7月10日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　目录：
　　一、重要新闻点评
　　6月份CPI同比上涨2.2%
　　发改委：7月11日将再次下调国内成品油价
　　沪指重挫创6个月新低 势必考验2132点？
　　
　　二、主力动向曝光
　　防御性凸显 900万资金逆市涌入电力行业
　　13.8亿资金仓皇出逃破净 银行股增至五只
　　私募看好节能环保
　　
　　三、今日股评家最看好的股票
　　湘鄂情、信立泰、大北农一、重要新闻点评
6月份CPI同比上涨2.2%
　　本周将进入数据密集发布期，周一公布CPI数据，周二公布贸易数据，周五公布第二季经济增长及工业出产等数据。2012年6月份，全国居民消费价格总水平同比上涨2.2%。其中，城市上涨2.2%，农村上涨2.0%；食品价格上涨3.8%，非食品价格上涨1.4%；消费品价格上涨2.3%，服务项目价格上涨1.9%。上半年，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨3.3%。
　　6月份，全国居民消费价格总水平环比下降0.6%。其中，城市下降0.6%，农村下降0.5%；食品价格下降1.6%，非食品价格持平（涨跌幅度为0）；消费品价格下降0.9%，服务项目价格上涨0.3%。各类商品及服务价格同比变动情况：6月份，食品价格同比上涨3.8%，影响居民消费价格总水平同比上涨约1.20个百分点。其中，鲜菜价格上涨12.1%，影响居民消费价格总水平上涨约0.30个百分点；水产品价格上涨8.6%，影响居民消费价格总水平上涨约0.21个百分点；粮食价格上涨3.2%，影响居民消费价格总水平上涨约0.09个百分点；油脂价格上涨6.0%，影响居民消费价格总水平上涨约0.07个百分点；鲜果价格上涨0.6%，影响居民消费价格总水平上涨约0.01个百分点；肉禽及其制品价格下降1.7%，影响居民消费价格总水平下降约0.13个百分点（猪肉价格下降12.2%，影响居民消费价格总水平下降约0.43个百分点）；蛋价格下降3.6%，影响居民消费价格总水平下降约0.03个百分点。居住价格同比上涨1.6%。其中，住房租金价格上涨2.9%，水、电、燃料价格上涨1.0%，建房及装修材料价格上涨0.7%。据测算，在6月份2.2%的居民消费价格总水平同比涨幅中，去年价格上涨的翘尾因素约为1.4个百分点，新涨价因素约为0.8个百分点。
　　中财简评：物价数据基本符合市场预期，近期食品和生产资料价格仍在持续下降，7月份CPI回落至2%以下是大概率事件。我们预计三季度物价将继续下行，四季度或有小幅回升，全年运行态势为前低后高，年末物价涨幅的高度则取决于稳增长系列政策实施的效果。而由于目前经济放缓速度高于前期市场预期，消极情绪有所蔓延，市场积极的恢复力量有限。
　　
发改委：7月11日将再次下调国内成品油价
　　据央视报道，发改委价格司的副司长周望军今天表示，油价下调的条件已经满足，7月11日调价时间窗口开启的同时，油价将会下调。机构预测此次降价幅度将会收窄，约为每吨350元至400元之间，折算零售价为每升3毛左右。中新网7月9日电根据央视报道，发改委价格司副司长周望军在接受采访时表示，7月11日成品油调价窗口将开启，同时国内油价将再次下调。但他也表示，目前还不是新成品油定价机制推出的合适时机。
　　7月11日是新一轮的调价的时点，根据新的监测情况，下降的幅度肯定超过4%了。7月11日这天，会按照建立的机制，来降低国内成品油的价格。周望军说。周望军表示，根据目前的成品油价格形成机制，只要满足22个工作日，降价幅度超过4%这两个条件，降价是肯定的。但涨价却不是这样，尤其是国际油价连续涨的时候，国内油价的上调都需要慎重的考虑。周望军说，目前来看，22个工作日+4%这个定价机制运行还是比较成功的。但在定价时间缩短、定价幅度缩小方面，还可以继续完善。但是要选择合适的时间，来推进成品油价格改革方案。什么时候这个时机是成熟的，这个需要讨论，如果油价高的时候，肯定不敢推出。但国际油价太低，低于我们国内石油的开采成本，条件也不成熟。所以要找个中间点，油价刚好能满足国内成品油成本。但是国际油价相对比较合理的时候，推出新机制比较合适。周望军表示。
