02.14深圳红岭私募传闻及点评

莱因哈特

【最新传闻】　　传闻：博云新材（002297）近期将和波音公司签大订单
　　传闻：宜华木业（600975）年报10送12
　　传闻：新亚制程（002388）募投项目正在有条不紊的建设中，未来将成为公司业绩增长的主推动力。
　　传闻：上海新阳（300236）月底公告获得来自国外商用车企业的大订单
　　传闻：沱牌舍得（600702）舍得系列今年销量同比翻番潜力大
　　传闻：华天科技（002185）未来主要关注公司在高端封装领域的业绩成长
　　传闻：恩华药业（002262）瑞银证券首次覆盖并给予公司买入评级，目标价26.53元。

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　　传闻：西南合成（000788）逐步实现方正集团医药资产整体上市
　　传闻：四维图新（002405）车载导航业务去年下半年和今年1月进入高速上升期，公司拟定了高送方案。
　　传闻：超声电子（000823）拟进入一些新领域做大超声仪器
　　传闻：亚夏汽车（002607）中金公司首次关注并给予公司推荐评级
　　传闻：凯乐科技（600260）业绩大幅度预增，年报高送。
　　传闻：仁智油服（002629）年报10送4转6派3元
　　传闻：中集集团（000039）下周公告获得两座潜式平台订单
　　传闻：中珠控股（600568）注入珠海西海矿业将取得进展
　　传闻：太安堂（002433）中药皮肤药有望在全国第三终端和OTC细分市场铺开，随着募投资金项目的投产产能瓶颈也将逐步解除，公司有望成为“利基”营销的又一成功者。

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　　传闻：南方汇通（000920）海水淡化纳入国家海洋科技“十二五”规划
　　传闻：彩虹精化（002256）借力苏宁全国布点，公司未来发展将加速。
　　传闻：莲花味精（600186）国家将继续指导和督促味精行业淘汰落后产能工作
　　传闻：新界泵业（002532）由国家发改委、水利部、卫生部等部门编制的《全国农村饮水安全工程“十二五”规划》，中央、地方财政将在“十二五”期间投入大约1600—1700亿元解决3.1亿农村人口饮水安全问题，分析人士认为，5年投入1700亿将使相关水利概念股有望引发新一轮的炒作行情。

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　　传闻：乐山电力（600644）今后一定时期，电力供需紧张的态势仍将持续。
　　传闻：欧菲光（002456）目前处于业绩拐点期，具备投资价值。公司产能规模大，是主流供应商，预期2012年触摸屏及相关收入将占公司收入的80%以上，仅南昌产能接近5000万片 。
　　传闻：私募人士透露，上周五盘后，来自于深圳的私募经理表示，“楼市是扛不住了，但现在谁也不敢贸然救市。”不过，他也表示，“调控只针对住宅商品房，对商业地产并没有什么影响”，他狡黠地表示，自己专配一些商业地产股，另外还配置了节能环保股和建材。
　　传闻：券商人士透露，广发证券深圳某营业部的理财人员在周六的客户交流会上透露，“随着分红政策的落实，首要关注次新股的高送配”，比如金安国纪（002636）、勤上光电（002638）。
　　传闻：大户人士透露，上周五盘后，来自于广州某券商营业部的胡姓大户表示，“现在尴尬的是上下两难，在2340-2360之间。”他表示，“先减了仓，周一再观望。”

