世基投资分析报告（1129）

小小90后

余峻威世基投资：“十二五”规划陆续出台给市场注入新热点



加入日期：2011-11-28 15:17:31  






　　周一沪深股市双双高开，早盘冲高受压5日均线回落，午后一度回调至全日低点2372点，地产及能源等带动股指企稳。盘面上，水务股午后大涨，国中水务涨停，江南水务、重庆水务涨超3%；生物制药板块午后表现活跃，江苏吴中、亚宝药业涨近5%；农业股和水利股则延续早盘强势领涨，神农大丰涨停，丰乐种业、三峡水利等纷纷大涨。农林牧渔、供水供电、酿酒、环保、黄金等板块涨幅居前，船舶、陶瓷、机械、物联网等板块位于跌幅榜前列，文化传媒类个股出现回调。

　　分析人士预计中央经济工作会议对2012年政策的定调仍是“稳健的货币政策”和“积极的财政政策”。货币政策总体稳健，适时微调预调并强调前瞻性、灵活性和针对性；而财政政策的“积极”，则主要是集中在“结构性减税”上。货币政策预调微调迹象已十分明显，对市场刺激不大。结构性减税的陆续推出会利好相关行业。

　　国务院副总理李克强在保障房建设现场座谈会上指出，要继续扎实推进保障性安居工程建设，更好地发挥保障房建设惠民生、稳房价、扩内需、促发展的多重作用。建设保障房，有利于遏制房价过快上涨，助推城镇化，这会释放出巨大的消费和投资潜力，推动相关产业发展。

　　由水利部牵头制订的《全国节水灌溉发展“十二五”规划》将于近期出台。同时，《全国大型灌区续建配套与节水改造“十二五”规划》将会同相关部门会签后向全社会公布。节水灌溉市场的投资总额有望达1000亿元至1500亿元。这块市场“大蛋糕”将使众多节水管材生产及工程设计维护企业集中受益。

　　考虑到“十二五”规划的陆续出台仍会给市场注入一些新的热点，权重股的低估值也将给大盘形成重要支撑，就指数而言，其整体下行空间较为有限。


世基投资：继续耐心等待变盘的发生



加入日期：2011-11-28 15:13:20  





　　欧债危机的艰难时刻仍未过去，标准普尔上周五宣布将比利时长期外币发行人评级从AA+下调至AA评级展望为负面，欧盟成员国对发行欧元区债券分歧很大，欧债利剑继续悬挂在全球金融市场的上空。国内方面，中央经济工作会议召开在即，市场对明年的宏观调控政策充满期待，货币政策会否放松将是市场关注的焦点。此外，多个产业规划或将密集出台的消息则是政策暖风持续的信号。受内外复杂因素的综合影响，今日两市延续震荡格局，沪综指盘中反弹再度在2400附近遇阻，不过题材活跃依旧。中央经济工作会议即将召开的消息是刺激早盘两市高开的主要原因，不过沪综指高开低走盘中几度翻绿，临近午间收盘指数快速拉升但是5日线以及2400附近依然是多头心里难以逾越的鸿沟，指数再度冲高回落。午后两市延续震荡趋势，沪综指继续在2380上下徘徊。最终两市双双收出“十字星”，成交量则是依然萎缩。

　　盘面看，今日蓝筹股走势分化，题材股则是继续活跃。蓝筹方面，金融、酿酒、有色、汽车等板块稳定指数，这对市场人气略有一定的提振，不过李克强表示明年继续抑制房价快涨的消息给房地产板块带来压力，房地产、钢铁等相关板块继续拖累指数。题材方面，今日指数震荡不改题材活跃，农业、水利、黄金、客车等热点全线活跃，这给多头信心带来了较大的鼓舞。今日盘面热点继续呈现一定的延续性，蓝筹股不时护盘，不过持续性有待继续观察。

　　目前看，欧债危机的最坏时刻仍未过去，投资者依然不可掉以轻心，预计欧债危机在短期之内难以有效解决。国内看，每年12月初前后将召开中央经济工作会议决定下一年的宏观经济政策和目标，市场预期货币政策或有局部放松，但是在控制房价的大趋势之下货币政策难以实质性放松。对于冬季行情仍需谨慎看待，不过结构性机会也可适当参与。技术上看，自上月中旬以来，沪综指已经连续10个交易日震荡回调，今日缩量“十字星”再度受制5日线的压力，不过短线杀跌动能继续减缓，变盘时间窗口越来越近，继续耐心等待变盘的发生。操作上，2350支撑不破继续持股为主。