玖福投资内参0214

船长

升势逐步得确认 科技浪潮正酝酿

  由芜湖地产新政引发的地产行情仅仅上行了两个交易日，从其犹豫的走势可以看出市场对新政会否被叫停的担忧。果然，担忧变成了现实。从2月9日发文，到12日叫停，地产新政只存在了3天。这说明在目前时点，中央仍不愿看到各地纷起救市，房地产调控政策也不会全面放松。
    尽管如此，其中还是有玄机。芜湖的新政被叫停是继此前佛山松绑房地产调控之后被叫停之后的第二个城市，但是这一次与佛山连夜即被叫停不一样的地方，就是新政经历了周五早上地方政府新闻发布会，2月11日的新政细则，中间间隔了三天。这意味着这次中央对地方的擦边球救市，态度上依然存在过纠结，但最后还是决定严控。如果我们继续往前看，随着地方政府保经济压力增大，出现第二个"芜湖"试探中央态度依然是有可能的。其实在佛山和芜湖相继被叫停救市政策的时间段内，马鞍山也出台过类似政策，同为免契税，但没有遭遇叫停。其实，芜湖新政只有一点不当：没规定优惠仅限首套普通住房。

    事实上，中央此轮房产调控政策至今已经过去了两年多时间，房价走势已经由持续大涨转为全面下跌，尤其是成交量的暴跌，使得房产存货大增，土地屡屡流拍。这不仅威胁到地产企业，更对地方政府的土地财政形成很大的压力。目前各地楼市的持续低迷，显然已经让地方政府坐不住了，也反映出地方政府希望能够放松地产调控的愿望。所以，各地可能还会有放松政策出台，只是下次可能是暗地放松。
    房产新政的再度叫停，对刚刚回暖的地产股无疑是当头一棒。而地产又与银行是兄弟俩，这两大板块是目前市场权重最大的板块，影响力非同一般。加上上周五美股收盘出现较大幅度下跌，大宗商品期货也全线回落，A股又是连续两日在下降趋势线附近徘徊，压力可想而知。但是，周一A股的表现却让人眼前一亮。
    低开后快速探底回升，盘中居然收复跳空失地，最高上摸到2365点，差3个点就再创本轮行情的新高。收盘2351.85点，微跌0.13点，跌幅0.01%；深成指微跌5.87点，跌幅0.06%；而中小板指和创业板指数分别上涨1.20%和2.31%，继续创出本轮回升以来的新高。从量能看，沪市成交777亿元，量能依然维持在较为活跃的水平。尽管指数下跌，但个股表现继续维持涨多跌少，而且两市涨跌比例接近4:1，表明绝大多数个股已经拒绝下跌；两市共有17只个股涨停，无一只个股跌停，最大跌幅均在5%以内，则表明市场的做多动能仍在积蓄和释放之中。
    近日上证指数连续三个交易日分别收在2349点、2351点、2351点，反复围绕2350点这个非常重要的中长期下降趋势线拉锯，我前期多次提到，鉴于该趋势线的重要性，反复难免，这是一个突破之后的确认阶段。从周一当跌不跌的表现看，突破的可靠性已大为提高。如果后市出现放量拉中阳，则可以完全确认突破有效。后市将向我预计的2500-2600点进发。 XxYwBc'pc  
    随着国际化的进程，周边市场的表现对A股影响力仍在继续加大。前期，当A股还处于水深火热中时，道琼斯工业指数已创出自金融危机以来新高，纳斯达克综合指数更直接奔向了11年来的纪录高位。推动美股走强的重要因素是科技股的再度崛起，尤其是Facebook启动IPO，更是点燃了科技股的热情。
    从今年表现来看，苹果和微软已暴涨18%，IBM及甲骨文分别上涨5%和12%，只有谷歌下跌了6%。另外，如惠普、戴尔等科技股也表现强劲，其中戴尔年内涨幅已超过23%。显然，科技股已成为纳指创新高的核心力量，而科技股业绩超预期则是根本推动力。据报道，截至2月3日，在标普500覆盖的56家科技股中有35家整体净利润增速接近21%，增幅高居十大板块之首。如果将苹果及其供应商的盈利潮比作“干柴”，Facebook正式启动IPO的消息，则是一团难得的“烈火”。Facebook的IPO正引发起一波科技浪潮。有人说，在经历了门户网站、搜索引擎两次科技浪潮后，社交网络成为全球互联网商业模式的第三次浪潮。
    寻找中国的Facebook概念股，或者类似的科技潜力股，将是近期投资的重中之重。目前A股科技股已经开始显山露水，以后的博文将逐一跟大家一起来挖掘。
    操作上，今日盘面整体振幅明显加大，在预期中的利好无法兑现的背景下，出现回调的可能性较大，但回调并不意味着行情的结束，相反是新一轮强攻开始，后期将有上攻2400点的可能。具体来看，科技股有望成为新的反弹先锋，重点关注一档前期调整充分的板块龙头，技术面显示出明显异动，加上政策面的强烈预期，近期主力资金持续关注，建议提前介入等待即将到来的飙升。