私募独家内部资料精研 （2014-09-26）

股票王

09月26日（周五）私募内部资料精研【独家】
◆个股内线透视（09月26日）
北陆药业:大股东参与定增利于长期发展
　　事件:
　　9月11日,公司公告与李晓祥签署以4000万元收购中美康士生物10%股权协议,已完成工商变更。后续以3000万元增资中美康士生物认购7.5%股权,并以自有资金13,400万元收购李晓祥所持中美康士33.5%股权,收购完成后共持有中美康士51%股权。收购33.5%股权尚需提交股东大会审议批准。
　　公司公告非公开发行股票,数量不超过19,290,122股,发行价格为12.96元/股,募集资金总金额不超过2.5亿元。发行对象为王代雪(公司实际控制人、董事长)、京湖资本、李晓祥(目前持中美康士82.5%股权)、刘宁(公司副总经理、董事会秘书),本次非公开发行股票自发行结束之日起36个月内不得上市交易。募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金。公司自8月27日停牌,9月25日复牌。
　　收购进入细胞治疗领域,与此前收购世和基因进入基因测序领域形成协同:深圳中美康士生物在国内最早一批开展肿瘤生物治疗,目前已在哈尔滨、沈阳、北京、济南、石家庄、西安、兰州、武汉、长沙、广州、佛山、福州、南京、杭州、上海建立了15个办事处(运营中心),19个实验室,并与约40家三甲医院肿瘤科建立了战略合作关系。目前产品主要包括CIK、DC瘤苗、DC-CIK、CTL细胞,技术储备包括NK细胞、TIL细胞、多靶点CTL细胞、微移植、Car-T、免疫细胞分泌PD1抗体等。此次收购协议中美康士承诺2014-16年实现净利润不低于2000万、2600万和3800万元。此前公司8月20日公告收购世和基因20%股权,战略性进入基因测序领域,目前主要与医院进行癌症及罕见病科研合作的基因测序业务。两项业务与癌症诊断和治疗相关,医院渠道具有一定的协同性。
　　非公开发行补充流动资金利于长期发展:本次非公开增发实际控制人董事长王代雪、公司副总经理董秘刘宁参与,发行股份锁定3年,显示了公司高管对公司长期发展前景的看好,发行后王代雪所持股权由23.43%变更为23.64%,仍为实际控制人。目前公司主业立足对比剂、精神神经和内分泌三大领域,随着新一轮医保招标(2015-17年)进行,公司核心产品碘克沙醇、九味镇心颗粒等会迅速放量,此次增发为公司提供了充足的流动资金支持,利于公司研发项目开展和营销网络的建设。并且提高了公司在未来高速发展过程中对外举债能力,公司正与相关贷款银行洽谈,计划增加综合授信额度3亿元。综合公司三大领域药品主业以及收购进入基因测序、肿瘤细胞治疗新兴领域进展,我们认为此次募集资金有利于公司未来各项业务发展,为伴随新一轮招的标快速发展期奠定基础。
　　盈利预测:非公开增发需要证监会审批,不考虑增发摊薄及收购公司增厚业绩,我们预计14-16年EPS分别为0.25、0.35和0.45元。考虑摊薄和增厚,15-16年备考EPS为0.36元和0.48元,给予15年45XPE,目标价16.20元,维持“增持”评级。
　　风险提示:碘帕醇推广低于预期;招标进度晚于预期;参股公司经营风险。
中航光电(002179)隐形冠军，融合典范
　　市场基因推动军民融合，持续增长成就隐形冠军
中航光电是国内规模最大的专业研制高可靠光、电、流体连接器及相关集成解决方案的企业。特殊的发展路径带来难得的市场基因，强大的研发与销售能力支撑军民融合发展。自1994 年以来连续两个10 年均实现10 倍以上增长。目前不仅是国内高端连接器领域的隐形冠军，亦是军工体系内军民融合的成功典范。