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　　【消息传闻点评】
　　★央行：1月人民币贷款增加7381亿 同比少增2882亿
　　央行10日发布数据显示，1月人民币贷款增加7381亿，同比少增2882亿，4年来首次低于万亿。1月末，本外币贷款余额58.91万亿元，同比增长14.8%。人民币贷款余额55.53万亿元 ，同比增长15.0%，分别比上年末和上年同期低0.8和3.5个百分点。当月人民币贷款增加7381亿元，同比少增2882亿元。1月末，广义货币（M2 ）余额85.58万亿元，同比增长12.4%，比上年末低1.2个百分点；狭义货币（M1）余额26.99万亿元，同比增长3.1%，比上年末低4.8个百分点；流通中货币（M0）余额5.98万亿元，同比增长3.0%。当月净投放现金9071 亿元。
　　点评：合适的信贷规模是保证经济健康运行和稳定增长的必要前提，1月贷款数据四年同比最低显示政策仍然谨慎。相比全球其他国家的宽松政策，我国目前的政策基调显然偏紧，这也制约了A股行情的反弹力度。08年四万亿刺激的后果仍在消化中，目前我国的经济虽然增速减缓，但仍然在政府可接受范围内，虽然地方政府出台了房地产救市措施，短期大幅 放松的可能性并不大。
　　★1月进出口总值2726亿美元 与新兴市场双边贸易增长
　　海关总署10日公布今年首月我国外贸进出口情况。据海关统计，2012年1月份，我国对外贸易进出口总值2726亿美元，比去年同期（下同）下降 7.8%。其中出口1499.4亿美元，下降0.5%；进口1226.6亿美元，下降15.3%。贸易顺差272.8亿美元。经季节调整法调整后，1月份我国进出口、出口和进口的同比增长速度分别为6.2%、10.3%和1.5%。1月份中欧双边贸易总值426.8亿美元，下降7.1%。同期中美双边贸易总值为354.6亿美元，下降3.9%。我与东盟双边贸易总值258.9亿美元，下降10.6%。此外，中日双边贸易总值为227.3亿美元，下降 18.4%。我国与俄罗斯和巴西等新兴市场双边贸易逆势增长。其中与俄罗斯双边贸易总值为71.6亿美元，增长26.8%；与巴西双边贸易总值为63.4 亿美元，增长5.7%。
　　点评：全球经济发展失衡，我国的进出口结构也反应出为适应目前形势做出的调整。从国别来看：俄罗斯、巴西都是资源出口大国，因此贸易增长中出口是否增长值得考量；而日本、东盟贸易减少与当前的地缘政治争端有关，短期料难恢复；欧美国内基于政治考虑贸易保护措施频举，贸易条件有继续恶化的可能。总体来看，进出口情况不容乐观。而汇率进入6.2时代更是对出口雪上加霜，利空。

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　　★芜湖楼市新政三天叫停 地方救市被亮红灯
　　温 家 宝总理表示：保障房和商品房两者不可偏废；为促进公平和稳定，政府调控不能松
　　尽管以鼓励刚需自辩，芜湖楼市新政仍然扛不住各方压力，于宣布三天后叫停，再一次验证了中央尚无改变楼市调控大方向的政治意志。
　　2月12日，芜湖市政府官网公布一份通知，称该网站2月9日公布、落款日期为2月7日的《关于进一步加强住房保障改善居民住房条件的若干意见的通知》发布后，社会各界提出了有 益的参考意见。考虑到该《通知》要 求制定的配套实施细则正在研究完善之中，为保持该市房地产市场更加平稳健康发展，经研究，决定该《通知》暂缓执行。
　　点评：作为房价调控松动的第一个城市，芜湖楼市新政基本表明了地方政府对地产业调控的态度。不过温 家 宝总理就此的反应则表明中央坚决压低房价的决心，但同时温总理也强调了保障房和商品房两者不可偏废，这预示着未来商品房宏调措施将视房价回落幅度和速度来制定。

