上证决策参考 2013年12月09日

股票王

上证决策参考 2013年12月09日

【本期导读】

○中央经济工作会议四看点
○国内页岩气开发开始量产
○险资谨慎看好房地产板块
○银轮股份望分享治霾红利

【主编观点】

中央经济工作会议四大看点
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未来一周基本面的重头戏是，即将召开的中央经济工作会议。虽然此前政治局会议已为明年经济工作定调，中央经济工作会议只是根据中央相关精神进行具体部署，但由于涉及明年经济社会发展关键指标和重点工作安排，仍有值得投资者高度重视的地方。
一是明年经济工作的总基调仍是“稳中求进”，也就是说，稳健的货币政策、积极的财政政策，不会有大的变化。但政策侧重点表述的排序会有所不同，大致为：抓改革、促创新、调结构、稳增长、恵民生。“抓改革”和“促创新”将被置于更重要的位置，而“稳增长”则靠后。
二是明年经济增速仍会保持较高水平。近期市场围绕明年GDP增速调控目标是7%还是7.5%，争执不休。但笔者认为，调控目标只是政策导向而已，明年实际经济增速不会低于今年的水平，可能还会略高一些。主因是由系列改革所激发的经济发展内生动力和活力会持续增强，而欧美等发达经济体也正渐次迎来新一轮复苏，帮助我国外贸出口走出低增速周期。
三是明年经济结构调整会呈加速之势。从目前各部委的政策储备来看，明年会有系列促进经济增长方式转变的改革措施出台，如更严格的环保标准、更严厉的资源保护举措等，迫使地方和企业不得不加快内部的产业、产品结构调整，由信息技术带动的一大批创新型行业、企业将得到更迅猛的发展。
四是明年经济质量和效益提升会更明显。今年下半年以来工业利润率回升明显，其中最重要的因素是，科技创新应用已开始逐步取代资源、资金等传统要素投入，成为推动劳动生产率提高的关键因素，明年这一势头将更加明显。而经济质量和效益的提升，则是股市长期走牛的最根本因素。（林坚）

【权威声音】

国内页岩气开发开始实现量产
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国土部相关负责人表示，我国页岩气产业瓶颈正在突破，开始实现量产。目前中石化重庆涪陵国家级示范区页岩气井平均单井产量15万立方米/天，累计实现商品气量近7300万立方米。中石油长宁—威远、昭通两个国家级示范区和富顺—永川对外合作区，累计实现商品气量7000万立方米。且进一步的勘探发现，部分区块前景远超预期。
点评：尽管第三轮页岩气招标尚无时间表，但国内页岩气开发实现量产，将在相当程度上对部委、地方政策支持和企业资金投入，形成巨大鼓舞。国家能源局的《页岩气产业政策》规定，使页岩气价格先于常规天然气摆脱价格规定限制。

存量且规划圈内农地有望先期入市流转
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上证报资讯从权威渠道获悉，相关部委正基于第二次土地情况调查结果，加紧设计新土改方案。这意味着农地流转已进入“倒计时”阶段。
据了解，农地入市范围是新土改方案设计的最大焦点。按目前情况分析，“存量且规划圈内农地”，即已属于农村经营性建设用地，且符合政府土地利用规划的农地，可率先开展流转。目前国土部正借鉴国有建设用地管理经验，抓紧研究建立农村集体经营性建设用地流转制度，将符合条件的农地交易纳入国有建设用地市场等交易平台。

无锡以上市公司为龙头构建国资产业集团
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据悉，无锡国资委通过对下辖国有企业整体调研，向市政府提交了有关无锡国资改革思路的报告。该报告提出，通过企业间同类业务合并、调整，做大做强现有上市公司，将目前无锡国有资产，归属构建成10家产业集团2家控股公司，集中资金、资源发展高新技术、金融、基础设施、公共服务四大领域。根据这一运营构架，无锡目前的三家上市公司威孚高科、华光股份、太极实业将分别成为三家产业集团龙头。

【机构动向】

险资谨慎看好房地产板块
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近日安邦财险和生命人寿分别通过二级市场增持方式，成为金地集团第二、三大股东。接受上证报资讯专访的相关险资表示，谨慎看好房地产板块的原因是，本届政府去房地产调控行政化特征明显，高端住宅市场需求受控格局有望逐步放开，房地产行业发展更趋市场化，握有大量土地资源且资金不愁的央企最为受益。

机构密集调研豪迈科技
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豪迈科技（002595）今年全年业绩预增40%至60%，近期迎来机构密集调研，机构普遍关注公司未来发展前景。公司作为轮胎模具龙头生产企业，目前全球市场占有率约8%，全球前10大轮胎厂商都是公司的客户，前100大轮胎厂商有88家是公司的客户，已从小批量推广进入到大批量供货阶段，预计未来2至3年市占率将增长至30%左右。此外，公司巨型硫化机项目已达产，并收到9个订单，可成为明年业绩的增量部分。

【信息雷达】

银轮股份有望分享治霾红利
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银轮股份（002126）SCR系统、EGR模块和DPF技术系统出货均比去年同期有较大增长。SCR技术为汽车尾气处理的技术路线之一，适合长时间大负荷工作的重型柴油机。由于近期雾霾天气大面积扩散，行业人士普遍预计全国强制推行SCR和EGR的日期临近，公司已建成11.5万套SCR系统和5万套EGR模块的产能基地，一旦政策落地，订单将迎来井喷式增长。目前SCR每套价格约5000元、汽车后处理EGR模块每套上万元。

江苏神通核电订单增长可期
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江苏神通（002438）是国内核电特种阀门的重要生产厂商，随着核电项目陆续恢复，相关部件需求提升，今年有望新签核电订单4亿元。公司目前订单饱满，处于满负荷生产状态。公司方面表示，国家核电总体战略是安全高效地发展核电，核电阀门业务空间较大，将成为未来收入增长的主要来源。

【编者感言】

新时代 新政策 新机遇
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三中全会顺利闭幕不足一个月，制度改革红利持续揭幕。周末，中国版401K出人意料地推出。如果说一项红利改变情绪，两项红利改变预期，更多的红利扑面而来，又将怎样改变市场的理念？
曾记否，去年年末今年年初一波壮阔行情？从12月初启动，短短两个月上证指数暴涨500点，行情因何而起？十八大结束，中国这艘高速航行35年的巨轮换了新舵手，东方巨龙飞跃新时代！时间又进入新一年的12月，按惯例这是继往开来的时节，从中央到地方，重要会议一轮又一轮，更何况三中全会落幕大政方向既定，只等政策细化落实执行。
回望过去的一个月，不断有动作之快力度之大超预期的红利兑现，投资者绝对有眼花缭乱的感觉，我们劝您不急不慌，上证资讯一一为您细细解读，让您悠悠地把握其中的机会。今天我们重点讲讲重要的中央经济工作会议，以后还会在各类资讯中为您逐一展望农村工作、国企改革、证券期货监管等等，让您尽享制度改革红利，并逐步在资讯中为您勾画出因转型升级创新带来的股市机会路线图。