　　武器装备建设核心受益对象，集成化产品打开更大空间
　　公司军品涉及几乎所有军工领域，是武器装备建设的核心受益对象，增长动力主要来自三个方面：一是在安全局势与国家战略的共同作用下，军费投入持续快速增长，武器装备更新换代需求迎来加速释放；二是随着公司向非航空领域的延伸、装备信息化程度的提高、以及核心元器件国产化的加速推进，公司在军工配套领域的市场占有率仍将逐步提升；三是集成化产品从C919 项目向其他军工领域的推广初见成效，新型军机与国产通用飞机均采用这一模式，为公司长远发展打开了更大的成长空间。
　　通讯与轨交进入新一轮投资高峰，新能源汽车迎来爆发
　　去年四季度以来，通讯、轨交、新能源汽车等民品下游领域均迎来加速增长契机。通讯设备方面，综合考虑FDD 商用牌照的发放与移动三期招标的时点，预计我国4G 建设的高峰将在2015 年出现并持续到2016 年，从而为公司民品业务提供有力支撑。轨道交通方面，随着铁路投资规模的不断上调及车辆需求的释放，必然带动轨交相关连接器市场的快速增长。新能源汽车作为公司重点布局的新兴领域已经迎来爆发，预计2014 年销售收入可达1亿元，同比增长1.5 倍以上；且2015 年有望继续翻番增长。
　　基本面持续向好，并购锦上添花，维持“买入”评级
　　2013 年初，我们明确提出了“未来三年业绩增速有望逐步提升”的战略判断；并在2014 年初再次强调“2013 年四季度是重要拐点”。2013 年的业绩以及今年上半年的订单爆发正在逐步将我们的判断变成现实。且公司开展对外并购的内外部条件均已成熟，外延式发展有望为主营业务的加速增长锦上添花。维持盈利预测，2014-2016 年EPS 为0.72、1.01、1.27 元，仍维持“买入”评级，按照2015 年30 倍PE，上调目标价至30 元。
浪潮信息:910补全K1产品线、盈利能力进一步提升
　　事件:浪潮信息于9月23日发布高端服务器新品K1 910,并完成对关键业务市场高中低产品的全线覆盖。
　　点评:
　　910填补K1产线空白,拓宽应用市场.
　　近日发布的K1 910是国内第一款使用英特尔安腾芯片的8路64核UNIX服务器。尽管同为8路服务器,K1 910使用安腾9500芯片明确将其与使用至强系列芯片的TS850/860区别开来,产品定位明显高于TS系列。910有望作为关键领域高性能主机K1系列的中低端产品,填补此前由高端机型930(32路126核)与950(32路256核)构成的K1系列产品线空白,并大幅拓宽K1系列应用市场、改善现有产品结构,提升整体盈利能力。
　　接连斩获大客户,关键领域替代渐入佳境.
　　据公开报道,自今年1月全面启动K迁工程起,K1已成功进入金融、能源、交通、公安、财税等12大关键行业,并在建设银行、农业部等客户的核心系统中成功替代进口小型机。随着K迁工程在全国范围的持续推进和基础架构国产化的战略意义继续强化,我们相信未来K1在更多机构的落地和替代将明显加速。
　　910有望助力业绩超预期,维持“买入”评级.
　　随着公司自主研发的K-UNIX操作系统兼容性与下游产业链日臻完善,K1对进口厂商替代的客观条件日益成熟,相信910的推出能够大幅拓宽K1在关键领域渗透的客户范围和层次,同时势必加速K1的推广速度。我们继续强调对公司K1系列产品战略地位和意义的强烈看好。由于K1 910新晋推出,出于谨慎性原则,我们暂不上调盈利预测,维持2014~2016年EPS预期为0.45元、0.70元、1.02元。但在K1 910的助力下,公司收入和毛利率的提升将明显加快,明年起业绩有大概率超出我们预期,维持“买入”评级。
　　风险提示.
