操盘必读 7月27日证券市场要闻级简评

股票王

一、【7月27日早间新闻精选】

  宏观新闻：1)证监会办公厅副主任李钢26日做客《央视财经评论》。李钢称，把直接融资放到更重要的位置实际上是体现了中央这么一个考量，从直接融资来讲，它有股权、债权，在股权里面有IPO、再融资，实际上大家很简单地把直接融资等同于IPO，这可能是一个误解。如果从数据来看，去年IPO的数量大概是一千多亿，再融资和减持是万亿量级，我们通过规范减持政策，收紧再融资，为IPO腾出空间，这就为资本市场配置资金，更多地支持实体经济，所谓的强实抑虚腾出了很大的空间。2)7月24日至25日，全国证券期货监管系统年中监管工作座谈会在京召开。会议强调，切实加大发行质量审核力度，保持首次公开发行的常态化，规范和支持上市公司并购重组，完善退市制度，加大退市力度。下一步，要依法规范和拓展各类资金的入市渠道，发展长期机构投资者，维护和巩固资本市场良好发展势头。

  行业新闻：1)国务院要求央企年底前改制为有限责任公司或股份有限公司；2)上海要求加强房地产市场调控不动摇、不放松；3)发改委印发重大市政工程领域重点PPP项目名单；4)中国计划续发6000亿元用于成立中投公司的特别国债；5)第四批中央环保督察将抓紧开展；6)钛精矿供给压缩，价格看涨；7)C919第二架飞行试验机预计四季度首飞；8)水泥行业去产能行动计划发布：去熟料产能是工作重点；9)中国炭素行业协会称石墨电极生产无法放量，难以满足市场需求；10)钒价格上涨速度加快，石墨电极较昨日上涨近7%；11)中国有色金属工业协会再生分会确认：2018年底废7类将禁止进口；12)深圳新建充电桩补贴翻倍。

  公司新闻：1)中国石油：预计上半年净利90-110亿元，同比大增逾16倍；2)酒业第一份半年报出炉，水井坊上半年净利增26%社保基金重回前十大股东；3)华策影视半年报显示：乐视居欠款方首位，欠款约3.68亿元；4)洲际油气：控股股东所持有公司全部股票被冻结；5)惠而浦会计差错金额约为2.5亿-3亿元，27日复牌；6)中国重工：拟通过重大资产重组方式实行市场化债转股；7)商品煤销售价格同比大幅上涨，兖州煤业上半年净利预增逾4倍；8)福安药业：股东GP拟清仓减持7910万股，占总股本6.65%；9)力源信息：上半年净利润同比增长近6倍；10)合众思壮：上半年净利润增长13倍。

  新股申购：纵横通信申购代码732602，发行价15.18元；嘉诚国际购代码732535，发行价15.17元；海特生物购代码300683，发行价32.94元。

  二、【军工板块热点密集 重点关注双重受益个股】

  日前习近平在中央政治局集体学习时发表重要讲话，强调推动国防和军队改革向纵深发展，推进军民融合重要领域和关键环节改革取得实质性进展。预计未来一段时间，随着后续具体落实政策不断出台，军工板块有望持续获得资金关注。

  军工板块近期事件催化剂较多。8月1日为建军90周年庆，中俄“海上联合-2017”军事演习正在进行中。

  投资标的方面，军工板块中军民融合+国企改革双重概念个股可重点关注，如航天长峰(600855)、北方导航(600435)等。

  三、【首个关键部件研制成功 我国“人造太阳”技术再获突破】

  7月26日上午，由中国科学院合肥研究院等离子体所承担研制的ITER大型超导磁体系统首个部件研制成功。该部件的研制成功及我国科研团队取得的诸多国际领先技术成果，大大降低了ITER的运行成本和建造投入。

  我国科研团队自主建成世界上首个全超导托卡马克核聚变实验装置东方超环EAST，被称为“人造太阳”。

  上市公司中，久立特材(002318)是国际热核聚变实验堆(ITER)中国工作组的重要供货商之一。宝胜股份(600973)是国内较早参与ITER国际合作项目的公司之一，承担ITER用超导电缆加工技术和生产装备研究，掌握了超导电缆全部关键技术。梦网荣信(002123)控股子公司北京荣科恒阳整流技术有限公司与中科院合肥物质科学研究院签订了《ITER极向场变流器模块及外旁通生产制造合同》。

  四、【陶瓷电容龙头股价创20年新高 行业量价齐升贯穿全年】

  周三，台湾陶瓷电容(MLCC)龙头国巨(2327.TW)股价再创20年新高，今年涨幅接近100%。华新科(2492.TW)股价本周也上涨近7%，今年涨幅近55%。据台湾媒体报道，三季度作为行业传统旺季，叠加龙头企业连续涨价，行业盈利将超预期。

