【落袋早盘】信息一箩筐[ 2012-01-06 07:10:07 ]

天机007

【四大证券报头版头条】
　　中国证券报　
　　沪深股指创33个月收盘新低
　　重庆啤酒：重啤集团没有减持意向
　　沪港推进RQFII投资上海资本市场
　　上海证券报
　　汇金平安等机构弱市中大举护盘银行股
　　期待一个更透明更高效的资本市场
　　年终奖超150万部分须买自己管理基金
　　证券时报
　　保护消费者权益 夯实保险业生存发展根基
　　商务部：研究制定促消费替代接续政策
　　四川证监局召开辖区上市公司监管工作会议
　　证券日报
　　证监会：中国拟成立证券借贷交易所报道不实
　　中石油成立自保公司 独董陈志武投票反对
　　商务部部长陈德铭表示及时制定家电下乡替代接续政策
【新闻一箩筐】
    陈德铭：研究出台促外贸新措施 加快出口退税进度
    逾八成金融机构预期1月将再调降一次存准率
    “家电以旧换新”政策火爆落幕
    国资委：积极推动国企间及与其他所有制企业间重组整合
    备受业界关注的页岩气独立矿种设立之事终于尘埃落定
    国家核电有关核电技术预计十二五期间将整体上市
    全国商务工作会议于5日、6日召开 有望推出新的消费促进计划
    中国12月汇丰服务业PMI持平于52.5
    山东莱州湾现200米宽海冰带 冰情可能加剧
    发改委印发“十二五”资源综合利用指导意见
    央行拟规定互联网支付实行实名制
    证监会：鼓励养老金入市 基金应转变投资行为
    全国证券监管工作会议拟8日召开
                                                   
【今日解禁限售股】
    股票代码 股票简称 解除限售日期 占总股本比例 数量（万股） 最新价（元） 当前市值（亿元）
    000613  ST东海Ａ   2012-01-06  0.04  13.20  3.10  0.0041  
    000603  ST盛达   2012-01-06  0.71  360.00  14.89  0.536  
    600391  成发科技   2012-01-06  32.44  5949.48  15.22  9.0551  
    000089  深圳机场   2012-01-06  14.82  25056.00  4.10  10.273  
    600873  梅花集团   2012-01-06  48.62  131681.27  7.55  99.4194  
    002172  澳洋科技   2012-01-06  6.15  3422.10  3.23  1.1053  
    600223  鲁商置业   2012-01-06  44.04  44079.49  4.44  19.5713
                                      