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　　★温 家 宝：预调微调一季开始
　　每年两会前的一个多月，温 家 宝总理都会连续召开数次座谈会向社会各界人士征求对《报告》的意见。在上述座谈会期间，涉及到2012年一系列改革目标的具体内容都成为座谈会的焦点话题。其中，另一个社会长期关注的话题——“新36条”配套细则的颁布时间再次得到明确。
　　点评：关于房地产市场温 家 宝说，房地产调控目标有两个：一是促使房价合理回归不动摇，二是促进房地产市场长期、稳定、健康发展。
　　温总理强调宏观审慎政策的连续性和灵活性，首先是连续性，即稳定市场预期，朝令夕改不可取；其次是灵活性，具体问题具体分析，有保有压，全面放松是不可能的，结构性行情无疑将成为未来的主调，经济结构调整、节能环保等国家扶持行业有望超速发展。
　　部分行业的预调微调将视一季度经济运转状况而定，可以预见的是，一季度将是高层对我国经济运行趋势的观望期和政策制定初期，二季度开始将有众多针对性较强的系列微调措施出台。这些微调措施主要集中在上面提到的能源、汽车、金融、食品、建材、机械、房地产、信息技术等技术相对成熟且仍有发展空间的产业上。
　　★商务部一周内两次强调外贸政策维稳
　　商务部网站12日消息，商务部部长陈德铭于2月9日至11日在安徽开展商务工作调研，并主持召开进出口形势座谈会。在调研过程中，陈德铭再次强调保持外贸政策稳定，并透露，商务部正会同有关部门，研究稳定外贸增长的政策措施。
　　点评：这已经是商务部一周内第二次释放外贸政策维稳的信号。就在2月9日，商务部网站发表了陈德铭当天接受外媒记者采访的文字记录，陈德铭在采访中强调，将采取多种措施保持对外贸易的稳定增长。
　　这显示出外贸主管部门对今年出口形势的担忧。从2011年9月开始，我国出口增速出现了逐月递减，而海关10日发布的最新数据显示，今年1月我国出口出现了自2009年12月以来的首次负增长。
　　虽然1月的数据主要是季节因素和春节影响，但是业内分析认为，欧债危机对外需的拖累开始显现，令外贸形势仍显严峻。专家分析，发达经济体特别是欧洲总需求相对不足，引发对中国等出口市场需求下降。而在全球去杠杆持续过程中，总需求相对不足仍是一个中期趋势，未来一段时间的出口仍面临较为明显的压力。
　　此前从浙江、广东、江苏三个出口大省了解到的情况也不乐观。上述三大出口省份从2011年下半年开始显现出增速逐月下滑态势，国内外形势的持续严峻使得这些省份纷纷调低今年出口增速预期至10%以内。来自三省企业的调研显示，目前外贸企业经营压力普遍很大，成本上升已达20%，订单进一步缩减，今年一季度出口形势将非常严峻。
　　很明显，人民币汇率大幅升值带来的出口问题与全球经济危机开始共振，导致今年1月我国出口出现09年12月以来的首次负增长。不过值得注意的是，在出口负增长的情况下，我国 1月贸易顺差仍然创下了近6个月来的新高，表明1月我国进口更为疲软，这除了节假因素外，更反映出我国的内在需求不足。

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　　★公募基金可开户参与股指期货交易
　　证监会有关部门负责人10日透露，目前公募基金参与股指期货的各项准备工作已经就绪，基金公司可根据自身情况和法律法规，平稳有序地开户参与股指期货交易工作。同时，经过修改完善的《期货市场客户开户管理规定》（下称《开户规定》）10日起也正式发布实施。上述负责人称，自2010年4月证监会发布《证券投资基金参与股指期货交易指引》以来 ，监管部门着手逐步完成了下述准备工作：修改《开户规定》，解决基金开户问题；梳理对期货公司强平事件的处罚机制，强化对期货公司的风险控制责任；开发完成交易结算数 据汇总查询系统，便于基金汇总核对交易结算数据；草拟并通过中金所会员服务系统向会员提供特殊单位客户期货经纪合同参考文本。
　　点评：股指期货交易在国际投资实务中是被动型基金的主要投资选择之一，对于规避市场风险具有重要意义，更是机构投资者制定投资策略需要借助的重要金融工具。目前我国股指期货的期现拟合度已达99%以上，公募基金参与股指期货交易对于其投资实务更接近国际标准大有助益，其操作绩效也将有显著提高，长期对于平滑指数波动应有积极意义，利好 。
　　★新三板扩容将推倒重来
　　在中关村试点6年之后，呼声不断的新三板扩容将成为历史。据了解，由于新三板扩容方案（即在中关村科技园区股份代办转让的基础上扩容，发展全国统一场外市场的方案），数次遭国务院否决，新三板这一提法将成 为历史，逐渐淡出官方口径，取而代之的，将是一个以柜台交易为基础的统一监管的场外交易市场。
　　点评：据了解，上海股权托管交易中心将于2月15日正式挂牌首批18家非上市股份公司。在此之前，天津股权交易所和重庆股份转让中心已先后投入运营。天津股权交易所的累计挂牌企业已达133家，总市值达到142亿元；重庆股份转让中心的挂牌家数也在去年年底达到50家。而北京、江苏、浙江等地目前也在筹备地方股权托管平台的建设。
　　★海洋产业进入政策密集发布期
　　近日《国际海域资源调查与开发“十二五”规划》已经印发，一季度，国家海洋局还将全力推动《全国海洋功能区划》、《全国海洋主体功能区规划》、《全国海洋经济发展规划》等多个规划的颁布实施。
　　点评：据初步估算，2011年全国海洋生产总值预计将突破4.3万亿元，比去年增长13.1%，全年新创造的就业岗位将达70万个。

