11月28日(周三)机构最新评级个股

天机007

奥拓电子（002587）  评级：推荐
  评级机构：渤海证券
  公司现有的第一大业务为LED（发光二极管）视频显示系统，主要应用于体育赛事、户外广告屏等领域，所面向的是全球高端市场。在欧美经济衰退的背景下，公司产品毛利率保持稳定，营业收入保持稳健增长。公司产品进军欧美市场，技术指标可以满足高端客户需求，先后承接了多项国际标志性项目，产品毛利率普遍高于一般的竞争对手。公司这一立足高端市场的经营策略，可以有效避免恶性竞争。
  公司经过十多年的经营，已经建立稳定的高端客户群，现有的优质客户包括中国银行、建设银行、交通银行等各大银行，同时还包括中国移动、中国电信等大型集团。这些集团客户都是资产庞大、需求量巨大的优质客户，不仅可以带动公司传统业务显示系统、信息发布系统等业务的发展，还可以带动公司新产品的快速发展。
  我们预测公司2012年~2014年可实现营业收入分别是3.37亿元、4.64亿元和6.14亿元；归属母公司净利润分别为4672万元、6605万元和7957万元，对应送配后每股收益每股收益分别为0.43元、0.60元和0.73元。公司2013年动态估值16.45倍，低于行业筛选公司平均估值32.44倍，估值便宜。公司近三年净利润复合增长率高达33%，增长快于可比公司的平均水平。结合公司的基本面，我们给予2013年25~28倍估值。

  武钢股份（600005）
  评级：谨慎推荐
  评级机构：长江证券
  公司拟非公开增发不超过42亿股，募集资金不超过150亿元，募集资金用于收购武钢集团矿业资源板块相关资产。
  受行业影响，武钢股份主业盈利能力近年来处于低位，而此次矿石资产的评估值并不算高，因此若以最终募集资金150亿元进行简单测算，本次收购将较大幅度增厚公司2012年的业绩。不过，值得注意的是：一、此次注入资产中，能够实现盈利资产的主要为武钢矿业的国内资产和持有威拉拉铁矿项目10%股权的武钢澳洲有限公司，两者均产能稳定且为较成熟矿石资产，预计后期增量有限；二、其他矿石资产大多为探矿权或采矿权，实现业绩贡献仍需后期大量的资本投入；三、从长期趋势来看，未来矿石行业盈利从高位逐步下滑是大概率事件。

  康美药业（600518）
  评级：买入
  评级机构：申银万国
  公司公告称，吉林人参产业园基地项目落成投产，项目投资约4.8亿元，完全达产后年可加工人参约4000吨，年销售收入预计为17亿元左右；控股股东康美实业增持254万股。
  2010年吉林省政府发布振兴人参产业意见，计划2015年参业产值实现400亿元；2012年卫生部批准5年及5年以下人工种植的人参为新资源食品，为人参“药食同源”市场敞开大门。公司走在产业前列，无疑将分享人参产业快速发展的盛宴。公司在产业园预留一半生产区，用于人参衍生品生产，中长期打造年销售规模超过50亿元的人参产业。

  长荣股份（300195）
  评级：强烈推荐-A
  评级机构：招商证券
  长荣股份公布限制性股票激励计划。股票来源为公司向激励对象定向发行的普通股，拟授予数量为300万股，约占总股本的2.14%。激励计划有效期48个月，其中锁定期12个月，解锁期为36个月。
  根据计划，要全部满足解锁条件，2013年~2015年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润，相对2012年需分别达到20%、45%（折合年复合增长率为20.4%）、75%（折合年复合增长率20.5%）。2007年~2011年，公司归属于母公司所有者的净利润年复合增长率达到29.5%，虽然今年受经济增速下滑影响增速有所降低，但海外市场扩展稳步推进、新产品开发顺利进行，为后续增长提供支持。我们认为20%左右的年复合增长率显示出公司对未来成长的信心，有助于缓解市场对公司长期增长性的担忧。