　　中财简评：近年来，关于新成品油定价机制出台的呼声日渐高涨，但今年几次成品油调价，都未见新定价机制出台。发改委价格司副司长周望军在接受央视采访时也做出公开回应：目前来看，22个工作日+4%这个定价机制运行还是比较成功的。但在定价时间缩短、定价幅度缩小方面，还可以继续完善。但是要选择合适的时间，来推进成品油价格改革方案。
　　
沪指重挫创6个月新低 势必考验2132点？
　　
　　本周第一个交易日，沪深两市低开低走，午后再度跳水下行，沪指失守2200点关口，再破近期调整新低，逼近2132.63点的前期低点。截至收盘，沪指最终报2170.81点，大跌2.37%；深成指报9496.68点，重挫2%。盘面看，目前仅旅游酒店和电力板块逆势飘红，其余各大板块则全线尽墨，其中水泥、青海、外贸等板块领挫，跌幅均逾4%，建材、LED、3G、券商、煤炭石油等多数板块走跌。综合来看，当前市场存在四大利空因素：利空一：6月份CPI同比涨2.2%创29个月新低，经济回落速度加快；利空二：中国铁物拟IPO募资60亿，超级IPO登场再添A股压力；利空三：证监会200人全国通查内幕交易；利空四：全球股市及商品下挫，道指下跌0.96%，国际原油大跌3.2%。　　
　　市场人士认为，短期市场仍将取决于市场成交量能否持续放大。就目前现有状况而言，市场仍处弱势格局中。而中期股指运行方向何去何从，是M头还是W底，这或将取决于未来几个月宏观经济数据的情况，以及欧债、楼市、政策、市场量能等不确定性因素的变化而定。
　　中财简评：昨日大盘重挫，创近期新低，短期走势堪忧，或考验前期新低2132。
　　

二、主力动向曝光
防御性凸显 900万资金逆市涌入电力行业
　　　　
　　6月以来至今，电力行业不惧大盘调整，累计涨幅达5.21%。昨日在外围市场下跌以及上周市场整体调整的拖累下，大盘呈现低开低走的格局，沪指再创本轮调整以来的新低。截至收盘，沪指收盘报2170.81点，跌52.77点，跌幅2.37%。但电力行业却逆势走强，位居板块涨幅前例。
　　据市场研究中心显示，电力行业整体涨幅0.23%，在可交易57只个股中有12只股票上涨，占比21%。其中，华能国际(6.41%)、华电国际(5.31%)、粤电力A(4.65%)涨幅居前。在目前大盘疲软，场外资金不愿入场的情况的下，电力行业整体资金呈流入状态，共计891.31万元。国电电力(5408.26万元)、粤电力A(2927.10万元)、华电国际(2619.88万元)、长江电力(1308.70万元)、皖能电力(1037.91万元)资金净流入在1000万元以上。对此，分析人士指出，华电能源上网电价出现竞价格局，也就是说可以自己自由竞争上网电价。从这个角度来讲，对整个电力板块是一个刺激，同时电力板块较多上市公司上半年业绩将出现预增或者大幅预增，也成为资金追逐电力板块的动力之一。
　　对此，市场人士指出，近期电力行业无论在是政策面，还是行业的基本面都是利好不断，为行业今后业绩增长提供了保障。政策方面的利好，最引人注意的当属阶梯电价的推出。6月14日发改委相关负责人在京表示，酝酿四年之久的阶梯电价，将于7月1日起试行。此消息已经公布，便有分析人士指出，阶梯电价最终受益的是电力企业，首先是价格上调；另外，即使不调或者优惠范围扩大，政府也会有相应的补贴。因此，这对电力企业来说肯定是利好消息。持续的降息对电力行业犹如雪中送碳，电力是重资产行业，资产负债率普遍较高。持续的降息对于缓解电力公司财务成本压力，提升业绩的效果十分显著。对此，中信证券表示，在目前煤价持续回落及2011年平均上网电价上调的背景下，火电行业的盈利能力不断提升；根据目前的来水情况，水电行业的盈利能力也在逐步恢复。建议重点关注国电电力、内蒙华电、粤电力A、长江电力、桂冠电力等。银河证券表示，当煤价加速下跌过程结束后，投资节凑将从预期驱动向业绩推动过渡.在季度业绩得到确认后，有业绩释放的公司的股价有望持续表现。维持行业推荐评级。
　　
　　
13.8亿资金仓皇出逃破净 银行股增至五只
　　连遭降息，银行股可谓屋漏偏逢连夜雨。7月9日，沪指在上周五短暂兴奋后，以2.37%的跌幅给多头当头棒喝。银行板块是当之无愧的罪人。申万银行指数暴跌3%，跌幅最大的是宁波银行和南京银行，分别下跌4.75%和4.08%，跌幅超3%的银行股多达8只。原因就在上周央行宣布非对称降息：一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.31个百分点。此外贷款利率浮动区间的下限由基准利率的0.8倍进一步降至0.7倍。