【消息传闻一箩筐】
    传闻：st华源（600094）即将公告大幅预增500%以上，年报将摘帽更名。
    传闻：三维工程（002469）近期公布重要合同公告
    传闻：华中数控（300161）将与富士康合作谈判
    传闻：金路集团（000510）资产整合预期有想象空间；瑞典研究人员首次证明，一种新型次谐波石墨烯场效应晶体管（G-FET）混频器可采用微波频率，有可能实现高频率高集成的硅技术。
    传闻：美的电器（000527）市场预期商务部会出台2012电器刺激消费的新政
    传闻：中化国际（600500）目前控制的自产天胶为2万吨左右，未来几年有望达到10万吨以上；橡胶加工销售能力接近60万吨，约为2007年的5倍；中化控股准备集团整体上市。
    传闻：宇通客车（600066）12月销售数据超预期，考虑公司市场地位、校车潜在空间，维持买入评级。
    传闻：大康牧业（002505）农业部印发《全国节粮型畜牧业发展规划（2011-2020年）》
    传闻：腾邦国际（300178）第三方支付业务取得重大进展
    传闻：鹏博士（600804）业务发展顺利，看好战略价值
    传闻：新希望（000876）六和集团在河南一枝独秀，在配合饲料规模上远超竞争对手，且处高速成长阶段。
    传闻：科伦药业（002422）将推出股权激励
    传闻：中钢天源（002057）关注冶金矿山设备和高效永磁电机项目进展，目前已开建，预期达产后年新增净利逾7000万元。
    传闻：金陵药业（000919）旗下宿迁人民医院已经成为宿迁当地最大的三级乙等医院，目前正在积极争创三级甲等医院。
    传闻：中科三环（000970）增发方案有望在年初获批
    传闻：中国武夷（000797）近期有减持惠泉啤酒计划
    传闻：哈飞股份（600038）直15正在欧洲进行试飞，一季度该机型完成适航取证，将进入市场。
    传闻：天齐锂业（002466）将在洪城新区进行大项目投资
    传闻：华昌化工（002274）硼氢化钠已对外销售
    传闻：中国水电（601669）新疆阿尔塔什水利枢纽工程项目获批
    传闻：贵糖股份（000833）发改委召开关于调控糖价的会议，稳定糖价；研究员认为在整体供需好转情况下，糖价很难出现大幅上涨行情，因此对未来糖价不能过于乐观。
    传闻：中航三鑫（002163）两部门要求加快推广太阳能光电建筑应用
    传闻：齐翔腾达（002408）由于亚洲地区多套乙烯裂解装置降负荷生产造成丁二烯供应紧张，业内人士预测，亚洲丁二烯现货价格或走出一波反弹行情。
    传闻：安凯客车（000868）据悉《2011中国新能源大巴示范运营调查报告》将发布
    传闻：银座股份（600858）2012年将是公司的业绩拐点，初步预计主业利润增速在50%以上
    传闻：北京科锐（002350）2011年订单增速很高，预计增长80%
    传闻：长高集团（002452）从今年国网招标情况看，220kV及以上电压等级的订单同比去年增长45%。
    传闻：康得新（002450）公布大客户订单取得突破，第四笔光学膜订单的实现，彰显公司光学膜项目的强大执行力，考虑到光学膜首次获得大客户订单，上调盈利预测。
    传闻：国电南瑞（600406）今明两年高增长依然值得期待  
    传闻：中国国贸（600007）业绩迎来拐点
    传闻：步步高（002251）超市扩张有待加速
    传闻：大唐发电（601991）最受益于天然气大发展的投资标的
    传闻：海越股份（600387）LPG深加工项目获批，部分建筑已开工建设，建成后可年增利润17.85亿元。
    传闻：川投能源（600674）受益于二滩水电的增长   
    传闻：天业股份（600807）国土资源部审议并原则通过了《矿业权交易规则（试行）》
    传闻：晋西车轴（600495）存在资产整合注入预期  
    传闻：宜昌交运（002627）《道路运输业“十二五”发展规划纲要》提出，要建立农村客运财政奖励制度，加大政府对农村客运的投入和补贴力度。  
    传闻：重庆路桥（600106）预计2011年净利润同比增长逾100%   
    传闻：七星电子（002371）年报预增50%-98%，年报分配方案为10转6送4派3元
    传闻：鼎立股份（600614）控股矿区探明钒石煤储量，按照目前石煤市场价80元/吨计算，该矿区拥有的石煤控制及预测资源量总经济价值为1055.40亿元；按照钒金属市场价9万元/吨计算，该矿区拥有的钒金属控制及预测资源量总经济价值1040.58亿元，两项合计为2095.98亿元。如果能够顺利采掘，该矿区将成为上市公司一个全新的利润增长点。
         
【消息传闻点评】
★汇金去年四季度持续大规模增持工行（601398）
    工商银行截至去年末的股东名单显示，继去年10月10日首次增持1458.4万股后，汇金在随后两个多月时间内再度大举买入工行3847万股，年末持股数已增至1236.94亿股。此外，中国平安一产品四季度增持工行规模高达5亿股。
    点评：汇金去年10月10日曾在二级市场大规模增持四大行股份，意在稳定市场情绪，纠正非理性下跌。工行去年增持日收盘价4.17元，最新股价4.25元，汇金托盘效果明显。工行最新持股变动显示出汇金对四大行的增持操作仍在继续，且力度不断加大。

★各部委工作会议积极贯彻“稳中求进”
    发改委、财政部、工信部、商务部等部委工作会议相继召开，今年中国经济“稳中求进”势头渐露，经济软着陆可期。
    发改委明确，将完善价格调控政策，努力实现调控目标；商务部将推出“接续和替代政策”促消费，并明确今年的消费增长目标为14%；财政部将完善结构性减税政策；工信部则强调力保工业经济平稳较快发展，并预计今年规模以上工业增加值增长11%左右。
    点评：各部委目标明晰，意味着今年中国经济软着陆可期。多家国际大行报告预计，中国经济2012年有望实现8%的增长，全年走势呈现先抑后扬“V字型”。

