【上证内参】时报财富资讯（2013-11-25）

股票王

【今日导读】
>改革主题纷呈　关注流动性变化
>中国设东海防空识别区　军工概念股再受提振
>中石化管道发生严重事故　利好两类公司
>双塔食品蛋白改造年底完成　明年快速增长可期

【主编视角】
>改革主题纷呈　关注流动性变化
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　　上周，三中全会全面深化改革的决定和央行、证监会等部门发布的相关领域改革方向及具体举措，改变了投资者对中长期的经济预期，市场情绪明显变得更加积极，土改、军工安防、自贸区等板块表现抢眼，主题性投资机会纷呈。市场仍处在改革提振预期的大背景下，未来一段时间将迎来各地、各领域改革推进，相关板块投资机会明显。
　　短期市场略显纠结，主要在于流动性层面。2012年外部资金流入，央行并没有对冲，而2013年央行的态度中性偏紧，流动性整体不如2012年。此外，市场传闻银监会规范同业业务的“9号文”将于近期出台，政策力促金融去杠杆延续。
　　央行上周公开市场重启逆回购，短期资金面紧张程度略有缓解，国债期货在周三开始出现阶段性企稳。然而，利率中枢上行的深层次问题尚待解决，流动性的担忧仍在扰动市场。
　　从长期的角度来看，改革带来的大基调正在逐步转向乐观，时报怀新资讯认为应以积极的心态寻找结构性机会，短期重点关注改革的主题性机会，及中央经济工作会议、城镇化会议和农业方面的一号文。

【投资聚焦】
>中国设东海防空识别区　军工概念股再受提振
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　　23日，中国政府宣布划设东海防空识别区，其中包括钓鱼岛，区域与日本防空识别区重叠。在中日因钓鱼岛问题持续僵持的背景下，中国选择在空中巡防，确保领空安全。
　　这是中共十八届三中全会召开不久后，中国在军事和国防领域的重大动作。时报怀新资讯在三中全会公报发布后，曾多次提示军工方面政策超预期，军工行情将持续。
　　此次划设识别区，防空类个股将受市场关注，一是雷达系统，如四创电子（600990）公司雷达及雷达配套产品包括航管二次雷达（敌我识别系统）；二是防空导弹、制导，如北方导航（600435）军工产品包括远程控制技术和无人机侦查系统。

>中石化管道发生严重事故　利好两类公司
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　　22日，中石化东黄复线输油管线一输油管道发生破裂事故，造成原油泄漏。在抢修过程中，市政排水暗渠发生爆燃。截至23日，事故造成48人亡，136人伤。习近平、李克强做出批示，要求强化安全措施，杜绝此类事故。
　　据了解，出事的东黄复线管径711毫米，1986年7月建成投产，管道长248.52公里，年输油能力1000万吨。预计事故后，全国将加大对输油管道检测、改线及更换等，对油气管道生产和检测类公司形成利好。汉鼎股份（300300）输油管道检测目前在业主测试阶段，公司对其充满信心；金洲管道（002443）公司生产油气输送管道，是中石油、中石化、中海油管道产品的重要供应商。
>500彩票网上市暴涨　关注A股互联网彩票概念
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　　22日国内规模前二的500彩票网在纽交所挂牌上市，股价暴涨54%，成为中国第一家赴美上市的彩票网站。我国彩票市场发展迅速，机构预计2013年全年彩票销售将突破3000亿元，未来3年复合增速将达到22.8%，其中，无纸化彩票复合增速将接近67%，2015年将突破1000亿元。
　　500彩票网在美受到市场追捧，或带动A股互联网彩票概念表现。人民网（603000）的彩票频道已全新上线，负责运营的是国内规模第三彩票网站澳客网，澳客网在其官网上宣布已成为人民网旗下网站和子品牌，提供彩票数据资讯和相关服务；鸿博股份（002229）旗下的“彩乐乐”网站年销售额过2亿元，目前已经实现盈利。

【财经要闻】
>中央两部委紧急叫停小产权房，或提振地产股信心。
>发改委称今后将重点严管航空等六大行业价格垄断行为。
>证监会同意纤维板和胶合板期货上市。
>前三季家纺业规模以上企业利润近百亿，同比增长11.5%。
>苹果再获5项液态金属专利，其中两项与3D打印有关。

