10.20【独家】重要市场信息汇总及点评

股票王

早间独家信息汇总
　　刘明康：银行可承受房价下跌四成 地方债风险可控
　　银监会主席刘明康昨日表示，最新一轮压力测试结果显示，即便房地产抵押品下跌四成，银行业仍风险可控。值得注意的是，刘明康还透露了地方政府性债务中银行贷款余额和房地产贷款余额这两个数据：截至2010年末时，中国地方政府债务余额为10.7万亿元，其中银行贷款占80%，即8.56万亿元;截至2011年8月末，银行业金融机构房地产贷款的余额为10.4万亿元。
　　【点评】银行可承受房价跌四成表明地产调控还将继续，利空地产板块;地方债风险可控有利于缓解市场对地方债的担忧。
　　国务院决定实施找矿突破战略行动
　　国务院总理温家宝19日主持召开国务院常务会议，会议讨论通过了《找矿突破战略行动纲要(2011—2020年)》，要求我国地质矿产勘查工作通过实施找矿战略，实现新的重大突破，形成一批重要矿产资源战略接续区，建立重要矿产资源储备体系，为经济平稳较快发展提供有力的资源保障和产业支撑。
　　【点评】政府计划用8到10年实现重要能源资源找矿突破，推进资源产业战略西移、海域与境外拓展，并建立重要能源资源储备体系。利好涉矿企业尤其是具有较强探矿开采能力的公司。
　　央行年内二次摸底民间融资 或推出制度性监测体系
　　10月19日，接近央行的人士透露，人民银行正在启动年内第二轮民间融资现状摸底调查。同时，央行正与国家统计局等有关部门接触，有望在未来推出一个非正规金融的制度性监测体系，藉此弥补非正规金融监测不足的现状，目前相关方案正在紧锣密鼓地制定当中。
　　【点评】导致民间借贷危机盛行的，恰是资金需求端出现了巨大问题。化解民间融资困境的根本之道，一是压缩资金需求，特别是对中小企业有挤出效应的政府需求;第二，利率市场化，改变目前扭曲且双规化的状态，要利率发挥出它的调节的作用。
　　尚福林：支持符合条件的文化企业发行上市
　　昨日，中国证监会党委书记、主席尚福林主持中心组会议，贯彻学习党的十七届六中全会精神以及全会审议通过的《中共中央关于深化文化体制改革推动社会主义文化大发展大繁荣若干重大问题的决定》。在会上，他表示，要积极创造条件，支持符合条件的文化企业发行上市，鼓励文化类上市公司进行并购重组，稳步扩大文化企业债券市场融资水平，推动完善经营性文化单位转企改制的配套制度，促进文化企业和文化产业充分利用资本市场做大做强。
　　【点评】这对文化产业发展具有里程碑性的意义，随着各扶持政策的细化落地，文化产业向支柱性产业发展，未来五年文化产业增加值预计将大幅增长，利好传媒教育板块个股。
　　融资融券转常规规则体系就绪 拟扩至280只成份股
　　融资融券试点业务“转常规”的规则体系已基本就绪。上海证券报获悉，沪深交易所已完成《融资融券交易实施细则》等配套规则的制定并上报，沪深标的证券拟扩容至上证180、深证100的280只成份股以及7只ETF。
　　【点评】融资融券转常规、标的证券扩容，不仅会吸引更多投资者参与、激活已参与客户的交易热情，也将使更为丰富的交易策略和投资策略成为可能。
　　上市公司对外担保1500亿 逾期风险隐现
　　尽管风险逐步加大，但是在银行信贷收紧的背景下，上市公司对外担保还是以惊人的速度剧增。根据WIND数据统计，截至2011年6月30日，深、沪两市有845家上市公司涉及对外担保事项，对外担保总额达到1224.26亿元。从2011年7月1日到10月18日，沪深两市上市公司合计发布的对外担保公告约800份，涉及对外担保总额近300亿元。共计约1500多亿元。
　　【点评】原本是为了防范风险设计的担保模式，如今却成为新的风险点，在民间借贷危机频繁发生的背景下，这些对外担保风险不容小觑。
　　上市券商三季度业绩同比降7成
　　9月市场的持续下跌，使得上市券商饱尝经纪业务“价量齐跌”、自营业务亏损之苦，根据上市券商公布的9月业绩，17家上市券商净利润为-1.96亿元，不仅如此，统计数据显示，剔除数据不全的新上市券商，按照月度母公司经营数据计算，今年3季度13家上市券商合计实现净利润20.39亿元，同比大降71.53%。上市券商已公布业绩快报显示，前三季度有7家净利同比下滑。
　　【点评】证券市场持续调整，证券交易量和佣金水平较低，上市公司经纪业务实现收入同比减少致业绩下滑，利空券商板块。
　　建行获准发行最多400亿次级债
　　10月19日晚间，建设银行(601939，SH)发布公告称，公司股东大会审议通过了发行不超过800亿元次级债的议案，决议有效期至2013年8月31日。同时公告称，该行近日收到了中国银监会 《关于中国建设银行发行次级债券的批复》，以及中国人民银行《准予行政许可决定书》，同意其在银行间债券市场公开发行不超过人民币400亿元的次级债券。