★创业板指创新低 整体偏空格局未变
    5日两市百余个股跌停，创业板指数大跌5.69%创历史新低，上证综指报收报2148点，跌0.97%。期指主力合约跌0.97%，尾盘15分钟走势平稳。
    点评：市场加速下探令恐慌情绪进一步扩散，但机构建议过度杀跌不可取，可待政策实质放松带来的反弹机遇。从期指看，整日期现溢价明显缩窄，多方信心处于消磨状态。从主力合约持仓看，前20名多头增仓35手，前20名空头减仓102手。空方加码打压的迹象没有出现，后市或能暂时止跌，但偏空格局未变。

★石油特别收益金起征点上调 抵消资源税改革不利影响
    中国石化接到通知，财政部决定从去年11月起，将石油特别收益金起征点由每桶40美元提高至55美元。
    点评：此前上证资讯曾报导，只要起征点上调至50美元，就基本能抵消资源税改革后石化企业多缴的税款。本次上调幅度高於预期，利好程度更大。

★白糖期货单日暴涨 机构买入糖业股
    受白糖进口配额或将减少、国家可能大举收储的两大传言刺激，5日白糖期货主力合约大涨4%。并引发糖业股联动反应，贵糖股份、南宁糖业涨逾5%。龙虎榜显示，这两只糖业股各自获得一机构席位买入457万元、225万元，占成交额6%、4%。
    点评：此前白糖期货连续下跌，而其他大宗商品已从上月开始反弹，白糖存在补涨需求。但5日白糖多空双方均现减仓，显示市场对传言的真实性存在疑虑，继续反弹空间有限。另外广西等地的降温天气是否影响甘蔗生产也值得关注。
  
★华东科技（000727）收到政府补助860万元
    华东科技周四晚间公告称，2011年年底，公司及控股子公司南京中电熊猫晶体科技有限公司分别收到科研专项补助经费500万元和项目补助预拨款360万元。
    点评：公司控股 75%子公司—南京中电熊猫晶体科技有限公司的“融合通信用高精度低噪音生频率元器件研发及产业化项目”获南京市经济和信息化委员会批复，南京晶体获得项目补助600万元，其中市预拨补助额60%，即360万元。此预拨款已于2011年12月30日到账。同时鉴于公司在与地方合作中投入科技研发经费大，并产生了明显的经济效益，为地方经济和社会建设作出了重大贡献，南京市栖霞区人民政府迈皋桥办事处经研究并报区政府同意，补助公司科研专项经费500万元。此笔款项已于2011年12月31日到账。公司将上述两个项目的政府补助计入2011年度的营业外收入，确认为当期损益。给予“稍加关注”评级。
  
★海亮股份（002203）及其控股子公司通过高新技术企业复审
    浙江省科学技术厅网站于2011年12月30日公布了《关于杭州新源电子研究所等1125家企业通过高新技术企业复审的通知》，根据有关规定，海亮股份及其控股子公司浙江科宇金属材料有限公司、绍兴金氏机械设备有限公司通过高新技术企业复审，资格有效期3年，企业所得税优惠期为2011年1月1日至2013年12月31日。
    点评：根据《中华人民共和国企业所得税法》以及国家对高新技术企业的相关税收规定，海亮股份、浙江科宇、绍兴金氏将在高新技术企业有效期内享受企业所得税减按15%税率缴纳的优惠政策。给予“稍加关注”评级。

★云铝股份（000807）80万吨氧化铝项目矿山系统已投产
    云铝股份日前披露，公司控股子公司云南文山铝业有限公司80万吨氧化铝项目的矿山系统已经开始投产。
    点评：云铝股份主要从事铝冶炼和铝加工产品的生产与销售。据云铝股份称，上述项目的厂房土建、设备安装已基本完工，氧化铝各生产子系统正进行试车。云铝股份2011年中报显示，上述项目总投资金额为11.8亿元，2011年12月可达预定使用状态。给予“稍加关注”评级。