　　虽然多家券商表示，此次降息对银行盈利的负面影响小于第一次，但市场信心却受重创。数据显示，7月9日，主力资金净抛银行股8.53亿元，7月6日为5.28亿元，两日合计13.81亿。上海一位阳光私募老总说，降息直接影响银行的息差水平，但由于考虑到重定价的因素，本次降息对今年业绩影响还不明显，更多的负面因素将在明年财报中体现。国泰君安测算，从最近一次降息分析，预计分别拉低2012、2013年息差1.8BP和3.7BP。招行、华夏、中信银行受影响要大一些。7月6日资金净流出中，招行和华夏分别是第一第三名，这也显示了市场的担忧。
　　招商证券的测算数据也证实了上述说法，预计两次降息影响上市银行2012年净利润2-4个百分点；影响2013年净利润5-13个百分点。另以2013年为例，受影响最大的是交行和华夏银行，均为13%，招行和中信银行分别为10%和8%。经过近两日的暴跌，截至7月9日，深发展A、浦发、华夏、交行和中信银行股价已跌破每股净资产。下跌最厉害的是浦发银行，PB仅为0.91倍。其余也多在1倍左右，其中PB最高的是宁波银行1.41倍。另一方面，继一季度抄底银行股后，险资继续在悄悄行动。二季度，平安人寿、生命人寿和太平人寿等都在分别增持工行和中行。市场反应已非常悲观，试想现在新开一家银行，投资者会有机会以低于1倍PB的价格入股吗？上海一位对冲基金经理反问，但他也承认这就是市场情绪的非理性。
　　不过，上述阳光私募负责人的想法或许体现市场中大部分资金的态度，除了利差收窄引起的利润增速下降外，现在市场还在担忧银行坏账上升对净资产、利润等的吞噬，比如现在虽然仅有1倍PB，但一旦资产质量恶化预期成为现实，PE、PB都会上升，股价看起来就不便宜。他说，会继续等待银行股在房地产贷款、平台贷款中的风险暴露这个靴子掉下来，基本面情况逐步明朗化后才出手。
　　
　　
私募看好节能环保
　　　
　　年内二次降息的利好并未让A股市场情绪兴奋起来，股指仍在低位徘徊。私募基金表示，股指短期内不会有大的起色，低位震荡仍是主调，节能环保成为私募最看好的领域。上海国鸣投资董事总经理苏锋表示，总体上维持对大盘低位震荡的判断。就央行年内第二次降息来看，苏锋认为降息利好房地产板块，但同时政策对房地产仍处于调控阶段，全国很多地区的楼盘自2009年以来已经涨了1倍多，再出现大涨可能性不大。苏锋认为降息对银行股不利，银行股占大盘权重很大，而且银行暴利时代已经过去，盈利模式主要靠息差，现在到了银行逐步开始利率化的阶段，加上汇率改革等因素，金融市场会更加市场化，银行垄断地位也会被逐渐打破。
　　从市场供给层面来看，首次公开募股(IPO)的进度中有五六百家等待上市的公司，但A股市场目前增量资金有限。苏锋表示，退市制度将对绩差公司构成极大威慑力和杀伤力，如果出现创业板公司退市，那么对创业板来说面临着资产重估的过程。目前上市公司业绩疲软，并未能跟上当时的高发行价，此外中石油、中石化等一些大盘股连续阴跌，对股指上行也构成压力
　　北京一家知名私募基金老总表示，A股市场从5月开始下跌，幅度大时间久，需要在目前的点位附近盘整一段时间以寻找新的方向。中期股市还是在等信号，比如继续杀跌倒逼刺激政策出台。5月份以来的下跌，一方面是政策刺激的边际效应减弱；另一方面是近期的货币政策稍微宽松，但经济数据并不理想。货币政策放松对实体经济的刺激作用需要一个时间过程才能显现出来。
　　目前来看，在A股市场寻找机会，金融保险类的股票会好一些，因为这些股票估值比较便宜，有安全边际，行业景气度不会向下；而一些建材、钢铁等周期类的股票，投资者最好回避。
　　此外，上述北京的私募老总对环保领域相当看好，他认为节能环保属于未来政府新的开支重点，而且显然不是传统的铁公基类型的开支。国内这些领域投资较少，未来发展空间较大，而其他领域不可能有增量。这位私募老总表示。企业的产能增加，供给在增加，需求没有增加的话，股票市场就不大可能上涨。从这一逻辑出发，目前可以寻找需求增速比较快的，比如节能环保，不仅需求空间大，政策支持的力度也会很大。同时，节能环保也属于公共产品服务领域，比如污水处理、垃圾处理、节能减排等领域，一旦把利益的传导机制理顺，民间资本可以进来，行业发展的速度将更快，空间也会更大。
