这一过程中，成交量急剧放大，显然是投资者赶在触发第二阈值前卖出所致。
         第一次熔断发生后，媒体列出了几大利空的因素，包括：注册制 、大股东减持、美国加息、人民币贬值 、估值太贵、货币政策可能出现拐点、经济增速趋缓……但事实上，这些因素近期都没有太多的变化，涨的时候是这些因素、跌的时候还是这些因素。
         市场要企稳还得寄望于监管层尽快出台利好政策，让市场回归理性。证监会今日发布大股东减持新规，大股东在3个月内通过二级市场减持股份的总数，不得超过公司股份总数的1%。但是，这些股东可以通过大宗交易和协议转让等多种减持途径，找个自己人通过大宗交易接盘，然后在二级市场上抛售，和直接减持一样。所以真正减持与否，还得看公司自己。
         有消息说已有多家基金公司向基金业协会反馈意见，请求改进新实行的熔断机制。
         熔断机制是以沪深300涨跌幅为基础推出的，这使得在沪深300中有足够多筹码的主力和机构，拥有了通过对沪深300现货价格的影响，借此完成对市场情绪的影响，从而改变整个市场的趋势。市场主导权和玩法就此发生根本性改变。
         2016年的股市注定是不平凡的。
      
       ·投资聚焦·
       >移动支付大战升温 行业发展前景看好
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         7日下午，支付宝 与央视春晚合作的“抢红包”活动正式揭幕，此次从1月下旬一直到大年初三，持续15天时间。观众用手机打开支付宝就可参加红包活动，并参与央视春晚的现场互动。据透露，支付宝付出2.69亿元拿下了央视春晚。为了应对支付宝挑战，微信 去年12月宣布用除夕前后5天的朋友圈广告收入发红包，本周将红包金额翻倍至除夕前后10天广告收入，预计金额过亿。
         随着春节临近，以“抢红包”为代表的移动支付大战一触即发。与往年不同，今年除了支付宝、微信支付等扫码阵营外，还加入了以银联 、手机生产商为代表的NFC 阵营。如苹果旗下Apple Pay已陆续与国内商业银行合作推出服务，银联上月推出的“云闪付”也在大规模铺开。业内预计，在智能手机 普及、支付技术创新、支付场景增多等多因素作用下，移动支付行业爆发点正在临近，前景看好。
      
       ·独家参考·
       >科华恒盛积极拓展军工领域相关市场
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         怀新资讯获悉，科华恒盛（002335）已在军工市场获得电源设备 的订单 ，同时也获得武器研制订单。公司表示，在军工信息化 的背景下，高科技 领域装备 和技术应用发展空间很大，公司除了直接卖标准产品，还参与了定制产品的研制。目前公司已经拿到军工三个认证，最后一个证正在审查中，此次首批军工订单的签订，表明公司的生产、制造、研发和管理体系符合认证要求，具备相关高端领域军品研发生产的能力，有利于公司进一步拓展军工领域相关市场。
         此外，公司IDC 业务已经进入加速发展时期。北京亦庄一期项目进展顺利，完成建设的机柜已经完整出租，近期公司已经获得7.1亿合同，未来两年公司计划将建成1.5-2万个机柜。随着公司IDC业务的有序推进及后序光伏 项目落地和充电桩 业务的发展，公司未来业绩高增速值得期待。
      
       ·财经要闻·
       >xi*：深入推进改革强军，开创强军兴军新局面。
       >中央政治局会议：积极适应经济发展新常态推进结构性改革攻坚。
       >央行：中国12月外汇储备33303.62亿美元，环比降低1079亿美元。
       >国土部：全力促进去产能去库存去杠杆。
       >上交所发布减持预披露格式指引，1月9日起施行。
       >工信部正式启动5G 技术研发试验。
      
