从股期异动看市场止跌信号[ 2012-05-17 07:28:07 ]

天机007

　　A股连续下跌，各个点位也逐个击穿，市场将要跌向何方？怎么样才能够止跌，而不落入诱多抄底陷阱呢？那么此时监测空头是十分必要的，什么是监测空头的武器，当然是股指期货。短线来看，股指期货走势有三个值得分析的异动。
　　第一是昨儿玉名微博图解时提示的连续低开与多头放弃抵抗。最近几天市场的走势中，多头基本上没有进行抵抗，这样每天走势就出现了层层下跌，跌破一个个技术关键点位的格局。至于为何多头不抵抗，是源于资金没法抄底，T+1操作意味着必须要第二天才能完成前一天买入的卖出，而是最近无论是股市指数，还是股指期货指数都是连续低开低走，这意味着多头只要抄底就是被套。造成低开的主要原因是美元指数的连续反弹，大宗商品期货和全球股市持续重挫，这是当下多头最忌惮的，也就是说无论是经济基本面，还是说资金面都存在风险隐患，资金在没有利好和救市措施情况下，不敢轻易投入资金。
　　第二是股指期货连续贴水。所谓贴水，就是沪深300指期货合约指数小于沪深300指数，IF1205和IF1206双双贴水，这说明资金对于后市比较悲观，纷纷看淡。在《赚在起跑线》书中的“股指期货实战系统”中，玉名给了大家两个指标，一个就是持仓警戒线的计算，提前预示风险，另外一个就是升贴水，短线连续贴水，实际上也在降低套保盘和套利盘在价差，这样机会促使空头的套牢盘和套利盘逐步撤离。而这就引出了市场第三个异动点。
　　第三是资金持仓异动。IF1205昨日减仓9739手，IF1206仅增加4566，这说明相当资金没有进行合约移仓，而是选择撤离。而这个资金就是中正期货，这个今年空头的司令，减仓了4000手空单。这是否意味着短线市场做空力量降低呢？这里面两个要素，主力合约移仓期，往往是资金重新判断市场方向的时间，此时会出现资金的观望，尤其目前这个欧债危机关键期，究竟是采取抛弃策略，还是说拯救计划，所以空头获利后兑现观望并不意外，而且一旦市场再度走弱，这部分撤离资金做空会更坚定。另一方面，市场马上来到一个重要的支撑区间，5.16日晚间21:38玉名微博进行了一个股指期货的图解分析，其中进行了画线，方便大家熟悉自己的腾挪区间。投资者要注意，股市画线往往是为了明确关键点位，但期货画线更多地是明确资金腾挪的区间，进入窄幅通道也会导致交投谨慎。
　　通过这样的空头分析，我们其实可以研究一下市场止跌的次序，玉名认为首先，必须要解决连续低开，以及低吼的向下创新低的格局，每天低开低走，刷新低点，资金没法抄底。而这一问题的症结，就是欧债危机的方向选择，确切地说是对希腊究竟是拯救，还是舍弃，需要有明确的态度，一旦态度明确，市场长痛就会变为短痛，那么A股受到的负面影响就会大大降低，市场止跌也就有希望。否则即便A股短线艰难止跌，外盘马上又是破位，那么A股也很难自保。其次，市场权重股能否坚挺起来，上证50指数这两天明显是各个指数中领跌的，幅度也比较大，中石油10连阴，建设银行7连阴，石油和银行两大权重股低迷也是导致市场做多人气涣散的关键。所以在市场解决了低开问题后，那么权重股能否率先止跌，就成为了关键。最后就是职场能否重新建立赚钱效应，换句话说得有持续领涨的热点板块，那么弱势格局下，玉名认为医药股和次新股，或许能够堪当此任，对于想要抄底的股民，一定不要过于草率，轻易入场，不妨对于这两个板块研究多加研究。整体上，我认为短期市场还没到最后一跌的时候，短期连续下跌后或许应该会有一个小的技术反抽，尝试止跌，但力度不会太大，这是股民需要注意。