08月23日（周四）宁波敢死队内部资料精研【独家】

股票王

08月23日（周四）宁波敢死队内部资料精研【独家】

◆个股内线透视（08月23日）

雅致股份（002314）：股价严重超跌 阶段反弹展开


　　雅致股份（002314）：公司致力于新型集成房屋及船舶耐火舱室业务的开发与经营，拥有领先的研发能力与技术优势，目前为全国最大的集成房屋与船舶耐火舱室的制造企业。雅致集成房屋具有节能环保、组合简便快捷、自重量轻、可移动和重复使用、抗震性能好和适用临时设施等产品优势。公司倡导临时建筑的设计和应用实现标准化、模块化、通用化，正引领临建行业发展成为可提供高效、环保、经济的工业化产品与配套服务的新型产业。公司总部位于深圳市高新技术园区，目前已建立起华南、廊坊、成都、苏州、武汉、福州、西安、沈阳、新疆等地为中心的全国战略布局，并配套大型生产及配送基地，年生产能力达700万平方米。销售服务网络遍布全国200多个重点城市和地区，产品远销港澳、东南亚、南亚、中亚、中东、非洲、拉丁美洲、澳洲等地区。
　　二级市场上，公司股价近期出现企稳反弹迹象，自8月初创下历史新低后，股价已经出现阶段性拒绝下跌信号，8月份股价重心有所抬高，尤其是近几个交易日，股价连续收阳，成交量逐步放大，短线上攻形态明显，预计后市仍将延续反弹势头。   

古井贡酒:高举高打,苦练内功,占位效果有待跟踪


　　事件评论
　　Q2收入增速>利润增速,销售费用率上涨明显:上半年40%+的收入增速(完成全年计划48%左右)在预期之内,市场分歧的焦点在于H1销售费用率上涨5.7%的背景下未能看到产品结构的大幅提升(毛利率下滑0.14%)。费率上涨有与经销商分摊调整的原因,深层次则在于公司清醒理解行业前景后精耕渠道、苦练内功以在省内提前占位300~500元和省外板块式扩张而做的预先投入。
　　高档酒增速放缓:年份原浆增速下滑至32%,而"举 8推16"的基调催化下毛利率则略微提升1.22%,预计结构升级的效果将会在下半年有所体现,但考虑到安徽省内的竞争加剧理应对次高端化的古井给予合理的增速预期。低档酒放量迅速,预计老贡酒中的鸿运系列贡献较大。
　　资源聚焦,重拳出击省外市场:处于全国化第二年的公司将继续通过品牌的精准招商、广告的集中投放以及有针对性的渠道闭锁高效率地运作省外市场,而江苏和河南两个过2亿的核心地区有望在今年冲刺4~5亿。
　　Q2预收款下降1.5个亿,纯收入(收入-预收款变化/1.17)增速稳定在25%:作为预收款/收入最低的白酒公司(9%),古井在Q2不出意外地迎来了预收款项低点,而销售现金依然维持在18个亿左右。
　　省内结构的坚定上位以及省外渗透式的高占有仍然是公司未来持续增长的双重引擎,而阶段性加大投入牺牲短期利润可以预期,这也是徽酒抢占市场的惯常做法。因此,持续跟踪公司"高举高打"策略背后的实际效果--即如何在省内300元以上价位稳住脚跟(解决好品牌占位与控量保价之间的矛盾)以及全国化进程中优势区域的成功复制、费用中心逐步转化为利润中心。我们预计公司2012~2014年EPS 分别为1.68元、2.38元和3.30元,维持"推荐"。