       ·公告淘金·
       >浙江金科拟29亿收购手游公司
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       浙江金科（300459）拟15.86元/股定增 并支付现金，共计作价29亿元收购杭州哲信100%股权。同时，拟定增募集配套资金21亿元。交易对方承诺，标的公司2016-2018年度实现净利润分别不低于1.7、2.3和3亿元。
       点评：通过本次交易，浙江金科将实现精细化工新材料 、移动游戏 双主业并行发展，形成传统产业与新兴产业 的多元发展格局，极大增强了公司的持续盈利能力和发展潜力。
      
       >比亚迪（002594）2015年度预计实现净利润比上年同期上升518.18%～557.39%，盈利26.8亿元～28.5亿元；太平洋（601099）预计2015年度盈利5.43亿元，同比预增100%至130%；温氏股份（300498）2015年度盈利58.28-65.21亿元，同比增长110%-135%；深纺织 A（000045）年报 2015年度盈利723万元，同比增长106.36%；中源协和（600645）预计2015年度盈利超2亿元，同比增长466%。
      
       >华西能源（002630）获控股股东增持 326万股，共计金额4527万元，占公司总股本的0.44%；慧球科技（600556）董事长拟未来3个月增持不低于1%的股份。
      
       >蒙草抗旱（300355）、鸿路钢构（002541）千金药业（600497）控股股东承诺半年内不减持；亚太股份（002284）、盛路通信（002446）控股股东承诺一年内不减持。
      
       >文山电力（600995）拟以7.55元/股非公开发行5066.28万股，并支付现金6.32亿元，合计作价10.15亿元收购控股股东云南电网和关联方南网国际合计持有的云南国际100%股权。
      
       ·资金风向·
       >期指熔断休市 多空主力持续减仓
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         周四，三大期指集体低开后一路向下，开盘仅半个小时，沪深300接连触发二档熔断机制，期指停止交易至收市。截至收盘，IF1601大跌6.81%报3245.2点；IH1601大跌6.31%报2145.8点；IC1601大跌7.00%报6360.0点；主力合约期现贴水大幅收窄。中金所公开数据显示，IF1601合约多空主力双方继续减仓操作，前20名多头席位减持1126手至2.04万手，前20名空头席位减持1228手至2.06万手，空头减仓力度明显强于多头。
      
       >A股再触熔断提前收市 兴民钢圈获资金关注
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         周四，沪深两市双双大幅低开后快速杀跌，沪深300跌5.38%触发熔断机制两市暂停交易15分钟；两市复牌后继续快速下跌，沪深300盘中大跌逾7%，触发第二次熔断直接收市。截至收盘，沪指暴跌7.32%收报3115.89点；两市累计交易时间仅15分钟；两市合计成交1880亿元。盘面上，所有板块全线下跌，其中多元金融 、矿物制品、证券等板块跌幅最大。龙虎榜上，兴民钢圈（002355）获资金关注，一家机构和四家证券营业部合计买入8315万元，占全日总成交额的39.48%。公司于去年通过对武汉INTEST公司的增资及收购全面切入车联网 、智能控制领域，随着控股公司并表贡献业绩，公司未来业绩有望明显好转。

2016-1-8上证早知道 （星期五)

【今日导读】
>全国体彩工作会议召开 互联网彩票重启迎曙光
>高层听取长江经济带发展意见 中国启动5G研发
>宝馨科技将溢价定增 浙江金科拟收购手游公司
>文山电力获注云南国际 欧亚集团等公司获增持

【上证聚焦】
○全国体彩工作会议召开 互联网彩票重启迎曙光
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7日召开的全国体育彩票工作会议上，体育总局高层表示，将积极推进互联网销售试点准备工作，进一步完善各项管理制度与工作流程。体育彩票十三五规划已获财政部通过，在本次会议上进行了传达讨论，其中提到要努力实现手机即开游戏和互联网销售的突破。