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　　★一周道指收跌0.5%纳指下滑0.1%
　　美东时间2月10日16:00（北京时间2月11日05:00），道琼斯工业平均指数下跌89.23点，收于12,801.23点，跌幅为0.69%；纳斯达克综合指数下跌23.35点，收于2,903.88点，跌幅为0.80%；标准普尔500指数下跌9.31点，收于1,342.64点，跌幅为 0.69%。
　　点评：经济数据面，美国商务部宣布，12月美国的贸易赤字为488亿美元。据彭博社调查，经济学家对此的平均预期为478亿美元。11月的贸易赤字为 478亿美元。美股开盘之后，密歇根大学和路透社联合宣布，2月美国消费者信心指数的初值为72.5点。据彭博社的调查，经济学家对此的平均预期为 74.3点。1月消费者信心指数的终值为75.0点。
　　★希腊担忧情绪重燃 原油期货收跌1.2%
　　10日，纽约商业交易所（NYMEX）3月份交割的轻质原油期货价格下跌1.17美元，报收于每桶98.67美元，跌幅为1.2%；但在本周的交易中，纽约原油期货价格则上涨了0.8%，主要由于周二上涨了1.6%和周四上涨了1.1%，当时投资者对看起来即将达成的希腊援助协议表示欢迎。
　　点评：纽约原油期货价格周五收盘下跌，主要由于投资者对希腊危机的担忧情绪被重新点燃，且国际能源 本文来源于深圳红岭私募署（IEA）下调了对2012年的全球原油需求预期。国际能源署（IEA）首席经济学家Fatih Birol周五（2月10日）表示，中东主要产油国今年将采取行动填补供应缺口。全球能源需求最终将从经济放缓所导致的下滑中复苏。
　　★商品期市疲软 期金收低0.9%
　　10日，纽约商业交易所（NYMEX）下属商品交易所（COMEX）4月份交割的黄金期货价格下跌15.90美元，报收于每盎司1725.30美元，跌幅为0.9%。在本周的交易中，纽约黄金期货价格也下跌了0.9%。
　　点评：纽约黄金期货价格周五收盘下跌，主要由于追随其他商品期货及股票市场的下跌走势，以及由于投资者对希腊援助计划感到担心，从而推动美元汇率和美国国债价格上涨。 汇丰银行称，“即使原油供应未曾中断，西方与伊朗的冲突可能会逐渐对全球原油供应形成抑制，而在油价大幅波动的时期，原油与黄金通常具有正向关联。”

