15日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　目录：
　　一、重要新闻点评
　　市场交易制度酝酿改革 蓝筹股或率先恢复T+0交易
　　9月经济数据今日公布 四季度降息预期升温
　　天然气价改扩大试点方案已上报 未来或一省一价
　　二、主力动向曝光
　　265只业绩预增股给力 重仓基金浮盈逾24亿
　　机构趁大跌大举抄底南大光电
　　私募对10月 行情谨慎乐观
　　三、今日股评家最看好的股票
　　雏鹰农牧：下半年收入增长确定
　　机器人：制造业升级受益者
　　博彦科技：IT外包保障稳定增长　　
一、重要新闻点评
市场交易制度酝酿改革 蓝筹股或率先恢复T+0交易
　　近日有消息传出，包括沪深300ETF在内的ETF基金场内交易正在酝酿采用T+0机制。据了解，有关部门正抓紧研究、落实改进这一交易制度的各项准备工作。此举一旦成行，将有利于提升ETF交易活跃度，提高市场定价效率。而随着ETF采取T+0交易的讨论走向深入，各方人士对于股票市场恢复T+0交易的呼声也逐渐强烈。
　　专家认为，从全球主要股市交易制度现状和中国股市未来发展着眼，A股交易恢复T+0是大势所趋。从积极稳妥的角度出发，在未来ETF场内交易实现T+0的基础上，考虑以沪深300指数成份股为代表的蓝筹股率先恢复T+0回转交易，不失为一个具有吸引力的选项。此举的一个附带效应，还可活跃蓝筹股交投，形成资金洼地，吸引资金走出盲目热炒题材股的怪圈，引导市场理性投资、价值投资。
　　中财简评：沪深300ETF等交易型开放式指数基金一旦开始采用T+0机制，无疑将成为增加蓝筹股活跃度的一个重要契机，如果T+0制度继续向沪深300等指标股延伸，则将抽出投资者与蓝筹股之间的衔接纽带，直接让投资者面对可以T+0的蓝筹股，无疑将大大增强蓝筹股的可操作性，使其有望成为短线游资的攻击利器。而考虑到目前A股市场仍然是做多型市场，做空机制尚不健全，所以一旦开放蓝筹股T+0制度，势必将完全打开蓝筹股的估值优势局面。
　　
9月经济数据今日公布 四季度降息预期升温
　　今日，国家统计局将公布今年9月份居民消费价格指数(简称CPI)、工业生产者价格指数两项经济数据。此前，多家机构对CPI涨幅的预测分歧加大，预测数据分布在1.8%至3%之间。但总体来看，9月份CPI同比涨幅重回1时代的可能性增大，多数专家认为，年内物价并不会出现大幅反弹，通胀如果可控，不能排除在今年四季度和明年一季度降息的可能。
　　中财简评：CPI继续降低重返1时代概率大增，物价下降将大大拓展央行的货币政策运作空间。不过考虑到房地产市场交投有活跃迹象，房价有重新回暖趋势，所以仅靠CPI回落推断央行4季度可能再次降息还过于武断，不排除央行会配合中央继续对地产业实施打压而放弃降息推动经济结构转型的可能。

天然气价改扩大试点方案已上报 未来或一省一价
　　备受关注的天然气价格形成机制改革有了重要进展。中石油集团经济技术研究院一位内部人士上周末向本报记者证实，全国天然气价改扩大试点的方案已完成，定价方法仍沿用在两广试点的市场净回值法。按照此前计划，川渝等地有望继两广之后成为第二批试点区域。另据中石油西南油气田传出的消息，该方案作为过渡方案目前已递交国家相关部门。
　　中财简评：由于我国进口天然气量越来越大，且价格倒挂严重，所以推动天然气价改势在必行。随着天然气价格试点面扩大，未来或一省一价，天然气价无疑将更遵循市场交易原则，对于天然气相关企业构成重大利好。