点评：这意味着今年体彩市场覆盖范围将有显著突破。未来数年内我国将承办多项重大体育赛事，以手机即开游戏为代表的多元化彩种将承担财政收入与体育普及两大重任。彩票界人士表示，考虑到中超竞彩的大概率开放，预计购彩需求会非常大，体育总局或将申请发放一批新牌照。与国旅联合（600358）有业务合作的中彩汇、人民网（603000）旗下的澳客网、鸿博股份（002229）旗下的彩乐乐网等中选呼声较高。

【上证精选】
○沪深交易所发布格式指引，要求控股股东和持股5%以上的股东以集中竞价方式减持前应提前15个交易日预披露。
○中国货币网特约评论员文章指出人民币汇率对一篮子货币仍保持基本稳定，将进一步提高中间价的市场化程度和基准性。
○国土资源部表示当前要以煤炭、钢铁行业为重点加快去产能步伐，盘活企业存量土地。
○航天科工集团承诺集团及所属单位6个月内不减持所控股上市公司股份；五矿集团表示将坚定持有旗下各控股上市公司股份。
○美邦服饰确认董事长周成建和董秘失联；媒体报道称周或涉及徐翔案。
【产业情报】
○高层听取长江经济带发展意见 生态环境修复成重点
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习近平5日在重庆召开推动长江经济带发展座谈会，听取有关省市和国务院有关部门对推动长江经济带发展的意见和建议。他指出，当前和今后相当长一个时期，要把修复长江生态环境摆在压倒性位置，共抓大保护，不搞大开发。要把实施重大生态修复工程作为推动长江经济带发展项目的优先选项。

点评：机构认为，长江流域拥有中国的钢铁、化工、汽车、纺织、电力等几大工业基地与走廊，未来仍有较大的综合开发潜力，利好沿线的航运、港口、基建企业。此外，会议把修复长江生态环境摆在压倒性位置，有望使得从事生态修复、清洁能源的相关上市公司获得更多市场份额。

○中国启动5G技术研发试验
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7日，工信部召开5G技术研发试验启动会，宣布力争2020年商用5G。根据总体规划，我国5G试验将分两步走：第一步，2015年到2018年进行技术研发试验，由中国信息通信研究院牵头组织，运营企业、设备企业及科研机构共同参与；第二步，2018年到2020年，由国内运营商牵头组织，设备企业及科研机构共同参与。

点评：机构认为，我国自主TD技术优势突出，有望形成5G国际标准，中国通信设备商也有望获取更多的海外市场份额。运营能力强的宽带运营商和虚拟运营商，以及具有技术积累和国际市场竞争力的无线设备和光网络公司等，均有望受益。
【公告解读】
○宝馨科技溢价逾四成定增拓展节能环保
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宝馨科技（002514）拟以21.21元每股定增，并付现，作价10.6亿元收购洁驰科技100%股权，另拟发股配套募资5.82亿元。洁驰科技从事印制电路板蚀刻液循环再生系统的设计制造、安装调试及运营，交易对方承诺其2015-2018年扣非净利分别不低于4000万元、7000万元、1亿元、1.3亿元。公司停牌前股价收于14.8元，低于定增价逾43%。

○浙江金科拟29亿收购手游公司
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浙江金科（300459）拟以15.86元每股定增1.28亿股，并付现8.7亿元，作价29亿元收购杭州哲信信息技术有限公司100%股权。同时，以15.86元每股定增，配套募资21亿元。

杭州哲信是一家依托大数据分析，从事移动休闲游戏发行运营为主的移动互联网企业。交易对方承诺其2016-2018年净利分别不低于1.7亿元、2.3亿元和3亿元。

○文山电力获注云南国际
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文山电力（600995）拟以7.55元每股定增5066万股，并付现6.32亿元，作价10.15亿元收购控股股东云南电网等持有的云南国际100%股权；同时拟以7.55元每股为底价定增配套募资8.37亿元。云南国际主营业务为跨境电力贸易和境外电力工程EPC总承包，已开展向越南、老挝及缅甸供电业务。