★康恩贝（600572）及控股子公司通过高新技术企业复审
    2011年12月30日，浙江省科学技术厅网站公布了由浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局联合发布的《关于杭州新源电子研究所等1125家企业通过高新技术企业复审的通知》，康恩贝及全资子公司杭州康恩贝制药有限公司、控股子公司浙江金华康恩贝生物制药有限公司通过高新技术企业复审，资格有效期3年，企业所得税优惠期为2011年1月1日至2013年12月31日，期间上述公司所得税按15%的优惠税率缴纳。
    点评：此次复审将有助于降低本公司及上述公司税负，提高公司业绩。公司、杭州康恩贝、金华康恩贝目前正积极办理减税相关手续。公司将以此为契机，进一步加大技术创新力度，不断完善创新体系建设，锐意进取，取得更大的创新成果，提高公司竞争力。给予“稍加关注”评级。

★江特电机（002176）近日获增持10万股
    江特电机1月5日晚公告称，公司实际控制人朱军、卢顺民的一致行动人江特实业当日以13.7元/股的均价增持了公司10万股，占总股本的0.047%。
    点评：目前，公司两位实际控制人朱军、卢顺民分别直接持有3.3万股和3.8万股，并间接持有6132万股，合计占总股本的28.98%。江特实业表示，基于对目前资本市场形势的认识及对公司未来长期发展前景的信心，拟在未来12个月内视市场情况决定是否增持，增持总额不低于20万股，最高不超过总股本的2%。给予“稍加关注”评级。

★华夏幸福（600340）环渤海区域再添一子 异域拓展加速
    公司发布公告，与沈阳苏家屯地区人民政府，签订 34.8平方公里的整体开发委托协议，这是公司固安模式在沈阳的第二个签约项目。
    此外，公司还发布2011年1-12月份经营情况简报，全年实现销售回款165亿元，其中园区结算回款36.5亿元，同比增长62.4%，地产回款额128亿元，同比增长42.5%，签约销售面积172.05万平方米，同比增长61.9%。
    点评：环渤海区域再下一城，外域复制同样可期：公司5日公告的沈阳苏家屯项目，是公司在不到9个月时间内，在沈阳地区签约的第二个项目，第一个是在2011年4月9日接受沈阳浦河新城管委会委托，对蒲河新城进行整体开发。显示出公司固安模式在北京周边以外区域也有强大的生命力。
    签约条件比以往更优越：由于目前国内园区开发企业实力与公司相比，相去甚远，随着公司园区开发品牌效应的逐渐形成，公司在与政府对话的过程中地位将不断提高，目前已有所显现。公司此次与沈阳苏家屯人民政府签约的条件比以往其他园区要优厚，主要体现在，与政府约定的基础设施、公共建设项目以及土地整理的加成收益比例，从以往的10%提高到15%。
    2011表现优异，2012同样精彩：公司全年实现销售回款165亿元，地产回款额128亿元，同比增长42.5%。在2011年的市场环境下，表现远超行业水平，同样看好公司2012年的销售表现，预计房地产2012年可售货值接近300亿元，保守估计2012年房地产销售额达180亿元，同比增长40%。
    维持“买入”评级：公司可预期的未结算业绩每股10.3元，其中房地产4.35元，产业发展服务5.95元。预计公司2011-2013年每股收益分别为2.3元、3.2元、4.8元，2011-2012完全锁定。分别给予房地产业务2011年12倍、产业发展服务2011年15倍的估值水平，合理估值29.8元。