　　
二、主力动向曝光

265只业绩预增股给力 重仓基金浮盈逾24亿
　　基金公司四季度策略提出，从结构上来看，偏好蓝筹股，规避绩差股
　　上周，备受关注的上市公司三季报披露拉开帷幕，但在此前，市场对公司业绩的关注早已开始升温，这其中就包括以价值投资为主的基金。
　　《证券日报》基金周刊记者根据数据统计显示，截至10月13日，两市累计1417家上市公司公布三季度预告，其中，679家预减，732家预增，预增股占公布上市三季报公司的51.66%，另有6家业绩不确定。而业绩预增股中，基金在二季度末重仓了265只，其中17只倍增。截至10月12日，三季度以来265只预喜股给重仓基金带来了逾24亿元的浮盈。
　　南方基金在其四季度投资策略中也强调了看好业绩预增股的重要性，称在经济没有走到上升周期之前，市场很难打破这样一个下降通道。从结构上来看，偏好蓝筹股，规避绩差股。然而，北京某券商分析人士在接受《证券日报》基金周刊记者采访时称，对向下修正业绩预告的公司需谨慎。
　　7家公司公布三季报
　　华夏系抱团滨化股份
　　《证券日报》基金周刊根据数据统计显示，679家预减股三季度以来平均下跌8.5%，跑输大盘3.09个百分点；732家预增股三季度以来平均下跌1.46%，跑赢同期大盘3.95个百分点。
　　截至10月13日，已有7家上市公司公布2012年三季报，江南化工(13.67,0.12,0.89%)、银信科技以及奥瑞金3家上市公司净利润实现增长，江南化工三季报显示，实现归属上市公司母公司净利润同比增长55%。市场也早已给出反应，三季度以来，江南化工实现上涨2.55%，跑赢同期大盘7.96个百分点。尽管该股截至二季度末还未进入任何一只基金重仓股名册，但三季末该公司前十大流通股东中却有包括东方精选、中邮核心成长在内的7只基金。
　　此外，与江南化工同属化工类个股的滨化股份三季报显示，归属上市公司母公司净利润同比下降38%，截至二季度末未有一只基金重仓该股，但到三季末公司前十大流通股东中，就有华夏系3只基金现身，分别是华夏优势、华夏蓝筹和华夏收入，滨化股份三季度以来上涨0.56%，跑赢大盘5.97个百分点。
　　基金重仓17只倍增股
　　华宝兴业行业精选浮盈最丰
　　《证券日报》基金周刊根据数据统计显示，732只三季度预增股中，117只业绩倍增，基金则重仓了其中的17只。
　　基金重仓股中，预告业绩增幅最大的是黔源电力，预告前三季度净利润同比增长1709.2%，截至二季度末，仅有泰达宏利稳定一只基金重仓，持股数量32.51万股，持股市值占该基金净值2.77%。该股三季度以来微涨0.99%。
　　倍增股中红日药业、康德新和蓝色光标三季度预告显示，净利润同比增幅分别为130%、200%和115%，市场回应也相当漂亮，截至10月12日，三季度以来，红日药业等3股分别实现48.96%、39.85%和35.77%的涨幅，重仓的基金同期分别浮盈3640.74万元、4.45亿元以及2.32亿元。
　　从基金的角度考察，因重仓倍增股浮盈最多的是华宝兴业行业精选，该基金截至二季度末分别重仓了康得新和双汇发展2229.9万股和412.45万股，三季度以来累计浮盈1.4亿元。占该基金二季末资产净值的1.3%，截至10月12日，三季度以来该基金回报率为-2.93%，排名同类基金前1/2；若从年初算起，该基金回报率为8.82%，排名同类基金的前1/6。
　　仅次于华宝兴业行业精选为华商领先企业混合，该基金截至二季度末仅仅重仓了康得新1550万股，然而截至10月12日，三季度以来累计浮盈1.07亿元，同期，华商领先企业回报率为-0.08%，排名同类基金前1/10，从今年年初算起，该基金回报率为8.74%，排名同类基金的前10。
　　基金重仓265只预增股
　　业绩修正股值得警惕
　　除去倍增股，从已经公布的上市公司预告中来看，基金重仓了265只业绩预增股，截至10月12日，重仓基金累计浮盈逾24亿元。
　　申万菱信量化小盘截至二季度末前十大重仓股有9只业绩预增，成为重仓股数量最多的一只基金。但作为一只量化基金，换手率颇高，该基金三季度以来回报率为-2.12%，未排名同类基金前1/3。
　　相比较而言，上投摩根新兴动力截至二季度末前十大重仓股中有7只业绩预增，其中的歌尔声学和大华股份三季度预告显示，净利润同比增幅有90%。需要注意的是，7只预增股三季度以来平均涨幅就有20.06%。上投摩根新兴动力同期回报率8.83%，排名同类基金第一，今年以来，该基金回报率更是高达26.02%，同样位居榜首。
　　除此之外，重仓7只预增股的华宝兴业新兴产业、中银收益、华宝兴业收益增长均在三季度以来回报率排名均靠前，预增股抗跌性功不可没。
　　但是，北京某券商分析人士在接受《证券日报》基金周刊记者采访时称，近期也有不少公司对业绩做了向下修正。数据显示在发布业绩修正公告的12家上市公司中，已有新海宜等8家公司下调了原有的业绩预测数据。其中原预计前三季度净利润同比增170%～200%的同方国芯在进行修正后，其净利润同比预增幅降至2%～18%。截至二季度末，7只基金重仓持有同方国芯，该股三季度以来已经下跌15.83%，7只重仓基金累计浮亏2747.86万元。(www.ccstock.cn)