【独家参考】
>双塔食品蛋白改造年底完成　明年快速增长可期
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　　双塔食品（002481）19日表示，公司8000吨中低端食用豌豆蛋白改造工程将于今年12月底完成，届时高端蛋白产能将达到1.5万吨。
　　目前，公司高端豌豆蛋白因分子量小、不含激素、赖氨酸含量优于同类植物蛋白等特点，主要出口至欧美的食品、乳制品等消费市场，售价在2-3万元/吨；而中低端豌豆蛋白主要用于国内的宠物食品、普通食品等领域，售价仅1.5万元左右。
　　根据怀新资讯测算，改造工程完成后，且满产满销的话，预计可增厚公司毛利4000万元，占公司前三季净利8700万元的46%。豌豆蛋白业务收入虽然仅占公司全部营收的10%左右，但其利润贡献度却达30%，且仍在提高。公司此前预告今年全年业绩增速在0-30%，豌豆蛋白将在明年带动业绩快速增长。
【公告淘金】
>中百集团（000759）在11月5日-22日期间陆续获得永辉超市增持，合计增持3400万股，占中百集团中总股本的4.99%，永辉超市表示本年度不再增持。中百集团最新股价6.88元。

>中威电子（300270）拟向激励对象授予限制性股票总计400万股，授予价格为8.05元，首期行权条件，2014年净利润同比增长不低于40%。停牌前股价18.98。

>中核钛白（002145）拟以每股不低于7.7元的价格，非公开募资总额不超过4.02亿元，用于金星钛白10万吨/年钛白粉后处理技改、无锡豪普5万吨/年钛白粉精加工技改等项目。由此，公司的钛白粉后处理能力将从15万吨/年提升到30万吨/年。公司停牌前收盘价8.32元/股。

>阳光电源（300274）签订500MW生态光伏发电项目框架协议，拟在未来五年内，每年建设100MW生态光伏发电项目，年均用荒地、煤矿采空塌陷区等废弃土地4000亩，年均投资金额约10亿元。公司前三季度收入约13亿元。

>*ST国发（600538）预计2013年将实现扭亏为盈，实现净利润预计为900万元至1700万元。此前公司已连续两年亏损，今年实现盈利将得以保壳。

>国金证券（600109）与腾讯旗下腾讯网在网络券商、在线理财、线下高端投资活动等方面展开全面合作。合作期间，腾讯将向公司开放核心广告资源，协助公司进行用户流量导入，并进行证券在线开户和交易，在线金融产品销售等服务。公司将向腾讯支付相关广告宣传费用，每年1800万元。

【资金风向】
>主力合约升水跌0.17%　现货市场尾盘现护盘迹象
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　　22日期指主力合约IF1312报收2407.2点，下跌0.17%，升水9个点。今日期指高开后震荡走低，现货市场尾盘护盘迹象明显。截至收盘，该合约持仓9.08万手，增仓2366手。总体来看，在下跌中成交量减少，持仓量增加，小幅升水，多空双方都相对谨慎。

>油改概念强势　机构携手游资买入天利高新
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　　上周沪深指数震荡攀升，4G、网游、油改等概念板块周涨幅居前。上周五，油改概念股天利高新（600339）涨停并登入龙虎榜。交易数据显示，2机构席位和银河证券等3家营业部合计买入5353万元，占当日成交金额的近16%。该股一周来连续收阳，累计涨幅逾20%远超大盘。22日放量强势涨停，股价再创近期新高。随着油改概念的持续发酵和资金的力推，天利高新有望确立油改概念龙头地位并维持强势。

【一周回顾】
>市场在改革与流动性中纠结
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　　本周大盘先扬后抑，周一两市径直向前冲，但随后几个交易日则表现平平，主要还是因为流动性紧张，使市场利好预期得不到充分的发挥。时报怀新资讯本周成功把握航空和生态农业两大主线，所取得成绩希望不会让投资者们失望。
　　19日，时报怀新资讯关注到，低空开放政策出台速度超预期，并增强市场对下一步加大开放空域范围的期待，提示可继续关注相关概念股，所推荐的钢研高纳（300034）次日最高涨近7%。
　　21日，生态农业概念走强，时报怀新资讯认为生态农业下一步炒作的热点可能将延续到可降解地膜上，所提及的新疆天业（600075）次日开盘后不久即强势涨停。
　　此外，阿里巴巴19日宣布推进移动电商服务平台，时报怀新资讯认为阿里此举表面上是推动卖家向移动发展，实则意在利用移动电商争夺移动互联网入口。未来还有可能推出买家定制版手机。可关注手机代工带来的机会。所提到的波导股份（600130）次日涨停，顺络电子（002138）次日也有近3.4%的涨幅