　　【点评】建行未来拟发行次级债用于补充附属资本，由于发行具体时间并未确定，短期内对市场影响不大。
　　国务院批复重庆市城乡总体规划
　　根据中国政府网18日发布的消息，国务院近日批复原则同意修订后的《重庆市城乡总体规划(2007-2020年)》，要求逐步把重庆市建设成为经济繁荣、社会和谐、生态良好、特色鲜明的现代化城市。
　　【点评】该规划中长期利好重庆。重庆作为中国西部的重要城市，在西部崛起方面将起到引领作用，重庆的快速发展可以更有效的吸引人力物力向西部转移，并逐步辐射扩展到整个西部区域。在这一战略规划中，交通基建将是会率先发展的项目。
　　我国医药产值增长提速将位居全球第二大市场
　　今年前7个月，我国医药产业实现产值8024亿元，同比增长29.6%。据国家食品药品监督管理局副局长边振甲介绍，今年我国医药产业保持平稳增长，产业总体呈现持续向好态势。目前我国医药市场已处于全球第三大的位置，有专家分析认为，如此增势意味着我国有望很快接近甚至超过日本，成为仅次于美国的全球第二大医药市场。
　　【点评】“十二五”期间，我国创新药物研发进程将明显加速。未来5年，我国将投入400亿元巨资，重大新药创制有望实现新的突破。利好医药板块。
　　三季度业绩增速良好 食品饮料股表现值得期待
　　随着食品饮料行业本周进入三季报披露期，良好的业绩增速配合前期调整，使食品饮料大部分业绩优良的股票进入相对估值底部。券商研究部门最新发布的研报认为，虽短期难见超额收益，但食品饮料板块仍是业绩最稳、增长最好的板块之一。
　　【点评】自9月下半月以来食品饮料行业指数的走势一直较为低迷，预披露的几家公司总体仍保持快速增长，短期或能迎来行情。
　　商务部：上周猪肉价格环比降1.2%
　　商务部监测数据显示，上周(10日至16日)商务部重点监测的食用农产品和生产资料价格双双回落，猪肉价格环比下降1.2%。18种蔬菜平均批发价格比前一周下降5%。其中，生菜、油菜和黄瓜的降幅较大，分别下降18.8%、15.8%和13.9%。鸡蛋供应量增加，零售价格比前一周下降0.4%，连续三周回落，累计下降0.9%。肉类价格以降为主。
　　【点评】肉类价格开始下降有利于缓解通胀，对农林牧渔板块有一定利空影响。
　　A股QFII遭持续净赎回总资产规模跌破100亿美元
　　根据基金评级机构理柏18日发布的最新一期中国基金市场透视报告，由于A股市场长期表现低迷，导致海外资金快速退潮，9月份多数QFII基金持续呈现净赎回态势，其中某只QFII基金净赎回高达56.59%。在净值下跌和赎回的影响下，截至9月末QFIIA股基金总资产规模跌至93.1亿美元，这是理柏自追踪23只QFIIA股基金以来，整体基金资产首次跌破100亿美元。
　　【点评】A股市场连续大跌，QFII基金的海外持有人对A股的信心也开始动摇，利空A股市场。
　　两融规模小幅增加 金融股被两头堵
　　截至17日，沪深两市融资融券余额为336.56亿元，比前一交易日增加了0.14亿元。其中，沪市205.24亿元，深市131.31亿元。两融市场方面，融资偿还力度较大，金融股最为集中，资金出逃迹象明显。
　　【点评】两市节后首周成交量放大近20%，融资融券交易额因此也相应增加。而市场反弹之后陷入盘整，融券客借机做空，使融券量增加，也显示了市场进入短期高位后，多空双方的矛盾。
　　道指收跌0.63% 纳指下挫2.01%
　　美东时间10月19日16:00(北京时间10月20日04:00)，道琼斯工业平均指数下跌72.43点，收于11,504.62点，跌幅0.63%;纳斯达克综合指数下跌53.39点，收于2,604.04点，跌幅2.01%;标准普尔500指数下跌15.50点，收于1,209.88点，跌幅1.26%。
　　【点评】美联储褐皮书表明美国经济增长依旧疲软;投资者们为欧洲解决债务危机问题的进程感到担忧，美股下跌，利空A股。
　　纽约原油期货收盘下跌2.5% 报每桶86.11美元
　　纽约商业交易所(NYMEX)11月份交割的轻质原油期货价格下跌2.23美元，报收于每桶86.11美元，跌幅为2.5%，盘中曾最高触及每桶89.51美元，最低触及每桶85.93美元。今年截至目前为止，纽约原油期货价格下跌了5.8%。
　　【点评】股票市场的摆动令原油市场承压，且投资者对欧元区主权债务危机感到担心，利空A股石油板块。
　　纽约黄金期货收盘下跌0.4% 报1647美元
　　纽约商业交易所(NYMEX)下属商品交易所(COMEX)12月份交割的黄金期货价格下跌5.80美元，报收于每盎司1647美元，跌幅为0.4%，盘中曾触及每盎司1666.90美元的高点和每盎司1642.50美元的低点。过去两个交易日中，纽约黄金期货价格下跌了2%以上。
　　【点评】投资者买入黄金期货作为避风港资产的需求继续保持疲弱，利空A股黄金板块。