　　苏锋表示，目前主流机构投资者的投资逻辑是，经济低迷期配置消费股，经济回暖期配置周期股，但现在消费类的公司估值较高，如酒类、医药类板块，其中隐藏的估值风险值得注意。苏锋比较看好科技、媒体和通信、节能环保等具有发展空间的板块，此外，消费板块中的户外运动方面有一些具有创新商业模式和发展空间的相关个股值得关注。
　　
三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐湘鄂情
　　湘鄂情：向综合性餐饮服务商转型事件：北京湘鄂情股份有限公司（湘鄂情，002306）日前公告称，公司以8000万元收购北京龙德华餐饮管理有限公司100%股权，收购对价为2011年目标公司净利润的8龙德华在北京拥有大中型团膳客户超过30家，2012年新签IBM、华为大客户，预计年内客户数量有望达到40家。此外，目前龙德华已经进入北京市教委学生餐供应名单，未来主推冷链学生餐盒饭。凭借在北京中高端餐饮市场积累的品牌、出品研发能力以及自动化烹饪机器人技术，作为湘鄂情团膳业务实施主体的龙德华有望保持年均30%～40%的增长。　　
　　湘鄂情成立于1999年，主营中高端酒楼业务，菜系以粤菜、湘菜、鄂菜为主，淮扬菜、鲁菜等为辅。公司主要面对中高端公务、商务宴请并兼顾家庭消费群体。截至目前，公司高端餐饮品牌拥有直营店30家，加盟店5家。湘鄂情作为A股惟一民营餐饮企业，处在由中高端酒楼向综合性餐饮服务转型的初期。我们预计公司2012-2014年的EPS分别为0.39元、0.53元、0.63元。当前股价对应动态市盈率为30倍、22倍、18倍。给予公司基于2012年业绩35倍PE，6个月目标价为14元。（东方证券）
　　
一家机构推荐信立泰
　　信立泰：心脏支架成业绩增长点深圳信立泰药业股份有限公司（信立泰，002294）以生产销售心血管药物、抗菌药制剂及原料药为主，主要产品为硫酸氢氯吡格雷片、盐酸贝那普利片、注射用盐酸头孢吡肟、注射用头孢呋辛钠等，公司主攻心血管领域。随着群体心理压力的加大及人口老龄化，最近几相关公司股票走势
　　年疾病谱发生了重大的变化，心脑血管疾病发病率大幅上升。目前还没有药物能够彻底治愈冠心病，有效的治疗方法有冠状动脉介入术（PCI）和心脏搭桥手术，PCI相对搭桥手术创伤小，患者经济上负担轻，因而在临床上广泛使用。然而与国内数量巨大的冠心病人数相比，国内PCI手术比例偏低。2007年国内完成的PCI病例仅有14.3万例，2008年国内PCI手术病例超过18万例，与美国每年实施PCI数量相比相差甚远。主要原因一是个人支付能力有限；二是医保制度不够健全，使用支架对多数患者来说经济负担较重。随着国家医保制度的逐渐健全，人民收入水平的提高，国内冠状动脉介入治疗将有更广阔的发展前景，冠状动脉介入治疗行业的快速发展，将为公司的快速发展提供很好的机遇。
　　信立泰产品属于高端专科用药，毛利率较高，支架是未来发展亮点。公司销售能力强，预计信立泰2012年、2013年营业收入分别为17.99亿元、22.67亿元，归属母公司股东净利润分别为4.90亿元、6.17亿元，每股收益分别为1.12元、1.42元。给予公司推荐评级。（方正证券）

一家机构推荐大北农
　　北京大北农科技集团股份有限公司（大北农，002385）产品聚焦服务农业。公司愿景是打造世界级农业科技企业，通过农业技术推广来振兴农业，因此其产品布局也是围绕服务农业。总体来看，公司产品开发思路定位于服务养殖业和服务相关公司股票走势种植业。例如，围绕生猪养殖，公司陆续开发高档高端饲料、疫苗、兽药、微生态产品以及优质种猪等高科技含量产品；围绕种业，公司经营玉米、水稻种子及植保产品业务，并逐步开展转基因技术研发。大北农产品定位高端，品质稳定、效果明显，赢得养殖户良好口碑。随着主导产品由此前预混料逐步扩展到科技含量更高的教槽料、保育料，未来继续延伸至母猪料，并同步销售疫苗、微生态制剂等产品，标杆客户一头生猪为公司带来的毛利也由早期16元左右逐步提升至目前50元左右，未来有望实现100元左右。另一方面，服务网络覆盖更多生猪。公司服务销售客户由原来存栏20头母猪自繁自养猪场为主，逐步扩大至存栏规模50-200头母猪为主（部分500-1000头，规模化趋势），中等规模养殖户占比在快速提升，纳入公司服务和销售（开发）的生猪数量在增加，市场占有率提高。（招商证券）