机构趁大跌大举抄底南大光电
　　分析人士称或因看好LED行业复苏及公司产品垄断性，建议投资者观望
　　上周五，曾以66元/股年内最高价格发行的南大光电公告称，前三季度净利润大幅下降50%左右，公司股价以接近跌停板价大幅低开后无力反弹，收盘封于跌停板。然而，交易所龙虎榜席位显示，有四家机构趁公司股价暴跌大举买入，累计成交金额达2894万元。分析人士昨天对记者表示，机构或因为看好LED行业复苏及公司产品的垄断性而大举买入，但未来公司股价走势仍不明朗。
　　12日，南大光电公布了三季报预告，公司称，由于今年MO源市场需求增长较缓，市场供给增加，产品价格下降幅度超出预期，从而导致净利润下降，公司前三季度净利润由原来预期的同比下降40%左右修正为下降51.02%至53.53%。
　　今年8月7日，南大光电在创业板上市，发行价高达66元/股，创下了今年最高的新股发行价格。数据显示，南大光电过去三年业绩保持高速增长，2009年至2011年净利润从687.11万元大增至17774.25万元，但今年上半年净利润同比下滑27.71%。
　　东吴证券研究员对记者表示，在市场拓展上，公司产品已替代进口并远销日韩、欧美等主流市场，积累了如首尔半导体、晶元光电、三安光电、华灿光电、乾照光电等一大批优质稳定的客户资源，在国内的市场份额高达60%左右，全球市场份额约15%。公司业绩下降的主要原因是去年产品价格涨幅过大后的大幅回落，MO源价格与LED行业密切相关，目前LED行业仍不乐观，因此公司业绩短期仍将受压；未来如果LED行业出现进一步复苏，MO源价格有望企稳反弹，公司作为国内唯一一家实现MO源研发和产业化的企业，有望受益于LED行业的发展。
　　收盘后公布的交易龙虎榜交易席位显示，共有4家机构趁大跌疯狂买入南大光电，累计金额高达2894万元，占当日总成交金额1.12亿的25%左右。数据显示，买入前五名席位除第三为营业部席位外，其余均为机构专用席位，而买入席位第一的机构斥资额达1766万元。此外，卖出席位均是清一色的营业部游资席位。
　　为何机构不顾公司业绩大幅下滑而买入？记者发现，资料显示公司是国内唯一拥有自主知识产权（合金法）并实现MO源产业化生产的企业，也是全球四大主要生产商之一。
　　海润达资产总经理仇天镝昨天对记者表示，机构或是因为看好LED行业的复苏而大举买入公司股票，但机构买入不代表公司股价短期会大涨。南大光电是全球主要的MO源生产商，公司的发展与LED行业密切相关，机构大举买入公司原因可能是看好LED行业的复苏，毕竟国家目前也在大力扶持和发展LED行业，未来LED行业关键看国家的补贴政策力度以及国内企业在关键技术上的突破。
　　除了基本面的因素外，公司中报拟每10股派10元，10月19日是股权登记日，不排除有部分机构掐好时间点，想做个波段，此外，公司流通股本非常小，年报有望推出高送转，这也是吸引机构炒底的原因之一。昂诺投资投资部经理胡红伟昨天对记者说：今天公司股价可能出现反弹，但后市走势仍不明朗，投资者以观望为宜。

私募对10月 行情谨慎乐观
　　在9月震荡调整的行情中，私募基金实现了整体收益为正的成绩。私募排排网发布的最新业绩数据显示，截至9月21日，1024只证券类信托产品9月的平均收益率为0.22%。在这些产品中，实现正收益的有525只，占51.27%，其中收益率在10%以上的产品有8只。
　　对于10月的A股市场走势，私募则表现为谨慎乐观的态度。私募排排网对全国50家私募进行调查的结果显示，有28.57%的私募看涨10月行情，相比上月下降16.88%，57.14%私募则认为A股会横盘整理，而看跌的私募也相对上月减少了8.44%，为14.29%。私募基金整体对10月行情谨慎偏乐观，这从他们的预计仓位策略上也有所反映。调查显示，私募基金预计10月平均仓位为53.33%，略微上升1.66%，其中预计加减仓的私募各有28.57%，42.86%私募则预计维持原仓位不变。
　　10月，哪些板块最受私募青睐呢？调查显示，私募青睐板块大体和9月相似，不同的是，新兴产业和金融的受关注度下降，电子信息、资源股等受青睐度则在上升。其中，40%私募看好消费股的机会，通胀可能再度走高也会拉动消费股的上涨，30%私募青睐医药股，20%私募看好电子信息的机会，15%私募看好金融，军工、TMT、能源、资源股等各有10%私募看好，5%私募则青睐传媒股。另外，化工、地产、电力、新兴产业、水泥、铁路基建、页岩气和农业等也是私募重点关注板块。