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　　★空头积极防御 多方得势不得分
　　期指主力合约周线上，自龙年首周收出十字星后，上周长上下影的小阳线意味着多空继续激烈争夺，但仍未分高低。全周市场先抑后扬，周五冲高回落，显示多空双方“游击战”特征明显。虽然股指接连创反弹新高，但实际上多方建立的优势始终无法保持，频频冲高回落。周四周五两天现指放量滞涨，损耗了期指多方的锐气，周五主力合约平均期现价差 大幅缩至3.48点，为近期最低水平，而在收盘价上甚至出现贴水1.42点。期指持仓量上，四份合约总计50990手，较周四下降1907手。
　　点评：整体而言，上证指数底部2132点以来的反弹格局未遭破坏，但2350一带面临着强大的压力。在现货市场量能未能有效放大的时候，期指多方也难以打响“攻坚战”。
　　★LME基金属10日收盘大跌
　　LME 3个月期铜下跌274.0美元，跌幅逾3.0%，报收于8,481.0美元/吨。期铅下跌84.0美元，报收于2,138.0美元/吨。期锌下跌82.0 美元，报收于2,078.0美元/吨。期铝下跌46.0美 元，报收于2,243.0美元/吨。期镍下跌800.0美元，报收于20,750.0美元/吨。期锡下跌360.0美元，报收于25,040.0美元 /吨。
　　点评：希腊联合政府中的极右翼人民党（LAOS）撤销了对国际债权人要求实施的紧缩措施的支持。市场受此影响走低。
　　★普洛股份（000739）定增募资超12亿整合资产
　　停牌3个月后，普洛股份昨晚披露了重组预案公司拟通过向横店控股及其一致行动人横店康裕、横店家园化工、横店进出口定向发行股份的方式，购买康裕医药 100%股权、康裕生物100%股权、得邦制药100%股权、汉兴医药96%股权及横店进出口拥有的医药进出口业务相关资产。
　　点评：通过对这些资产的整合，公司将进一步完善现有产业链，形成从中间体到原料药、成品药，再到医药销售渠道的具有完整产业链的医药生产及销售企业。

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　　★净利润增8成 康得新（002450）四项主业一枝独秀
　　今日，康得新披露2011年年度报告，报告期内公司营业总收入及利润均有大幅增长，其中，营业总收入约为15亿元，较上年增长191.11%；利润总额约为1.7亿元，较去年同期增长102.14%，归属于上市公司股东的净利润则约为1.3亿元，较上年同期增长约为86.56%。
　　点评：光学膜产品将为公司业绩的未来增长带来亮点。液晶面板行业的发展带动了光学膜的应用，预计2012年背光模组用光学膜市场约为28亿美元，而液晶面板向国内产能转移趋势明显，因此产业将获得良好的发展机遇。
　　★金发科技（600143）业绩保持快速增长 拟增发募投五大新材料项目
　　金发科技日前发布公告，预计公司2011年净利润比上年同期增长60%－100%。公司表示业绩增长得益于，可结转销售收入较上年同期较大幅度增加、产品结构进一步优化、新产品放量投放市场促进产品综合毛利率进一步改善等。
　　点评：公司所处行业为改性塑料行业，属国家重点发展的新材料技术领域。 “十二五”期间，中国改性塑料将保持10～15%的年均增长率，广阔的市场前景为公司开辟巨大的空间 。
　　★联创光电（600363）看好LED“光景” 抄底资金进场
　　联创光电近日放量上涨，9日收盘涨幅达到6.83%。2月10日，继续有资金大量进场联创光电，截止收盘，联创光电资金净流入0.71亿元，占沪深两市资金总净流入的20%，位居沪深两市资金流入第4名。
　　点评：我国已经决定，从2012年10月1日起，逐步禁止进口和销售普通照明白炽灯。此外，从2012年起，主要发达国家或地区将开始全面禁止白炽灯销售。作为白炽灯替代品的LED，产业爆发式增长已经进入倒计时。
　　★广钢（600894）去年亏6.89亿 明天起将被“*ST”
　　广钢股份昨晚公告称，因连续两年亏损，该公司股票将从明日起“披星戴帽”，股票简称变为“*ST广钢”。
　　点评：2011年国内钢铁行业持续不景气，特别是9月中旬以来，在短短的40天时间内，国内建筑钢材价格经 本文来源于深圳红岭私募历了大幅度跳水行情，跌幅普遍在15%左右。而决定钢厂成本的铁矿石处于垄断地位，与钢材价格下滑严重不同步，钢厂成本居高不下，利润空间严重被挤压。