【上证内参】投资早餐 2012-3-16

船长

【今日导读】  

>基金力挺 机构扎堆大消费概念股  
>社保坚持长期投资 重仓陕鼓动力  
>掘金一季报预增 三板块值得期待  
>兔宝宝获增持 方兴科技投触摸屏  

【上证精选】  

○工信部讨论葡萄酒行业准入条件，该政策有望年内出台。  
○由于各方意见分歧，《校车安全条例》或推迟面世。  
○传中国将加大玉米进口，国内玉米期货创一年新高。  
○“上海之春”房展遇冷，龙头房企集体缺席。  
○深交所：上市首日临时停牌机制不适用于增发股票。  
○李旭利案公开审理再度延期至29日。

【上证解读】  

○FDI连续四个月下滑 经济进入下行期  
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商务部15日发布最新数据，2月全国实际使用外资77.26亿美元，同比降0.9%，为连续4个月负增长。但我国对外直接投资增长强劲，前2个月累计实现非金融类对外直接投资74.35亿美元，同比增41.1%。  

点评：2月份数据显示，社会消费品零售总额、投资、出口、规模以上工业生产增速及贷款需求等增速均现下降，对外资的吸引力也急剧下降，显示中国经济开始全面进入下行期。  

【上证聚焦】  

○机构扎堆买入大消费概念股  
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15日龙虎榜显示，西王食品获2家机构席位合计净买入437万元，占当日成交额5.5%；ST皇台获1家机构席位净买入1784万元，占当日成交额8.6%；千红制药也获1机构席位净买入1673万元，占当日总成交额的11.9%。  

◆点评：兼具防御及滞涨双重特征的消费板块就是近期主力资金关注的热点。机构近期还买入了承德露露、卡奴迪路、伊力特、搜于特等消费类个股。  

◆观点：博时、宝盈等基金公司认为，下一阶段行情可能逐步向消费行业、新兴成长股聚集。但未来指数上涨的空间较为有限。  

【产业动向】  

○两会后促消费政策首落家具行业  
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商务部15日表示，积极支持北京等地的家具以旧换新试点，并考虑在全国推广。近日上证报资讯曾多次报道，商务部正研究新的扩消费政策，相关工作将在两会后展开。  

点评：此前汽车、家电的以旧换新都对消费起到了显著促进。机构预计家具行业年增长率将因此增加15个百分点，索菲亚、美克股份等入驻大型卖场的品牌企业受益更明显。  

○白酒概念股连涨 并非仅是概念  
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编者按：8日的上证资讯曾报道《二三线白酒迎来加速增长期》，此后不仅酒鬼酒等传统白酒股普涨，凯乐科技等新涉足白酒业务的股票涨幅更大。  

◆维维股份（600300）自9日公告拟重组贵州醇后出现连续涨停，16日复牌。贵州醇近年销售额徘徊在1亿多元的低水平，不过维维股份2009年控股的枝江酒业目前增长迅猛。公司表示其股价按照白酒估值偏低。  

◆金枫酒业（600616）本月累计上涨17%。大股东上海糖酒集团曾于一年前收购全兴酒业，并进行了注资扩产。据上证报资讯获悉，近日将推出新款中高档品种，上海糖酒集团考虑待该项业务实现盈利后注入上市公司。

【市场风向】  

○社保基金坚持长期投资 重仓陕鼓动力  
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社保基金会15日确定今年重点工作，继续坚持长期投资，努力提高投资收益等。自2001年起，全国社保基金共实现投资收益2847亿元，年均收益率为8.41%，比同期通胀率高出6个百分点。  

◆据上证报资讯统计，已披露年报中共有57家公司流通股东榜出现社保基金，主要集中在机械设备、化工和医药板块，前两者社保加仓明显。个股方面，陕鼓动力（601369）社保基金合计持股占流通股比例最高， 达7.4％，且大都为去年四季度新进。合康变频（300048）和长荣股份（300195）社保基金持仓也较重。  