　　
三、今日股评家最看好的股票

雏鹰农牧：下半年收入增长确定
　　雏鹰农牧(002477)公司2012年1-6月份实现销售收入7.423亿元，同比增长53.98%，实现净利润1.898亿元，同比增长33.55%。补栏需求导致仔猪价格维持较高水平，生猪价格下降期间，公司加大仔猪销售，上半年仔猪销售59.82万头，同比增长143.57%。公司收入增速明显快于利润增速，主要原因是成本上升过快，上半年公司生猪养殖成本上升67.56%。
　　成本、费用上升导致公司净利增速低于收入。2012年上半年玉米、豆粕主要原材料大幅上涨导致公司养殖成本大幅提高，产品销售价格也同比出现下降，两方面因素使得公司上半年毛利同比小幅下滑。公司三门峡生态猪项目和专卖店终端销售工作稳步推进，以上项目工作人员招聘培训、专卖店装修、品牌建设以及媒体广告费用投入较大，导致公司管理费用同比上涨56.5%。下半年公司收入增长确定，毛利仍有下滑趋势。公司募投项目年出栏60万头生猪基地下半年全部投产，100万头屠宰加工项目8月份投产，三门峡生态猪项目2012年估计出栏3万头，新建产能保证公司在下半年消费旺季收入继续快速增长。预计仔猪价格下半年可能出现回落将拉低公司毛利水平。
　　预计公司2012-2014年出栏量为170、215、290万头，EPS分别为0.92元、1.33元、1.86元，对应PE为23.20、16.07、11.51倍，给予增持评级。（世纪证券）

机器人：制造业升级受益者
　　机器人(300024)公司是我国制造业升级与转型的重要受益者。随着世界经济格局的变化，我国制造业转型升级是大势所趋，同时随着我国人口红利拐点的到来，制造业升级与转型是我国制造业发展的必然趋势，智能化改造是我国制造业升级与转型的重要途径之一，公司作为我国自动化改造领域杰出代表，预期受益于我国制造业升级与转型。
　　公司技术实力雄厚、竞争优势突出。经过多年发展，公司在工业机器人、交通自动化、自动化仓储、自动化装备及生产线改造等业务领域开发出了成熟产品，并且受到市场的广泛认可，受益于下游需求推动，预计公司这些业务将在未来几年保持高速增长，成为公司业绩增长的推动力。储备业务是公司长期发展的保证。依靠强大技术实力，公司在诸多领域进行了储备，陆续研发出洁净设备、激光设备、能源自动化设备等一系列新产品，并逐步陆续投入市场。公司储备业务市场空间巨大，随着公司储备产品的逐步成熟，公司储备业务将陆续步入成熟期，有望保证公司的后续发展。
　　预计未来3年公司每股收益分别为0.77元、0.98元、1.25元，可比公司2012 年PE均值为26.38倍。参考可比公司PE估值情况，同时考虑到公司在智能化领域强大竞争力及未来有望保持高速增长的情况，给予增持评级。（东方证券）

博彦科技：IT外包保障稳定增长
　　博彦科技(002649)公司主要从事软件外包行业。服务外包主要分为IT外包(ITO)和业务流程外包(BPO)。根据工信部数据，从2009年到今年3月，软件外包出口增速一直保持30%以上，从侧面佐证了在人力成本优势下，中国软件外包行业处于较高景气阶段。今年3月以后，受到经济景气下滑的影响，行业增速有所下滑。根据IDC数据，博彦在中国外包市场份额约为2.6%，处于第8位。
　　人力成本上升已经成为中国不可逆转的趋势。一方面，这将使得中国企业越来越多的采用IT外包、而非自建IT部门的模式；另一方面，这一趋势将极大削弱以卖人头为盈利模式的传统外包产业的盈利空间，迫使行业内公司由成本导向转向价值导向。因此，外包行业的驱动因素正在发生改变，行业竞争度将逐步集中。文思和海辉的并购正是这一趋势的体现。根据对行业未来发展的判断(行业集中度提高，行业价值链向高端转移)，公司在文思、海辉合并之后，快速收购大展公司。完成收购后，博彦科技的业务将形成对欧美外包+对日本外包+国内外包三足并立，公司业务发展的全球/行业布局将更加完善，IT服务和业务流程外包服务能力也将得到极大提升。
　　在完善产业链及地域布局、增加大客户、切入行业解决方案的发展战略指导下，预计公司未来还将沿着内生+并购的双向路径保持稳定增长。上调公司评级至强烈推荐。考虑此次并购，假定公司从4季度开始并表，预计公司2012-2013年每股收益分别为0.69元、1.06元，对应2012-2013年PE分别为23.98、15.47倍，公司估值优势极为明显。维持强烈推荐。（民生证券）