★东阿阿胶（000423）公司将提高阿胶系列出厂价  
    东阿阿胶发布公告，由于从2005年以来，公司尚未对复方阿胶浆的零售价格做过调整，而同期主要原材料中药材涨幅均在2倍以上，因此将从5日起调整复方阿胶浆零售价，上调幅度不超过30%，具体将视各地区备案情况确定，届时出厂价也做相应调整；而鉴于人工、企业运营和原材料成本的大幅度上升，公司决定同时上调阿胶块出厂价10%，维持零售价不变。
    点评：阿胶块提价预期犹存：通过近一年的渠道消化和管理，阿胶块的销量从2011年四季度开始逐步回暖，而由于上次提价留给经销商更大的加价空间，所以此次提价不会影响销量的回暖趋势，同时留给市场进一步的提价预期。
    核心产品复方阿胶浆将加速增长：复方阿胶浆是医保独家品种，公司将努力在各省市提价，尽量实现全国价格的统一。公司在山东等强势地区能实现近30%的提价，而在其他地区的提价幅度存在不确定性。预测公司2012年平均出厂价的提升幅度为20%，销量同比增长为22%，带动销售收入同比增长46%，将成为2012年公司增长的重要引擎。
    上调复方阿胶浆的出厂价20%，同时，由于阿胶块的提价时间早于预期，上调预测的全年阿胶块的平均价格5%，对应2012年的整体毛利率上调0.5个百分点；将公司2012/13年的收入上调7.6%/7.9%，对应EPS上调8.8%/9.3%，基于EV/GCI vs. CROCI/WACC的12个月目标价从55.7元上调8%到60.1元，对应31倍的2012年预期市盈率，相比当前股价有47%的上涨空间。维持买入评级。
   风险提示：阿胶块的销量回暖低于预期，原材料驴皮的价格上涨超预期。

★武汉中商（000785）购置武昌一处物业 未来或有融资需求
    公司同意全资子公司武汉中商平价超市连锁有限公司购买位于武汉市武昌区紫阳街南湖中央花园购物中心A区2、3楼商铺，该处房产建筑面积共计5559.72平方米，均价7118.83元/ 平方米，购房款总额3957.87万元，资金来源为自筹。
    点评：购买价格合理，未来升值潜力大：目前武昌南湖区商铺开发项目一楼均价每平米近两万元，二楼及以上均价每平米一至两万元。公司以相对低廉成本购买此处物业，与其周边房价相比有一定价格优势，且该处房产地处武汉市中心城区，未来物业升值潜力较大。此外，公司在武汉较优势的武昌地区添置物业，有利于树立公司在中南商圈和武昌地区的品牌知名度和影响力。
    避免未来租约到期后风险，扩大公司经营渠道：公司已于2002年购买该物业一楼共计3300平方米，并租用二、三楼物业3998平方米，开设中商平价南湖超市，按社区超市定位，突出社区特点，南湖超市经营能力逐年增强。此次购置二三楼物业，提高了公司自有物业比例，避免未来租约到期后的经营风险，不但理顺资产关系，更能扩大和发展超市卖场， 进一步扩大公司经营渠道和市场占有率，增加中高档商品及商品品类管理，增强自身竞争实力。
    上调至买入评级，未来或有融资诉求：维持公司2011-2013年EPS分别为0.37/0.46/0.57元，以2010年为基期未来三年CAGR28.2%，认为公司合理价值在9.20元，对应2012年20倍市盈率。目前武商联重组议案悬而未决，预计未来重组进程或有一定变数，但即使不考虑重组因素，公司此次购买物业近四千万，以及2011年计划未来展店方面三个百货项目十堰“文贸”项目、咸宁温泉购物中心、孝感宇辉星城项目，目前69.5%的负债率（截止2011年三季度）的情况下，公司未来或有融资诉求（无论是直接或是间接融资）。短期公司虽有中百集团重组事件的不确定性，但近期跌幅较大后，股价具有较强安全边际，未来若武商联旗下公司二次重组方案推出，还可享受一次性类似“可转债”收益。
    考虑目前股价仅5.95元（15亿市值），较低的市销率（2011年0.35），上调评级至买入，认为股价低估。
    风险提示：公司财务费用率高企拖累企业业绩，重组后整合进程低于预期。
                                                                        
【成本传闻一箩筐】
    据传，南宁糖业主力平均持仓成本17.01元
    据传，贵糖股份主力平均持仓成本9.74元
    据传，兴民钢圈主力平均持仓成本13.80元
    据传，中化岩土主力平均持仓成本21.40元
    据传，路翔股份主力平均持仓成本20.48元
    据传，华夏幸福主力平均持仓成本17.67元
    据传，*ST石岘主力平均持仓成本5.82元
    据传，*ST轻骑主力平均持仓成本5.56元
    据传，宁波热电主力平均持仓成本12.08元
    据传，西藏城投主力平均持仓成本12.24元