○期指总持仓创历史新高 后市不乐观  
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15日上证综指收报2373点跌0.73%；期指主力合约跌1.1%，尾盘15分钟微跌。值得注意的是，期指四大合约总持仓达到6.44万手，创出了历史新高。据测算，共有184亿元资金选择留仓，多空博弈力度达到空前激烈。  

点评：期指增仓下跌，说明下跌动力较大，后市不容乐观。  

○交行定增亮相 银行再融资将暂歇  
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交行拟 A+H定向增发融资566亿，定增对象包括财政部、社保基金、汇丰银行等。  

点评：交行定增后，年内市场基本不会再新增上市银行股权再融资。此前资本新规延缓执行以及汇金同意下调四大行分红比例等也缓释了银行的资本压力。

【关注年报】  

○掘金一季报预增 三大板块值得期待  
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编者按：近日天顺风能、量子高科等一季报大幅预增的股票走势强劲。据上证资讯统计，目前已发布的103份一季度预告中，出现了整体性业绩突出的三大板块：农牧业、环保产业、以及受益于产品涨价的部分资源股。  

◆永清环保（300187）曾于1月19日公告一季报预增90%以上。由于公司近期发力湖南省土壤修复工程，并参与总投资数百亿的湘江污染治理工程，一季度业绩有望超出该预期，全年的高增长也几成定局。  

◆雏鹰农牧（002477）一季报预增130%至180%。据悉公司重金投入的生态猪项目有望在今年年底投产。  

◆兴发集团（600141）一季度产销两旺，并酝酿近期再次提高磷矿石售价。该公司每股含磷矿资源量在A股中最多，上证资讯曾有相关报道。此外，大股东在去年10月重组宜昌磷化，目前已接近“6个月内完成资产注入”的承诺期限。  

○云南锗业（002428）年报拟10转10，公司近期无限售解禁和股权融资计划。  

○电科院股东方提议10转10。公司刚于去年8月进行过10转10，今年5月将有占总股本30%的大小非解禁。

【公司报道】  

○方兴科技拟定增投触摸屏  
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方兴科技（600552）拟以19.89元底价定增，募资不超过10亿元投向中小尺寸电容式触摸屏等项目，股东方承诺至少认购10%股份。公司股价停牌前收于22.87元。  

○菲达环保拟定增投PM2.5控排产品  
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菲达环保（600526）拟以10.97元底价定增，募集不超过7.5亿元，投向锅炉粉尘减排等主营项目，可有效控制PM2.5的排放。公司最新股价11.88元。  

○兔宝宝（002043）大股东于2月23日至3月15日增持公司总股本1%，拟1年累计增持不超过2%。公司8月将有占总股本17%的定增股解禁，参与资金目前被套18%。  

○东北制药（000597）大股东拟面向社会引进战略投资者，向其转让公司总股本的10%。大股东目前持股比例32%。  

○高新发展终止“涉钾”重组  
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高新发展（000628）决定终止收购鸿丰钾肥股权事项，并在3个月内不再筹划重组。  

点评：终止重组的真实原因是该资产达不到证监会重组新规的盈利要求。此前包括上证报在内的多家媒体对其涉钾前景表示质疑，公司股价曾在去年12月连续跌停。  

○SST华新（000010）将于16日复牌，公司已停牌近两年，预计去年净利550万至650万元。  

○深圳兆日科技、天津膜天膜科技IPO申请20日上会。湖南红宇耐磨新材料、宁夏日晶新能源装备、山东联创节能新材料公布招股说明书申报稿。  

【交易闹铃】

○16日，四中小板新股信质电机、普邦园林、克明面业、茂硕电源上市交易。  

○下周两市解禁市值90亿元，回落至年内低位水平。其中，三家机构配售股青青稞酒、荣之联、佛慈制药目前股价较发行价溢价在16%以上，未来减持压力大。