金地集团:现金市值比领先行业、上调开工、拐点将至

　　投资要点:
　　上半年公司实 现EPS0.11元,净利润5.02亿,同比增5.1%,营收64.7亿,同比增25.5%。期末每股净资产4.69元。
　　下半年可售资源和产品结构均优于上半年。受益刚需和改善性需求入场,上半年销售113.5万方,金额134.6亿,分别同比增40%、20%。下半年公司新增可售货量149万平,总可售货量332万平,同时小于144平的产品户型占比有明显提升,符合主流需求,看好销售弹性。
　　上半年受毛利下降和少数股东损益增加影响,毛利率和净利率均有下降。受价格调整影响,结算毛利率36%,同比降3.2个pc;三费率下降1.3个pc,平滑了毛利下降的影响;净利率7.8%,降1.5个pc,其中少数股东损益1.75亿,较去年同期增加超过1亿元。
　　新开工计划上调9%,竣工计划略降。全年新开工计划上调至276.5万方,较年初计划增22.57万方,上调幅度约为9%。竣工计划调至271.7万方,较年初计划略减7万方。
　　账面现金190亿,下半年拿地资金有保障。公司报告期内积极拓展新项目投资,并对多个项目深入谈判,我们预计下半年将有收获。
　　期末公司已售未结面积302万方,对应金额390亿,账面预收款299亿,较年初增67亿,12年业绩及13年部分业绩已锁定。
　　预计12、13年EPS 分别为0.78、0.97元,RNAV8.43元。现股价相对折39%。公司现金市值比领先行业,充裕资金带来土地市场的机遇,公司处于拐点期,合理的拿地后将带来后续销售、业绩的持续转好,目标价9元,对应12年PE11倍,维持增持评级。


◆ 牛股提示：

宏昌电子（603002）周三上涨9.96%。公司是我国一家有能力生产高端电子级环氧树脂的专业生产厂商，主要产品为电子级环氧树脂。公司产品可应用于电子行业的覆铜板、发光二极管、回扫变压器、电容器等电子零件，以及环氧模塑料、航天及军事用途的特殊复合材料、胶粘剂与工艺品等行业。随着我国电子信息产业的迅速发展，公司将受益于行业集中度提升、产业转移。二级市场上，该股5月上市以来股价渐次走低，近两日重拾升势，建议暂观望。数据显示周三该股的DDX为5.511，大单金额为3342.27万元。

安彩高科（600207）周三上涨10.17%。公司原本主营CRT玻壳、显示管玻壳的生产，然而由于CRT市场持续萎缩，公司于去年10月被迫彻底关停CRT生产线。转而进入光伏玻璃以及天然气管道运输业务。目前公司重要利润来源，是已于2010年3月达产的超白光伏玻璃一期项目和刚达产的二期项目。消息面上，公司今起撤销股票交易其他风险警示，免进风险警示板。二级市场上，今日ST摘帽行情继续演绎，该股复牌一字涨停，热点持续性待观察，短线参与。数据显示周三该股的DDX为0.037，大单金额为53.25万元。

先河环保（300137）周三上涨9.98%。公司为国内领先的运营技术供应商，主导产品空气在线自动监测系统、水质连续自动监测系统、酸雨在线自动监测系统以及数字应急监测车主要以政府采购为主。“十二五”期间，国家和各地将进一步加大对环境污染治理的投入，污染治理设施专宁波敢死队联系合作QQ:2605688412业化建设与运营将在“十二五”期间得到重点发展，公司将明显受益。二级市场上，受益节能减排十二五规划出炉，该股今日应声涨停，资金追捧政策扶持题材，波段关注。数据显示周三该股的DDX为2.134，大单金额为2802.49万元。

恒泰艾普（300157）周三上涨9.98%。公司主营业务油气勘探开发软件的研发、销售，并利用这些软件和相关技术为石油公司勘探开发工作提供地震数据处理、综合解释和油气藏开发方案设计等服务，销售模式为“项目服务+软件销售”。消息面上，荷兰皇家壳牌石油集团拟每年至少投资10亿美元，开发中国潜在储量丰富的页岩气资源；页岩气第二轮招标9月进行。二级市场上，今日页岩气板块再掀高潮，该股报收涨停，但主力封单不坚决，谨慎持有。数据显示周三该股的DDX为0.881，大单金额为1710.42万元。