○欧亚集团等获增持
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欧亚集团（600697）控股股东商业总公司4日-7日，增持135万股，占股比0.85%。华西能源（002630）实控人黎仁超6日-7日增持326万股，占股比0.44%。宁波建工（601789）控股股东广天日月7日增持102万股，占股比0.21%。浔兴股份（002098）控股股东浔兴集团4日-6日增持66万股。天玑科技（300245）董事楼晔6日买入21万股，增持后，持股比例达5%。

此外，慧球科技（600556）董事长顾国平计划未来3个月内，增持公司股份的比例不低于总股本的1%。
【财报快递】
○中源协和年报预增
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中源协和（600645）预计年报净利同比增长466%，主因是基因业务增长与上海执诚生物并表。温氏股份（300498）预计年报净利同比增长110%-135%，主因是猪价上涨，肉猪肉鸡出栏量增加。

○比亚迪等上修业绩预增幅度
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比亚迪（002594）原预计年报业绩增长435%-481%，现修正为增长518%-557%，主因为新能源汽车第四季度高速增长。上海莱士（002252）原预计年报业绩增长155%-175%，现修正为增长180%-190%，主因是主营业务收入增长。

【交易闹铃】
○部分分级基金触发下折 B份额恐遭重大损失
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根据7日晚间数据，已有券商B级、电子B等分级基金B份额的净值跌破0.25元，触发下折条件，而其二级市场交易价格仍维持在0.3元上方。即使8日股指反弹，B份额持有人也会遭遇巨大亏损。可转债B、创业B、沪深300B的净值也已接近下折线，需格外关注其中风险。

2016-1-8中证早知道 （星期五)

【今日导读】
○工信部：我国正式启动5G技术研发试验
○工信部公布资源再生利用重大示范工程
○浙江金科拟定增募资收购移动休闲游戏
○永大集团拟并购海科融通涉互联网金融
○住建部将联手农发行助力海绵城市建设

【中证头条】
工信部：我国正式启动5G技术研发试验
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工业和信息化部7日正式启动5G技术研发试验，这意味着我国5G发展进入技术研发及标准研制的关键阶段。根据总体规划，我国5G试验将分两步走。第一步，2015年到2018年进行技术研发试验，由中国信息通信研究院牵头组织，运营企业、设备企业及科研机构共同参与；第二步，2018年到2020年，由国内运营商牵头组织，设备企业及科研机构共同参与。
点评：加快发展5G技术将有助于我国在信息通信领域获得领先优势，推动我国的信息消费进一步升级，还会带来新一轮的投资热潮。在政策和财政投入的大力推动下，我国的通信产业有望长期景气，资本市场上，相关产业链个股也将受益。上市公司中，大唐电信(600198)、烽火通信(600498)、中兴通讯（000063）等研发实力较强，具备研发、参与5G产业链运营的能力。

【中证聚焦】
工信部公布国家资源再生利用重大示范工程
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工信部公布国家资源再生利用重大示范工程，旨在促进工业转型升级，推动制造业绿色发展，培育新的经济增长点，探索再生资源产业发展新机制、新模式，提高再生资源行业整体水平。此次公示的名单包括85个示范工程，示范项目选择范围包括废钢铁、废有色金属、废旧轮胎、废塑料、废油、废旧纺织品、建筑废弃物、废弃电器电子产品、报废汽车等资源再生利用。

◆根据商务部统计，2014年我国十大类别的再生资源回收总量约为2.45亿吨，回收总值为6446.9亿元，成为环保产业最重要的组成部分。如此庞大的市场，吸引了100多家再生回收平台，其中不乏百度、阿里巴巴等BAT巨头。
◆目前处于废弃物产生量高增长期，工业经济腾飞10年，大量产品成为现在的废弃物；电器电子产品报废量未来5年CAGR达20%。此外，2014年，我国汽车保有量达到1.5亿辆；2005年到2010年，我国汽车保有量复合增长率达到19%， 按我国汽车的平均使用寿命在10年左右的数据测算，2015年开始，我国进入汽车报废高峰期。可关注天奇股份（002009），公司定增收购布局废钢回收加工，报废汽车拆解，有色金属分选等再生资源综合利用产业；*ST秦岭(600217)，公司转型废弃电器电子产品回收处理业务；格林美(002340)，公司主营废弃钴镍钨资源与电子废弃物的循环利用，并打通与硬质合金制造业务的全产业链。

