时报财富资讯（2014-12-12）

股票王

【今日导读】
>中央经济会议定调低碳经济　碳排放或先行
>估值修复向纵深演绎　关注消灭破净股机会
>海南瑞泽（002596）将在智慧城市、智能建材等方面展开合作
>部分私募趁调整吸纳金融股
>东软集团（600718）医疗子公司引援弘毅高盛　拟海外上市
【投资聚焦】
>中央经济会议定调低碳经济　碳排放或先行
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　　中央经济工作会议11日结束，习近平发表重要讲话，提出2015年经济工作的总体要求和主要任务。意见特别指出，环境承载能力已达到或接近上限，必须推动形成绿色低碳循环发展新方式。同期举行的联合国气候变化利马会议上，中国政府代表提出将推进碳排放权交易通过配额交易降低减排成本的重要制度。据悉，中央已将碳排放权交易明确列入中央经济体制改革重点任务，有望在年底尽早出台碳排放权交易管理办法，同时加快碳排放权交易市场建设。
在碳排放目标的倒逼下，CDM 清洁发展机制）机制有助于减少温室气体排放量，并获得碳指标收益。A股市场上，巨化股份（600160） 是国内最早涉足CDM项目的上市公司，碳排放权现在已经成为稳定收入。韶能股份（000601） 作为横跨湘、粤两省以经营水电为主营业务的上市公司，具备发展CDM项目的独特资源优势，并已取得了碳排放收益。
>估值修复向纵深演绎　关注消灭破净股机会
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12月11日钢铁板块领涨A股，河北钢铁（000709）、马钢股份（600808）等13只钢铁股涨停，涨幅超过5%的钢铁股达到30只之多。年末是钢铁需求的传统淡季，螺纹钢期货价格已连续两个月徘徊在2600附近，显示钢铁行业的基本面并没有显著改善，钢铁股大涨更多是源于估值修复的逻辑。
顶牛资讯统计的数据显示，11月22日央行宣布降息之前，两市共有53只PB低于1的股票，主要以银行、高速、航空、钢铁等行业为主。而经过近3周的估值修复行情，目前PB低于1的银行股、航空股已基本被消灭，沪深两市破净股已大幅减少至16只，剔除ST和停牌个股后更是所剩无几。
本轮行情是由无风险利率下行与风险偏好提升共同作用，与宏观经济和行业周期相关性较低，而随着估值修复行情向纵深演绎，存在事件刺激因素的破净股值得重点关注。如南山铝业（600219） 的PB为0.92倍，公司的60亿元的可转债目前转股比例不足1%，有较强的股价诉求以促进债转股降低财务成本；晨鸣纸业（000488） 的PB为0.87倍，有望受益于山东国资改革及林业改革等相关政策。
>多地尿素价格上涨　两大因素支撑后市
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　　据顶牛资讯监测，本周以来，华东、华中和华北部分省份尿素生产企业陆续提高出厂价10-20元/吨，涨幅近2%。价格上涨一方面是山东、河南等尿素主产区农业采购和港口订单逐步趋旺，下游需求开始好转，另一方面是尿素生产企业在2015年关税新政即将出台预期下对后市乐观，挺价坚决。
　　短期看，今年因价格低迷尿素淡储一再推迟，社会库存较往年偏低，随着年底到来淡储启动，尿素企业一旦开始提价，短期内集中采购将加剧尿素价格涨势。中长期看，2015年出口关税预计将取消窗口期，合并为统一的全年关税，这将降低企业旺季出口成本，助推具有竞争优势的化肥企业“走出去”。A股公司中，湖北宜化（000422） 出口占比超过12%，鲁西化工（000830） 是国内最大化肥生产企业之一。
【独家参考】
>海南瑞泽（002596）将在智慧城市、智能建材等方面展开合作
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　　海南瑞泽（002596） 近期将在智慧城市、智能建材等方面与其他公司展开合作，并签署战略合作协议。
　　此前公司公告了投资500万元设立三亚瑞泽，主要经营软件、信息技术、电子产品、城市智能化管理平台等领域内的技术开发、技术服务、技术咨询；计算机信息系统集成及信息技术服务及智能建材等。此次合作，将极大提升海南瑞泽（002596）在承揽市政工程时的中标率。
>洲明科技（300232）小间距产品销售显著增长
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　　顶牛资讯获悉，洲明科技（300232） 下半年小间距产品销售显著增长，预计全年销售接近2亿，占公司全年营业收入上升至25%。公司自主研发的多款LED大尺寸裸眼3D电视产品已陆续投产，目前正积极开展该产品的销售推广工作。
此外，今年公司海外市场增长迅猛，其海外市场销售收入占比已超过50%以上。得益于海外市场和小间距市场向好，公司LED显示屏订单量大幅提升，预计2014年显示屏收入达9-11亿元，同比去年有望接近翻倍增长，其中小间距产品占比提高将有利于提高毛利率水平。