◆ 熊股警示：

青岛碱业（600229）周三下跌7.06%。公司主营纯碱、化肥、农药及其它化工产品的生产和销售，是我国纯碱行业七大龙头企业之一。公司在青岛港建立4座钢筋混凝土立式碱仓及配套的运输、除尘设备，是国内同行中独家拥有港口散装纯碱出口基地的企业。消息面上，公司预计中期净利亏损10300万左右；近期多地强降雨及台风袭击致海盐减产，下游纯碱价格有望上涨。二级市场上，该股20日强势封板，近两日连续回调，资金进出频繁，逢低关注。数据显示周三该股的DDX为-0.855，大单金额为-2203.77万元。

开开实业（600272）周三下跌7.91%。公司主营中、西成药的生产和销售，及衬衫、羊毛衫和西服的生产、批发和销售，是国内首家既有A股又有B股，以服装业为主的上市公司。公司现有25家全资、控股、合营企业，有6家衬衫生产企业，生产基地面积达4.2万平米，形成了年产450万件衬衫的大规模生产能力。另，公司参股上海银行，具备上海国资背景的重组预期。二级市场上，该股7月因沪国资概念受到关注，8月以来步入下行通道，逢高适当减持。数据显示周三该股的DDX为-0.544，大单金额为-1026.83万元。

石煤装备（002691）周三下跌3.58%。公司专注于支护机具、安全钻机、掘进设备和运输机械等煤炭机械的研发、制造、销售等，是国内煤炭机械制造业重要的专业供应商与服务商。作为煤炭机械的民族工业代表，公司在技术研发、管理、市场建立、售后服务等方面均有明显优势，近年来营业额不断提升、市场份额稳步增长。另外，公司日前表示新项目的拓展存在难度。二级市场上，该股今日冲高回落，维持21日的判断，短线升势趋缓，参与需谨慎。数据显示周三该股的DDX为-2.291，大单金额为-1639.09万元。

安洁科技（002635）周三下跌4.07%。公司是一家专业从事各种特殊电子绝缘材料、缓冲材料等专业功能性材料的整体方案设计供应商，主要生产各类导电材料、屏蔽材料、各种进出口双面胶带、背光源材料、电池FPC及玻璃类产品等。此外，公司是苹果零件的供应商，2008-2010年，苹果公司都是其第一大终端客户。消息面上，公司上半年净利润8191万，增82%。二级市场上，该股近期因苹果概念反复活跃，8月涨幅近30%，短线抛压显现，不宜追高。数据显示周三该股的DDX为-0.596，大单金额为-999.30万元。

08月23日 最新涨停板敢死队信息汇总(独家)