【要闻速递】
○中国证监会今日发布《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》要求：大股东在三个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不得超过公司股份总数的百分之一。
○中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近近日到第13集团军视察。他强调，深入推进改革强军 开创强军兴军新局面。
○国家主席习近平5日在重庆召开推动长江经济带发展座谈会。
○美国联邦储备委员会副主席斯坦利-费希尔６日表示，美年内加息三到四次“大致正确”。
○据央行网站1月7日消息，中国12月外汇储备33303.62亿美元，环比降低1079亿美元，降至三年多新低。
○国务院发布关于支持沿边重点地区开发开放若干政策措施的意见。
○国土资源部部长：全力促进去产能去库存去杠杆。

【公司动向】
浙江金科拟定增收购手游公司
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浙江金科（300459）公告，拟15.86元/股发行1.28亿股，并支付现金8.7亿元，作价29亿元收购杭州哲信信息技术有限公司100%股权。同时，以15.86元/股发行股份，募集配套资金不超过21亿元。公司股票1月8日复牌。
点评：杭州哲信成立于2010年5月，是一家依托大数据分析，从事移动休闲游戏发行运营为主的移动互联网企业。本次交易完成后，浙江金科将成为拥有精细化工新材料、移动游戏业务并行的双主业上市公司。交易对方承诺标的公司2016年度、2017年度和2018年度实现净利润分别不低于1.7亿元、2.3亿元和3亿元。

永大集团拟并购北京海科融通 进军互联网金融
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永大集团（002622）公告，拟21.65元/股发行1.23亿股，并支付现金3.056亿元，作价29.69亿元，收购北京海科融通支付服务股份有限公司100%股份。公司股票1月8日复牌。
点评：海科融通主要从事第三方支付与互联网借贷平台业务，并已开始在互联网众筹、互联网小额贷款等领域布局。此次交易完成后，永大集团将新增互联网金融等类金融业务，业务实现多元化发展，将有效提高上市公司的盈利能力和综合实力。

旗滨集团宁波建工联手布局大健康产业
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旗滨集团（601636）公告称，公司于1月7日与万邦德集团、宁波建工（601789）签订战略合作协议，三方决定在医疗器械产业相关领域的投资、并购和产业培育等方面展开广泛且深入的合作。
点评：此次合作，以万邦德医疗科技有限公司为平台，将三方优势资源进行合理化配置，积极推进在医疗器械产业相关领域的投资。此次协议的签订是两家公司对大健康产业进行选择性战略布局的开端。

○文山电力（600995）拟定增作价10.15亿元收购控股股东云南电网和关联方南网国际合计持有的云南国际100%股权。
○好当家（600467）拟1亿元设立美容投资公司。

【产经观察】
住建部联手农发行政策性金融助力海绵城市建设
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住房城乡建设部与中国农业发展银行联手，加大政策性金融机构对海绵城市建设的支持力度。双方联合下发的通知要求，地方各级住房城乡建设部门要把农发行作为重点合作银行，加强合作，最大限度发挥政策性金融的支持作用，切实提高信贷资金对海绵城市建设的支撑保障能力。
◆此前，住建部部长陈政高部署明年住房城乡建设工作时表示，加快地下综合管廊建设步伐，全面规划启动海绵城市建设，在城市黑臭水体整治工作上取得实质性进展。