　　互联网产品对综合毛利有一定影响;香港浪潮下半年业绩仍有可能低于同期
◆ 牛股提示：
宁波海运（600798）周四上涨10.11%。公司大股东宁波海运集团是一家以海上运输为主、以海运服务及实业投资为辅的现代企业集团，主营国际近、远洋散货运输，国内沿海及长江中下游各港口间货物运输等海运相关业务等。2013年3月，浙能要约收购上市公司，未来或注入国内沿海货运业务的相关资产。消息面上，长江经济带发展指导意见出台；东盟自贸区谈判完成。二级市场上，午后港口股直线拉升，该股放量涨停，但主力封单不坚决，短线参与。数据显示周四该股的DDX为1.752，大单金额为7148.48万元。
中国一重（601106）周四上涨9.91%。公司是国内唯一一家能够生产全套核电锻件的企业，为核电装备龙头。目前核电锻件产能供求基本平衡，公司市场占有率高，在核电产业链上的核心竞争力，正在产业链竞争中发挥其话语权。由于核岛成台主设备产能已经出现过剩，公司未来发展思路是与下游公司加强合作，前景值得期待。消息面上，发改委安排首批4个沿海核电厂开工。二级市场上，该股今日再度涨停，9月以来累计涨逾70%，后市建议波段参与。数据显示周四该股的DDX为0.728，大单金额为17193.75万元。
航天科技（000901）周四上涨10.02%。公司是高科技上市公司，航天三院为第一大股东。公司现以航天飞行器和汽车电子产品制造、资本经营为核心业务，业务涵盖军用电子、家用电子、航天微特电机伺服系统、烟气排放连续检测系统、精密机械制造等诸多领域。未来将逐步形成以军民两用智能机器人、环保新能源装备设计与制造为主业的经营发展战略体系。二级市场上，因配股申请获证监会核准，该股今日高开高打，强势三连阳，持股关注量能变化。数据显示周四该股的DDX为1.309，大单金额为9872.06万元。
紫光股份（000938）周四上涨10.02%。公司业务涉及信息电子和环保产业，产品及技术在国内同行业内居领先水平。公司的紫光扫描仪市场占有率很高，连续多年稳居国内市场销量第一位。公司持有新三板公司北京时代885万股，为其第二大股东。此外，公司还在IPV6和移动通讯领域具有相当强劲的实力。消息面上，据可靠消息人士透露，英特尔将入股清华紫光集团。二级市场上，该股今日封T字涨停，其大股东资产注入预期亦值得关注，建议暂持有。数据显示周四该股的DDX为0.453，大单金额为3125.13万元。
◆ 熊股警示：
福成五丰（600965）周四下跌4.77%。公司是国家农业产业化重点企业，也是河北省最大的养殖畜牧业企业之一，集肉牛养殖、屠宰、肉类食品加工、乳制品加工于一体。公司技术优势比较明显，拥有先进的屠宰设备，高档牛肉的出品率较高，是麦当劳北方最大的牛肉供应商。消息面上，公司中期净利同比降44%；公司9月12日公告，拟收购大股东公墓资产，成A股首个殡葬概念股。二级市场上，该股复牌一度7涨停，今日放量回调，后市建议逢高减磅。数据显示周四该股的DDX为-4.142，大单金额为-17024.90万元。
长白山（603099）周四下跌3.16%。公司主营旅游服务业，现已初步形成“以旅游客运为主体，旅行社、温泉水开发利用为两翼”的业务格局。作为长白山管委会旗下惟一的上市公司平台，公司核心优势在于依托长白山5A级景区资源，分享景区客流增长和产业链提升带来的成长。公司上半年净利润同比增47.48%。另，国务院近日印发《关于促进旅游业改革发展的若干意见》。二级市场上，该股今日继续走弱，短线遭遇三连阴，黄金周将至，逢低参与。数据显示周四该股的DDX为-3.446，大单金额为-3775.85万元。
华映科技（000536）周四下跌10.01%。公司2009年实施重大资产重组，购买中华映管股份有限公司旗下4家液晶模组公司各75%的股权。重组完成后，公司主营业务变更为新型平板显示器件、液晶显示屏、模组及零部件的研发、生产何销售，中华映管股份有限公司成为公司的实际控制人。此外，今年4月，公司定增16亿加码触屏产业。消息面上，公司控股股东质押5500万限售股。二级市场上，该股今日复牌一字跌停，后市仍有调整需求，暂不宜介入。数据显示周四该股的DDX为-0.370，大单金额为-2515.47万元。