    传闻：ST精伦（600355）已向上交所提交摘帽申请
    传闻：隆平高科（000998）收购子公司股权事宜有望重启
    传闻：西藏药业（600211）冬虫夏草用于保健食品试点
    传闻：华菱钢铁（000932）集团在长沙签订联合勘查开发页岩气、铁矿等资源战略合作框架协议
    传闻：重庆港九（600279）重庆启动工业经济三年振兴规划
    传闻：金路集团（000510）黑龙江将建“国际石墨谷”
    传闻：迪安诊断（300244）上海中心正推进CAP认证认可工作
    传闻：长信科技（300088）公司目前正布局大尺寸触摸屏市场
    传闻：美的电器（000527）专卖店完成乡镇及三四级市场覆盖
    传闻：宁波港（601018）海铁联运物联网项目获批国家示范工程
    传闻：华能国际（600011）华能宁波敢死队联系合作QQ:2605688412集团牵手安徽开发页岩气
    传闻：ST金叶（000587）预计近期摘帽
    传闻：浙江医药（600216）近期启动增发，募投项目主要医药品种市场前景较好
    传闻：新华锦（600735）中日韩自贸协定（FTA）谈判工作会议在威海举行，会议正式确定青岛作为中日韩自贸区先行实验区。
    传闻：香溢融通（600830）全国典当与融资租赁行业工作会议22召开
    传闻：华丽家族（600503）工信部发布石墨行业准入条件
    传闻：皖能电力（000543）近期定向增发募集资金拟扩建皖能合肥6号机和收购集团部分资产
    传闻：久联发展（002037）本周公布2亿收购项目
    传闻：中海油服（601808）“2012中国海洋工程装备技术论坛”将于8月22－23日在上海召开
    传闻：佳士科技（300193）目前正在进行对外投资的市场调研
    传闻：天立环保（300156）传要参与第二轮油页岩招标
    传闻：华泰证券（601688）近期将收购华泰联合证券经纪业务及其相关资产
    传闻：武汉控股（600168）武汉出台“13条”保增长
    传闻：渤海租赁（000415）商务部22日召开全国典当与融资租赁行业工作会议，将审议发布内资融资租赁企业准入条件。
    传闻：东信和平（002017）江苏2015年磁条银行卡全面退市
    传闻：水晶光电（002273）新iPhone销量有望达2.5亿台
    传闻：铜峰电子（600237）和美国苹果公司结成战略合作联盟
    传闻：中电环保（300172）2012世界环保大会月底将开
    传闻：华宏科技（002645）近期将继续强化在废钢破碎生产线、大型龙门式废钢剪断机等大型高端产品的投入，另有大订单公告。
    传闻：张裕Ａ（000869）中国酒协对欧盟葡萄酒提双反申请
    传闻：国药股份（600511）中国研发艾滋病疫苗临床试验启动
    传闻：中铁二局（600528）媒体称铁道部再发行200亿元债券
    传闻：太阳鸟（300123）子公司宝达游艇制造有限公司中标海关超高速摩托艇招标项目，金额6645万元
    传闻：贤成矿业（600381）港口煤炭库存普降，动力煤价再现上涨
    传闻：宏源证券（000562）75亿转融资资金到位，证金公司还将增资扩股
    传闻：格林美（002340）十二五废物资源化产值达2万亿
    传闻：东阳光铝（600673）环保部叫停国内最大氧化铝项目
    传闻：方大化工（000818）工市场分化显著聚合MDI大涨逾一成
    传闻：泰山石油（000554）成品油价格步入牛市 两大油企部分地区控销囤货
    传闻：哈投股份（600864）07年收购的四家俄罗斯林业公司，此外也是黑龙江边贸龙头，俄罗斯入世概念股。
    传闻：路翔股份（002192）公司控股子公司甘孜州融达锂业有限公司已拥有134#矿脉标高4405米以上的采矿权和4405米以下的探矿权，目前正在申办4405米以下的采矿权（即深部采矿权）。对于已有的采矿权和探矿权，公司已持续多次进行正式的信息披露。如果在深部采矿权的获取上有重大进展，公司也会进一步进行正式和及时的信息披露。近期长江证券将组织深度调研。
传闻：珠海横琴新区工商局获得省一级外资登记管理权限，这是迄今为止全国国家级新区唯一获此权限的地区，相关世荣兆业、格力地产、华发股份、珠海中富。
    传闻：宁波联合（600051）宁波保税区打出稳外贸组合拳
    传闻：新乡化纤（000949）新乡工业园正式升级为国家经济开发区
    传闻：翠微股份（603123）计划到年底开发3-5家名品奢侈品百货店，重点仍以华北为主。
    传闻：联发股份（002394）江苏海安经济开发区获批国家经济开发区
    传闻：茹木真（300143）广州第一期中国进出口商品交易24日开幕
    传闻：今晚俄罗斯正式加入WTO,按规定从本月23日起客车进口关税降幅将达10%水平，俄罗斯作为中国最大客车出口市场，中通客车和安凯客车将成为最大受益者。
    传闻：陕鼓动力（601369）陕西提前启动环保扶持政策
    传闻：国联水产（300094）广东海洋经济综合实验区启动，万亿投资177个项目。
    传闻：券商人士透露，华泰联合广州某证券营业部理财人员透露，皖能电力(000543)近期定向增发募集资金拟扩建皖能合肥 6 号机和收购集团部分资产，预计今年该部分资产有望实现权益净利润 1.25 亿元。 更多资