点评：海绵城市建设有望成为“十三五”规划重要议题。海绵城市建设，与此前拉开序幕的全国城市地下综合管廊、棚户区、危房改造相辅相成，构成城镇化建设“升级版”，有望常态化，对于经济的拉动作用不容小觑。我国共有332个地级行政区，保守假设每个地级市投资60亿元，则全国3-5年内投资总额至少2万亿。上市公司建议关注*ST华赛（000068），公司定增募资48亿元投向海绵城市PPT项目；顾地科技（002694），公司主营塑料管道产品，广泛应用于市政及建筑给排水等。

钛白粉迎来今年首轮提价
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1月6日，山东东佳和广东惠云钛业均宣布上调金红石型钛白粉价格，幅度均在300元/吨。此外，钛白粉出口龙头企业四川龙蟒同日宣布，所有产品现价基础上提价300元/吨。生意社钛白粉分析师杨逊透露，截至1月7日，国内已有10家生产商宣布上调产品价格，幅度在200元-500元/吨，钛白粉市场迎来2016年首个利好。

点评：随着房地产去库存以及供给侧改革政策的实施，钛白粉行业供需情况有望得到一定程度改善。环保方面，钛白粉作为三废排放量最大的无机化工品，处在环保的高压监管下。根据产业结构调整指导目录，国家将鼓励氯化法，限制新建硫酸法钛白粉。供给收缩也将对价格构成支撑。A股上市公司可关注佰利联（002601）、安纳达（002136）、金浦钛业（000545）等。

【市场透视】
接连触发熔断 乍暖还寒或是春播前奏
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继周一重挫并首度触发熔断机制后，今日熔断机制再度被触发。从券商分析来看，多重因素的共同发酵，致使新年以来A股连续大跌，如人民币的快速贬值、减持禁令即将到期、注册制加速推进、货币宽松政策预期落空、国内经济处于底部徘徊阶段等。不过券商也都明确指出，在短期快速宣泄之后，市场中各影响因素正在逐步改善。由此，在市场乍暖还寒的时候，春播的布局窗口也在逐步打开。

◆尽管快速下跌后指数盘中超跌反弹处于一触即发状态，但底部的夯实仍需量能回补和热点的持续才能完成，反抽力度和幅度都有待确认。目前来看，本周市场盘面仅有的热点也以超跌品种为主，并不具有持续性，短期连续大跌也对市场人气造成了较大的冲击，因而后期时间换空间的调整周期仍不可避免，盲目抄底补仓的操作并不可取。此外，投资者还应警惕持续下跌后“两融”暴露的风险。

晚间重要资讯
       ○  证监会公布减持新规：大股东3个月内竞价减持不得超过1%
       ○  辟谣：期指放开限制纯属误读，保证金仍为40%
       ○  消息人士：中国证监会紧急会议结束，未就下一步行动作出决定
       ○  证券时报：熔断机制取消7%阈值成“最现实版”呼声
       ○  彭博：中国央行考虑出台更多措施避免汇率大幅波动
       ○  中国货币网：完善人民币对美元汇率中间价报价机制取得预期效果
       ○  政治局：积极适应经济发展新常态推进结构性改革攻坚
       ○  全球市场再度出现联袂跌势
      
       ○  xi*：依托成渝等三大城市群带动长江经济 带发展
           长江经济带 概念股：重庆港九（600279）、渝开发（000514）、四川路桥（600039）、华新水泥（600801）
       ○  住建部联手农发行政策性金融助力海绵城市 建设
           海绵城市概念股：青龙管业（002457）、伟星新材（002372）、围海股份（002586）、重庆水务 （601158）
       ○  工信部公布国家资源再生利用重大示范工程，概念股迎大机遇
           资源再生概念股：天奇股份（002009）、格林美（002340）、启迪桑德（000826）、*ST秦岭（600217）
       ○  移动支付 大战升温，行业发展前景看好
          移动支付概念股：银之杰（300085）、新开普（300248）、国民技术（300077）、中科金财（002657）