景兴纸业（002067）周四下跌2.31%。公司作为高档包装纸行业的专业生产厂家，是国内大型包装纸板生产企业之一，具有年产92万吨高档包装纸生产能力，其中高档牛皮箱板纸和高强度瓦楞纸占公司销售收入总额的70%以上。在废水处理站上，公司从荷兰引进国际先进的内循环厌氧反应器，是省内首家引进此项设备的造纸企业。另据报道，土地流转试点花落嘉兴平湖。二级市场上，该股今日高开低走，终结二连板，获利盘抛压较为明显，谨慎参与。数据显示周四该股的DDX为-1.874，大单金额为-7654.95万元。
09月26日最新涨停板私募信息汇总(独家)
传闻：嘉兴丝绸：有望参加被嘉兴市土地收储
  传闻：三聚环保：脱硫设备和配套剂种基本完成出口美国准备
  传闻：大禹节水：预中标甘肃省高效节水灌溉示范项目
  传闻：乐视网：或将进军在线教育市场
  传闻：科大讯飞：智能音箱会在本月底前上市
  传闻：新研股份：未来不排除对外合作与并购
  传闻：北纬通信：《植物大战僵尸全明星》上位免费排行榜第一
  传闻：龙净环保（600388）中标厦门机电1号、2号炉脱硫除尘环保技改采购项目，中标金额1438万元。
  传闻：鑫龙电器（002298）参股设立大江银行，正在申请监管部门批准，如获批，公司将及时发布公告，并尽快完成出资。
  传闻：莲花味精（600186）美国商务部决定大幅降低味精进口关税，从52%降低到8.3%。
  传闻：长江投资（600119）京东国庆三国杀行动受益者。电子商务概念股：长江投资（600119）、广联达（002410）、农产品（000061）、苏宁云商（002024）、上海钢联（300226）、九州通（600998）、百圆裤业（002640）。
  传闻：篮协高层：CBA改革已报备体育总局，年底会有大动作。相关篮球俱乐部概念股：青岛双星、浔兴股份、浙江广夏等。
  传闻：新土改有望重点鼓励推广土地信托。爱使股份（600652）两市唯一性的土地信托标的，排他性与稀缺性共存。
  传闻：国务院常务会决定进一步开放国内快递市场，快递开放概念股：三泰电子（002312）、外运发展（600270）、南方航空（600029）、湘邮科技（600476）；物流概念股：中储股份 （600787）、飞力达（300240）、保税科技（600794）、怡亚通（002183）；冷链概念股：雪人股份（002639）、大冷股份（ 000530 ）、海立股份（600619）。
  传闻：中航工业资产整合加速，中航工业军改概念股：中航电子（600372）、洪都航空（600316）、哈飞股份（600038）、航空动力（600893）。
  传闻：国家网信办称大力推进网络安全工作，网络安全概念股：美亚柏科（300188）、任子行（300311）、同有科技（300302）、卫士通（002268）。
  传闻：英特尔90亿元入股紫光，紫光旗下公司：紫光股份（000938）、紫光古汉（000590）。
  传闻：高层再度表态加快核电发展，设备需求将爆发。核电设备概念股：江苏神通（002438）、东方锆业（002167）、久立特材（002318）、盾安环境（002011）
  传闻：交通部2020年前全面提升公路等级，更多向西部倾斜，西部公路建设股：达刚路机（300103）、北新路桥（002307）、成都路桥（002628）、四川路桥（600039）。
  传闻：广东国资发力混改，项目对接规模扩大，广东国改概念股：风华高科（000636）、广弘控股（000529）、粤水电（002060）、贵糖股份（000833）。
  传闻：合肥国资公司积极引入战投，合肥国改概念股：合肥百货（ 000417 ）、合肥城建（002208）、国风塑业（000859）、合肥三洋（600983）。
  传闻：上海极地海洋世界项目正在环评公示，项目包括世界一流的主题公园、主题度假酒店与配套商业等内容，具体有13个展示场馆、4个大型表演场、4个大型影院和18项大中型游乐设备。海博股份（600708）参与投资上海临港奉贤经济发展有限公司。
  传闻：江苏省决定推出200个重点领域项目，鼓励社会资本参与投资、建设和运营，总投资达4300亿元。相关个股：苏州高新（600736）、徐工机械（000425）、苏常柴A（000570）、江苏三友（002044）、维尔利（300190）。
