【上证内参】时报财富资讯（2013-12-06）

股票王

【今日导读】
>高估值在IPO重启前杀跌　二线蓝筹成避风港
>冷链设备大涨　关注冷链设备新进入者
>公募年底看好4G及电子信息
>久立特材LNG投产引机构调研　四季度业绩有望超预期
>新和成预计PPS新材料项目明年投产　多家机构看好

【投资聚焦】
>高估值在IPO重启前杀跌　二线蓝筹成避风港
－－－－－－
　　受上周末IPO重启和不允许在创业板借壳上市消息影响，高估值小盘成长股开始释放系统风险，本周以来创业板指数下跌12%。
　　在小盘股获利盘蜂拥杀跌后，做多力量出于对安全性的需求，促使资金流入低估值、稳定增长的二线蓝筹股。三季度报告显示汽车、家电等板块业绩取得超预期增长，这两个行业受到政策的影响性较小，自身具备一定的消费属性，动态市盈率分别为14.86倍和17.45倍。从本周资金流向来看，明显受到机构投资者的青睐。相关个股可挖掘，广汽集团（601238）2013年前三季度营业收入同比增长43.73%；华帝股份（002035）2013年前三季度营业收入同比增长55.61%。

>冷链设备大涨　关注冷链设备新进入者
－－－－－－
　　12月3日，时报怀新资讯提示，我们独家了解到，大冷股份四季度新订单同比仍有较好增长，主要受益于行业回暖。大冷股份、烟台冰轮、雪人股份和汉钟精机四家主流冷链设备公司表现强势。后续仍可关注冷链新切入者的机会。
　　盾安环境（002011）是制冷配件产业的龙头企业，目前已经切入冷链产业，出口国外的高端产品运行情况良好。澳柯玛（600336）获得盖茨投资的Global Good基金独家授权，对其发明的疫苗储存设备进行生产和销售。公司已拥有先进的医用冷链产品和超低温设备（含其他疫苗储存产品）生产线，将在2014年开展量产与产业化推广。

>11月日系车销售表现亮眼　一汽轿车等受益
－－－－－－
　　11月乘联会销量初稿数据显示，日系车依托新车和性价比优势，整体环比提升较高，超出市场预期。其中广汽丰田环比增长25%，同比增长103%，广州丰田环比增长24%，同比增61%，一汽丰田环比增47%，同比增91%。
　　目前市场认为，由于2013年下半年开始到2014年日系车的新品、换代较多，因此，日系车在国内的份额能在2014年的所回升，其乘用车市占率有望恢复1-2个百分点至17-18%。A股中，广汽集团（601238）旗下广本、广汽丰田、广汽三菱均有全新车型上市，销量提升可期；一汽轿车（000800）旗下下一汽马自达和一汽丰田也有5款新车面市。
【财经要闻】
>央行等五部门发文称比特币不具有与货币等同的法律地位。
>财政部将加强监管国有金融上市企业可转债发行。
>央行周四暂停逆回购，本周净回笼470亿元。
>交通部通知征求水运法规“立改废”意见。

【独家参考】
>久立特材LNG投产引机构调研　四季度业绩有望超预期
－－－－－－
　　久立特材（002318）2万吨超长大口径LNG输送用不锈钢焊管项目已于11月初投产，该项目吸引了众多机构的关注，11月以来已有上投摩根、中国人保资产管理及多家私募调研公司了解投产情况。据了解目前国内仅有公司和江苏武进两家企业可以量产LNG管，但公司技术实力更加突出，订单有望超预期。受益于油气设备高景气，机构预计公司LNG管四季度有望贡献产量3000吨左右，增加净利1500万元，完全达产后可增加年净利1.2亿元，是公司业绩增长的主要动力。公司去年净利1.5亿元，三季报预计全年净利增幅为30%-50%，前三季度净利润为1.71亿元，随着该项目的投产，全年业绩有望接近预告上限。

