中证早知道 2013年8月23日

股票王

【今日导读】

○兵团开会预热中央援疆会议
○利率市场化再推进银行承压
○南都电源铅炭电池迎来机遇
○佰利联八月份出口快速恢复
○多晶硅价格底部回暖较明显



【中证头条】

兵团开会预热中央援疆会议
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近日新疆兵团召开会议商议城镇化建设，相关人士表示本次会议是为了九月中央援疆会议预热。预计本次援疆会议会出台针对兵团城镇化的新政策。

点评：西部开发及城镇化是未来基础建设及固定资产投资的主要方向，可拉动当地建筑建材类公司的业绩。新疆板块历来是资金“炒地图”的首选。此次兵团会议以及将召开的援疆会议可能成为新疆板块爆发的契机，建议关注西部建设（002302）、天山股份（000877）、光正钢构（002524）、新疆城建（600545）。



【中证聚焦】

利率市场化再推进 银行净息差承压
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综合媒体消息，中国五大国有银行已向央行上报大额可转让同业定期存单（NCD）方案；初期以3-6个月短期限产品为主，定价参考SHIBOR；大额存单试点推出初期只针对同业，下一步才考虑面向非金融机构。首批最早有望在9月面世。

◆这表明中国的利率市场化又有了实质性的推进，银行的净息差可能进一步被压缩，但这一产品有助于银行业流动性管理。中金公司认为，如果假设所有1年期以上存款被大额存单替代，则2014年银行净息差将降低8bps，净利润下降4%-5%。海通证券在此前的研究报告中也提到，大额存单对银行2014年利润存在1%到2%的负面影响，而2015年这种影响将可能扩大至3%到5%。

◆就市场层面看，如果银行板块遭遇压力，活跃资金可能延续对新兴产业、成长股和主题投资的偏好。



【要闻速递】

○国务院正式批准设立中国(上海)自由贸易试验区。相关概念股包括外高桥（600648）、浦东建设（600284）、龙头股份（600630）等。

○22日公布的8月汇丰中国制造业PMI初值为50.1，创出4个月新高。此前公布的7月工业用电量、工业增加值等数据也显示经济增长呈企稳迹象。

○工信部8月22日公布，移动互联网用户快速增长，1-7月累计净增5585.2万户，用户规模已达8.20亿户，同比增长12.8%，对移动电话用户的渗透率上升至69.2%。

○据悉，证监会将会同上市公司协会、机构等部门，在年内试点分道制，推进市场化并购重组。



【公司动向】

南都电源：铅炭电池或将迎来机遇
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据悉，工信部近期到南都电源（300068）考察后，明确将在国内汽车厂商中推广“启停”技术，预计4季度会出台相关政策，或强制执行或补贴鼓励。目前南都电源成功开发了适用于新能源储能、节能、混合动力、启停等领域的铅炭电池技术，达到了国际先进水平，目前已实现销售，国内无竞争对手。

点评：据了解，使用启停技术后，汽车油耗可节省15%。若政策出台，南都电源的铅炭电池由储能领域切入动力领域，或将迎来重大发展机遇。



佰利联：8月出口快速恢复 脱硝钛白粉9月投产
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中证资讯近期调研佰利联（002601）了解到，伴随着海外巨头提价，8月份公司出口快速恢复。为了应对日趋严格的环保要求，公司钛硝钛白粉将于9月投产。22日有媒体报道称，攀枝花地区钛白粉生产企业正在展开环保整顿，目前已有50%-60%的不合格企业被关闭。

点评：8月13、14日，中证资讯曾连续报道环保部酝酿收紧钛白粉环保要求、有关部门正在制定钛白粉行业污染物防治政策等事件，未来均有望推动行业的供给收缩，钛白粉行业也亟待整合。



○神州泰岳（300002）拟作价12.15亿元收购移动游戏开发运营商天津壳木100%股权，切入手游行业。

○众合机电（000925）联合体预中标成都地铁1.48亿元自动售检票系统，公司一季度主营收入1.91亿元。

○苏宁云商（002024）22日晚间公告，确认申报商业银行，尚待审批。



【财报直击】

○“手游第一股”掌趣科技（300315）中期净利润4500万元，同比增逾四成，拟10转8。

○中国石油（601857）上半年净利同比增5.6%，天然气板块盈利大增。

○康得新（002450）上半年净利增六成，光学膜收入翻番。

○惠博普（002554）中期营收大增120%，净利润增逾三成。

○齐星铁塔（002359）拟10转10派1元。红旗连锁（002697）拟10转10派0.93元。



【产经观察】

特斯拉“中国风”吹向“电解液”
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特斯拉Model S正式在中国接受预订，市场估计其售价将达到60-85万元左右。由于特斯拉良好的环保性和时尚性，未来在中国很可能会出现大卖的局面，进而带来电动汽车的销售热潮。与此同时，电动车核心材料锂电池的产业链上下游也催生了一波快速发展的洪流。

点评：电解液是锂离子电池四大关键材料之一，被称为锂电池的“血液”。2013年，电解液的发展已进入高增长的良性轨道。预计涉足电解液业务的相关个股如江苏国泰（002091）、新宙邦（300037）、均胜电子（600699）等将获得一定提振。



多晶硅价格底部回暖态势明显
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根据万得资讯数据，截至8月21日，光伏级多晶硅周平均价格较上周上升0.73美元，达到18.23美元/千克，升幅为4.17%。近两周累计价格升幅达到9.62%，底部回暖态势明显。从A股上市公司看，在产的多晶硅企业是特变电工（600089）。其目前年产1.2万吨的项目已经开始试生产，成本下降明显，将是多晶硅价格上涨的最大收益者。



○据悉，郑州商品交易所动力煤期货已于16日获得国务院批准，预计在国庆节前后正式上市交易。动力煤上市后，将有利于潞安环能（601699）、安源煤业（600397）、永泰能源（600157）等煤炭类企业进行套期保值和风险管理。



○由于奶源供给趋紧，国内生鲜乳价格继续上涨，同比涨幅超过一成，并直接促使伊利股份（600887）、蒙牛乳业等乳企上调部分纯牛奶价格，液态奶不赚钱的时代或将结束。



【市场透视】

期指空头氛围趋浓
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股指期货四个合约22日继续冲高回落，主力合约IF1309报收2309点，涨幅仅为0.08%。目前，主力合约IF1309前20席位净空单增加851手至8213手，主力资金上空方明显占优。

点评：今日公布的8月汇丰制造业PMI初值超预期，但提振作用有限。目前市场空头氛围较浓，期指短期上行压力加大。



游资8000万追捧东港股份 电子发票有望继续火热
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受电子发票市场扩容提速的消息刺激，东港股份（002117）一字涨停。我们在8月21日盘中的《中证政策前瞻》和盘后《中证投资参考》中反复提示过该股的投资机会（万亿市场待开发，电子发票推广提速）。公开交易信息显示，银河证券宁波大庆南路营业部、中信证券（浙江）福州连江北路营业部等5家营业部席位买入该股8000万元。