  传闻：据悉，广东省将于9月29日举办“第二次国有企业混合所有制项目展示对接活动”，届时将有50多家广东国资企业参加，参展项目183个，远高出第一次对接会的54个。广弘控股（000529）、粤水电（002060）、贵糖股份（000833）、风华高科（000636）等上市公司的项目将参与其中。
  传闻：武汉：民间资本可投资参与地铁、大桥建设。金改概念股：华峰氨纶（002064）、健康元（600380）、正泰电器（601877）、顺发恒业（000631）、民生银行（600016）、鲁信创投（600783）；地铁概念股：申通地铁（600834）、中国北车（601299）、宏润建设（002062）、中国南车（601766）、西北轴承（000595）、腾达建设（600512）。
  传闻：中国煤炭网消息显示，9月23日煤炭行业脱困工作联席会议第13次会议召开，救市的相关工作有序推进，8月份至今煤炭市场也正逐步回暖。相关个股：平煤股份（601666）、昊华能源（601101）、开滦股份（600997）。
  传闻：据广东省河源市政府网站周三报道，从8月中旬开始至年底集中开展针对非煤矿山等领域的“八打八治”专项行动，截至9月22日共查处并彻底捣毁非法矿点228个，收缴稀土矿产品2411.8吨。广晟有色（600259）在河源市有2家控股子公司，上述行动将利好公司。
  传闻：国务院近日批复河北省人民政府关于石家庄市部分行政区划调整的请示，石家庄市由原6区17县市（12个县5个县级市）变为现在的8区14县市（11个县3个县级市）。石家庄本地股：常山股份、东旭光电、建投能源、河北钢铁等。
  传闻：国际维生素巨头BASF23日宣布，将旗下VB2的全球报价提高20%，包括食品级和饲料级产品。目前，欧洲市场VB2报价为16-17欧元/kg，比之前约有3欧元/kg上涨。广济药业（000952）A股唯一核黄素（VB2）生产企业。
  传闻：巴西今年遭遇了近50年来最严重的干旱，导致该国境内最长的圣方济河主要源头干涸，影响河域生态系统。由于巴西是世界最大的糖生产国和出口国，巴西干旱对全球糖市场的影响可想而知。相关股：南宁糖业、贵糖股份等。
  传闻：据悉，2014首届在线教育与网络学习中国峰会将于9月25日至26日召开，本届峰会将汇聚来自20多个国家超过300位来自多个领域的专家，共同挖掘在线教育市场的巨大商机，推动中国在线教育事业的发展。可关注：陕西金叶（000812）、方直科技（300235）、珠江钢琴（002678）、新南洋（600661）等。
  传闻：北京时间9月23日下午，金融界（JRJC）联合中山证券在北京举行了新闻发布会，宣布双方的战略合作以及中山证券接入证券通之后双方的首个大动作--“开户终极挑战赛”。这是继中信证券之后，证券通接入的第二家券商；也是中山证券继与腾讯合作之后，首选的财经门户合作伙伴。上市公司中，锦龙股份是中山证券的大股东，东方财富、同花顺、大智慧等是互联网金融概念股。
  传闻：上海自贸区成立一周年之际，虹桥机场综合保税区有望获批。海博股份（600708）于2013年8月31日公告，公司启动西虹桥冷链物流园项目建设。另外公司去年收购控股的“菜管家”已成为农产品电商中的佼佼者。上海自贸区概念股：外高桥（600648）、陆家嘴（600663）、浦东金桥（600639）、上港集团（600018）、中国银行（601988）；冷链物流概念股：大冷股份（000530）、汉钟精机（002158）、农产品（000061）、烟台冰轮（000811）、铁龙物流（600125）、雪人股份（002639）。
  传闻：国家旅游局近日在北京组织召开《西藏建设重要的世界旅游目的地中长期总体规划》评审会，专家评审委员会一致通过对《西藏建设重要的世界旅游目的地中长期总体规划 》的评审。西藏建设概念股：西藏发展（000752）、西藏矿业（000762）、西藏天路（600326）、西藏旅游（600749）、万达信息（300168）、中国平安（601318）；旅游概念股 ：中青旅（600138）、中国国旅（601888）、长白山（603099）、众信旅游（002707）、宋城演艺（300144）、华侨城A（000069）。