  从去年四季度开始的行业量价齐升格局将贯穿今年全年，下半年旺季表现值得期待。A股中，风华高科(000636)是国内被动元件龙头，最大程度受益行业高景气，公司目前部分产品供不应求，交货周期从2-3周延长到6-8周；三环集团(300408)是国内陶瓷元器件领域的龙头，下半年业绩有望逐季改善。

  五、【染料提价具备可持续性】

  我国印染行业集群现象非常明显，印染企业主要集群于浙江、江苏、广东、福建、山东等五大省份。随着中央环保督察进驻时间临近，7月以来浙江绍兴上虞工业园区已有近100家企业停产，且目前仍无重启迹象，其中包括亿得化工、新诚染料等染料及中间体企业。

  未来伴随环保和安全生产规范要求趋严，中小型产能或再受冲击，染料后续提价具备可持续性。相关上市公司主要包括浙江龙盛(600352)、闰土股份(002440)。

  六、【泛酸钙涨价效应扩散】

  维生素行业经过多年产业整合后，大部分产品形成了少数公司拥有较多市场份额，竞争格局较好。2016年已经提价一波，而年初至5月份调整明显。下半年行业环保压力徒然增大：7月底8月初，中央环保督察将进驻山东、浙江，行业供给面临进一步收缩。

  此次山东环保严查涉泛酸钙企业停产造成供给缺口将近行业40%，持续时间有望在一个季度甚至半年，后续泛酸钙价格有望持续抬升。亿帆医药(002019)是目前全球最大的泛酸钙生产企业，市场占有率为40%-45%；兄弟科技(002562)年产5000吨泛酸钙项目安装接近尾声，部分装置已开始调试，有望四季度投产。

  七、【钛精矿供给压缩价格看涨】

  环保施压，大型矿商原矿运输受限，中小型矿商惜售，部分矿商已经停止报价。近期攀枝花钛精矿价格开始上行，部分中小型矿商有20-50元/吨涨幅。龙蟒佰利(002601)具备钛精矿储量3625万吨，年产能超过60万吨/年。

  另外，钛精矿涨价，下游钛制品加工类行业将面临洗盘，优质公司将最终胜出，可关注宝钛股份(600456)、西部材料(002149)等。

  八、【锦纶价格持续上行产业链景气回升】

  据生意社监测，7月25日，锦纶POY参考价为18800元/吨，较月初上涨了7.84%；锦纶DTY参考价为21566.67元/吨，上涨了6.59%。过去一个月里，这两大品种累计涨幅分别为16.8%和13.4%。受上下游推动利好不断，近2个月国内锦纶市场上涨热情持续高涨。

  预计短期锦纶厂家报价会继续走高，己内酰胺部分大厂装置因环保问题被迫停车，给市场一定冲击。

  美达股份(000782)主营为锦纶6切片和纺丝的生产、销售。华鼎股份(601113)主营为高品质、差别化民用锦纶长丝研发、生产和销售，具备年产13.2万吨民用锦纶长丝的生产能力。

  九、【水泥行业推进去产能行业盈利继续向好】

  7月26日，“2017水泥行业推进去产能强自律增效益大会”召开，中国水泥协会发布《坚决采取措施遏制新增产能》(讨论稿)。讨论稿建议：对违规新建生产线项目进行彻底清理。业内表示，水泥行业上半年经历了“量缩价升”态势，价格维持在高位。

  可关注行业龙头海螺水泥(600585)、京津冀区域龙头金隅股份(601992)等。

  十、【支付宝打造“无现金城市周” 移动支付再迎风口】

  支付宝将在8月第一周(8月1-8日)，携手各个城市及无现金联盟，共同打造全球首个“无现金城市周”。

  上市公司中，新国都(300130)的金融POS机涵盖主流大银行和最大的一批第三方机构，以及腾讯、阿里巴巴等。天喻信息(300205)子公司天喻教育是武汉无现金联盟成员，公司与支付宝、腾讯在技术层面合作，帮助部分手机厂商在手机上实现安全的支付宝、微信指纹支付功能。

  十一、【游戏产业增速强劲 基本面望助个股反弹】

  2017年ChinaJoy将于7月27日在上海开幕，作为游戏业盛典，本届展会除了以游戏为主导外，还覆盖动漫、二次元、电竞、直播等多个泛娱乐业态。A股网络游戏板块有望迎来资金炒作机会。

  建议关注掌趣科技(300315)、三七互娱(002555)。

  十二、【美三大股指收盘创纪录新高 美元指数大跌】

  美联储决定维持利率不变，美三大股指收盘创纪录新高，美元指数大跌失守94关口位置，国际原油期货涨超1.5%，实现三连阳。