信龙研究分析报告（1117）

小小90后

两市资金流出明显 主力出逃5之股







　　两市大盘股指周一在美股上扬带动下出现上涨，重新逼近前期高点，但成交量未能有效放出也使得市场对于后市产生分歧。但之后A股的表现明显为外围市场所左右。虽然隔夜美股小幅上扬，但欧洲各国国债的收益率大涨引发欧债危机扩散的担忧，A股开盘涨跌互现后迅速下跌，受到香港市场金融股普跌的拖累，国内三大保险股成为空方的重点"打击"对象，中国太保（601601）全天大跌5%，而中国平安（601318），中国人寿（601628）分别下跌4%以及3%，而银行等蓝筹品种也是跌声一片，加上传媒等前期热点也采取主动回调，大盘股指盘中几乎没有像样抵抗，沪指跌破60日均线。收盘，上证指数报2466.96点，下跌2.48%，成交924.0亿元；深证成指报10313.33点，下跌2.55%，成交902.4亿元；创业板指数报893.51点，下跌2.98%。
　　今日大盘的大幅下跌与一些近期传出的利空消息不无关系。在欧洲泡沫剧转向悲观之时，外资纷纷抽资回国自救，高盛、美银相继减持工商银行和建设银行，国内产业资本的减持风潮也有所抬头，11月以来，两市共有145家上市公司公告股东减持，累计减持数量达7.58亿股，涉及金额达72.4亿元，对于二级市场构成重压。在市场开始出现减持动作同时，扩容的消息的扑面而来，据媒体报道，上海证券交易所副总经理徐明上周五接受美国布隆博格电视台采访时表示，A股国际板目前已经"基本准备就绪"，并"随时可能推出"。尽管目前没有一个明确的时间表，但上交所已订立了上市交易的相关规则，而技术和监管方面的工作也基本完成。盘面上国际板也受到该消息的刺激逆势大幅走高，而其他板块则因该消息而士气大为受损，海工，券商保险，煤炭板块均以3%以上幅度领跌。
　　今天股指收出中阴线不利于短期技术面形态，沪指60日均线也告失守，但基本面依然不乏积极因素。今年作为"十二五"开局的一年，产业方面的扶持政策频发，文化传媒，物联网，节能环保，新能源汽车等板块皆因为产业政策扶持的预期而大幅表现，同时激活了市场的做多人气。虽然近期地产商开始轮番加入降价阵营，对于房地产，银行等板块带来诸多不利影响，但一点不容忽视，前期地产，金融板块已经超跌严重，对该消息有了一定的预期，未来下跌空间并不充足。而央行公开市场操作的一年央票招标结果3.4875%的发行利率比前期大幅下调近10BP，市场预期加息周期的结束也对流动性的预期存在正面作用。因此沪指60日均线如果后市能够重新收复，反弹行情不能轻言结束。
　　从数据来看今日A股成交中，资金流入性成交739.58亿元，资金流出性成交-1009.33亿元，不确定性成交57.37亿元，流入流出成交差额-269.75亿元，占大盘全部成交14.66%。资金流出明显，而且从今天的流向分布来看，资金全天呈现流出姿态，期间并没有组织过有效的反弹，市场整日处于弱势之中。
　　而细分到板块上，两市只有日用电子器具制造业微微流入0.38亿元，主要归功于受益于TCL集团的大幅流入，TCL集团今天上涨主要是由于巴菲特大举增持科技股的带动，公司今日净流入1.55亿，除此之外其余板块今天均处于流出状态。
　　今日流出的前五的板块为：电器机械及器材制造业（-14.95亿元）、化学原料及化学制品制造业（-13.95亿元）、非金属矿物制品业（-12.60亿元）、专用设备制造业（-12.48亿元）、医药制造业（12.31亿元）。电器机械及器材制造业的大幅流出主要是由于一些大型家电企业今日全部呈现大幅流出状态，包括格力电器(000651)，美的电器(000527)，青岛海尔(600690)资金流出均处于大盘前列，主要原因还是由于最近地产业的持续不济对家电需求造成一定影响，但是从几家上市公司的三季报来看依然存在诸多可圈可点之处，加上现在较低的估值，会在急跌以后产生一定交易性机会。同样受到地产调控的影响较大的还有水泥行业，所以今日电器机械及器材制造业流出幅度也较大。
　　个股方面今日主力资金增仓前五名的股票是：亿阳信通(600289)、中电广通(600764)、TCL集团、东睦股份(600114)、多轮股份。今日主力资金减仓前五名的股票是：包钢稀土(600111)、招商银行、贵州茅台(600519)、浦发银行(600000)、兴业银行(601166)。国外投行对于银行股的减持对国内银行已经造成了一定影响，加之前期汇金增持后银行股的不俗走势使得基金手里握有较多的获利筹码，基金主动减仓将对于近期大盘指数反弹造成不利影响。