>新和成预计PPS新材料项目明年投产　多家机构看好
－－－－－－
　　新和成（002001）日前表示公司PPS生产线仍在试车中，目前进展顺利，已有客户在进行试用和认证，具体投产时间预计会在明年一季度。PPS也称聚苯硫醚，是第六大工程塑料，具有耐高温、耐化学腐蚀的特点，机构预计需求总量将从2010年的4.1万吨增至2015年的10.4万吨。国内大部分市场份额被外资企业垄断，但由于进口PPS新材料价格昂贵，市场进口替代的需求十分强烈。瑞银预计2014、2015年PPS新材料将为新和成贡献营收分别为2亿元、7.5亿元。兴业证券则预计公司首批5000吨PPS项目有望在2014年为公司贡献1亿元左右的净利润。公司前三季净利6亿元。9月该项目试车前瑞银、中金、大成等近50家机构到公司调研项目情况。
【机构情报】
>公募年底看好4G及电子信息
－－－－－－
　　时报资讯从北京中大型基金公司获悉，临近年底，公募基金大多处于“休息”或为明年提前布局阶段，年底公募较为看好4G概念股及电子信息类股票。与此同时，公募认为创业板及小盘股整体估值泡沫太大，后市仍将继续下跌。
　　上述公募基金的逻辑是：工信部正式向三大运营商发布4G牌照，未来4G建设将给通信行业全产业链带来全新的投资机会，而4G概念股今年以来明显滞涨，这一板块估值优势明显，相关个股如烽火通信（传输配套厂商）、硕贝德（手机天线厂商）、宇顺电子（终端厂商）等。此外，公募认为电子信息股今年下半年也明显滞涨，4G板块的活跃，有望带动相关电子信息类股票的补涨。

【公告淘金】
>广汽集团（601238）今年前11月累计生产汽车90万辆，同比增长38%；累计销售86万辆，同比增长35%。11月当月汽车产量和销量环比增长13%和27%。公司汽车销量已恢复到“钓鱼岛事件”之前的水平甚至有所超越，在中日矛盾不激化的前提下预计销量会得到进一步增长。

>四海股份（000611）与包头市久泰实业有限责任公司签订了《煤炭贸易合作协议》。双方初步计划，2014、2015两年累计实现煤炭贸易额50亿元，折合焦煤约700万吨。公司停牌前收报4.71元。

>金发科技（600143）近日与新疆生产建设兵团农业技术推广总站签署合作协议，在兵团开展生物降解农膜的示范和推广等工作。公司计划未来三年与兵团农业技术推广总站共同进行700万亩以上生物降解农膜的示范和推广等相关工作。此次合作有望对公司生物降解塑料的市场销售产生积极影响。

>雷曼光电（300162）公司全资子公司深圳雷曼节能发展有限公司与勤上光电（002638），联合中标广东省佛山市南海区狮山镇公共照明领域智能化LED路灯节能改造合同能源管理采购项目，中标金额为5079.94万元。此次中标总金额约占公司2012年营业收入的16.06%。两公司还参与广州路灯改造项目投标。

>人福医药（600079）控股子公司宜昌人福获得了国家药监总局核准签发的盐酸纳布啡原料药及注射液的新药证书和药品注册批件。该产品是宜昌人福独家开发的国家三类新药，属于麻醉性镇痛药，主要用于缓解各种疾病引起的中到重度疼痛，在国外已广泛应用于临床。该药品的上市销售将对公司带来积极的影响。

>中科英华（600110）董事会决定终止实施非公开发行股票，计划自筹资金向成都市广地绿色工程开发有限责任公司收购德昌厚地稀土矿业有限公司100%股权。收购价不高于9.5亿元。

>轻纺城（600790）拟出资1.27亿元参与绍兴县中国轻纺城物流开发公司100%股权挂牌竞买。该公司主营业务主要以综合楼和仓库出租、集装箱提还箱业务（装卸费）、进出口服务等。截至2013年4月底，物流开发公司总资产为3.01亿元，净资产为6887.91万元。
【资金风向】
>受益东风雷诺合资获批　游资狂炒东风科技
－－－－－－
　　周四，两市收于微跌，4G概念见光死，地热能、空气治理概念涨幅居前。
　　龙虎榜上，东风科技（600081）涨停，数据显示，五家营业部合计买入近2000万元，占总金额的33%。东风汽车集团早间宣布与雷诺投资78亿元组合资公司一事获发改委批准，刺激公司股价迅速涨停，并一举突破前期压力位。
　　而据乘联会最新数据显示，日系车11月份销量大幅超出市场预期，同时分析指近期日系车的新品和换代较多，相关日系汽车产业链业绩值得期待，因此除题材炒作外，公司业绩也有一定支撑，中长期股价仍可关注。

>主力合约升水涨0.09％　多头继续高歌
－－－－－－
　　5日期指主力合约IF1312报收2483.8点,涨0.09%，升水15个点。今日期指值高开低走。截至收盘，该合约持仓9.43万手，减仓3743手。总体来看，在上涨中成交量减少，持仓量减少，继续升水，多头依然强势不改，但已趋于谨慎。