　　洲明科技（300232）自去年以来先后入股瀚源照明、收购蓝普科技，与公司原有业务产生了良好的协同效应。公司计划继续围绕LED上下游进行并购重组，重点关注有海外销售渠道和技术领先的企业。
【财经要闻】
>中央经济工作会议提出准确把握经济发展新常态、积极的财政政策要有力度、要促进“三驾马车”更均衡地拉动增长。
>有消息称央行紧急放松银根，帮助银行放贷。
>中钢协：今年钢铁业盈利水平创近三年新高。
>保监会取消和调整多项行政审批项目。
>中国决定颁发两个核电机组的运行许可证。
>原奶价格刷一年新低，专家称还没跌够。
>国土部人士：不动产登记暂行条例近期公布。
>广电总局将发布广播网与互联网融合终端标准，数码视讯（300079）等参与讨论。
>国家能源局：大力实施煤电节能减排升级改造行动计划。
【机构情报】
>部分私募趁调整吸纳金融股
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　　上海创赢投资、深圳恒德投资等私募基金表示，近期市场是资金推动下的牛市，快速拉升之后需要休整，包括一些做杠杆的资金已经受到监管层关注，上升太快有些投资者也有获利了结的心态，但场外依旧有大量资金在等待，因为居民投资搬家才开始，调整到位后市场将延续上涨趋势。另有京沪深多家私募基金表示，近期市场调整时正分批买入保险、银行等金融股。
　　这些私募机构认为，如果金融股的行情结束，这也意味着本轮行情基本上已经结束，但目前流动性进一步宽松，金融股在经过调整之后很低，近日钢铁股的集体性上涨，表明市场还是看重估值洼地，估值具有优势且经过调整的金融股后市仍然值得期待。尤其是银行和保险股，如民生银行（600016）、新华保险（601336）、中国太保（601601）。
【公告淘金】
>东软集团（600718）医疗子公司引援弘毅高盛　拟海外上市
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东软集团（600718） 子公司东软医疗、东软熙康拟引入弘毅投资、高盛等投资者，其中东软医疗整体估值25亿元，将获增资16亿元；东软熙康估值为1.5亿美元，将获增资1.7亿美元。未来将积极推动两家子公司海外上市。两笔交易完成后，预计增加公司净利润约为10亿元。
点评：此举表明东软将借助资本的力量，推动商业模式的转型，与弘毅投资、高盛等投资者共同为医疗设备和健康管理业务搭建更加开放、创新的平台，加速医疗健康板块业务发展。
>万福生科（300268） 原第一大股东合计26.18%股权因债务问题，被司法划拨给桃源湘晖农业投资有限公司，后者将成为公司第一大股东。
>爱尔眼科（300015） 拟出资9800万元与中钰创投共同发起设立湖南爱尔中钰眼科医疗产业并购投资基金，作为公司产业并购整合的投资平台。该投资基金的出资总额为10亿元，专注于投资、经营、管理眼科专科医院及其供应链服务，主要方式为并购、新建、合作经营、托管等。
>三维工程（002469） 与中天合创能源签署《中天合创鄂尔多斯（600295）煤炭深加工示范项目硫回收装置EPC总承包合同》，合同金额2亿元，占公司2013年收入的35%。
>包钢稀土（600111） 作为我国稀土行业“5+1”整合重组的主体之一，正在分期分批开展对内蒙古自治区稀土企业、甘肃稀土以及其它区外企业的整合重组。根据组建进度需要，公司将更名为“北方稀土”。同时公告称，公司正在整合重组5家稀土企业。
>聚飞光电（300303） 控股股东于12月10-11日合计增持了45.6万股，占公司总股本的0.16%，并有可能继续增持。
>华数传媒（000156） 2014年业绩预增幅度由13%-25.6%上调至43.7%—55.5%，主要是因为相关政策免征了部分增值税。
【资金风向】
>太钢不锈（000825）获三机构买入
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　　周四，两市剧烈震荡，航运、钢铁、环保等题材股走强。太钢不锈（000825） 因涨停上榜，公开信息显示，三机构席位携两家证券营业部合计净买入1.62亿元，占当日总成交额的近10%；无机构席位卖出。
　　技术上，该股在三角形形态整理后，连续两日涨停加速上涨，机构资金买入积极，后市有望挑战前高。　
>期指震荡回落1.97%　持仓量大幅减仓
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　　周四，期指呈震荡回落走势。期指主力合约IF1412跌64.4点，跌幅为1.97%，持仓量减仓3万手至10.7万手，创本月最大减幅，升水现货24.79点。中金所公开数据显示，多空方前20机构分别减仓1.94万手和2.45万手。消息面上，晚晚传闻证监会下周专项检查两融杠杆和12企业获IPO批文的消息令今日股市承压，短期期指或延续震荡行情。
上市公司, 海南瑞泽, 巨化股份, 气候变化