【孤独的大卫】3404点或已形成阶段性顶部[2015-01-19 07:35:01]

股票王

上周市场在金融股的带动下重回升势，周四大涨百点之后，周五继续强势上攻，在逼近前高3404点受阻回落，3478点成为真正确认大牛市最重要的突破点。因此，本周会否冲过3404点，向3478点挺进成为市场关注的焦点。沪指先抑后扬，也是一种蓄势，印证了这个判断，经过震荡整理后，突破3478点才能水到渠成，从而运行完成牛市第一波。而3404-3400点是否形成小双顶，好像没有多少人关注。与此同时，创业板指在近期的异动，重返1600点大关，回补掉上方1633-1627向下的跳空缺口，加速了市场风格的切换，是否意味着未来市场将呈现百花齐放的局面？
    沪指周线八连阳，K线上有“平顶”之嫌疑，这是需要大家防范的。特别美中不足的是量能，沪市在12月中旬创出天量之后，股指屡创新高而量能依然未有效放大。本周是继续上攻，还是顺势进入调整？我们需要防止3404-3400点的小双顶形成，谨防主力在该位置上下构筑阶段性顶部再次进入调整。而本轮阶段性顶部究竟会在什么位置形成？何时才会产生中级调整？当然在不出利空的前提下，沪指有突破1月9日的3404点及挑战5年前的3478点能力。可是本轮牛市风向标券商股遭到特大“利空”袭击，对于本周市场走势将产生重大的影响。
    大卫曾在1月5日的收评【3478点下方需要谨慎一点 】中阐述到“羊年的第一目标为3478点，这是07年6124下跌至1664点反弹见顶区域，同时也是历史最密集成交区之一，而3361、3404点的双重阻力不可忽视，到达这里将会有更强的震荡出现。本周是1991点以来的第21周时间之窗，同时，明日又是“小寒”，这是今年的第一个时间之窗，再加上股指新高不断，但量能不配合，不管股指是否继续冲高，还是横盘，大家要小心，都应该提高警惕，随时准备分批减仓。谨慎一点，防止牛市第一波结束，迎来阶段性的调整”一月九日的3404本轮高点如此精准是没有想到的。上周虽然探底回升，但再次受到3404点阻力的压制回落，虽然1月12日博文《调整的级别将在本周确认》没有得以确认，但是在上周末重磅利空突袭后，大卫有理由确认3404点或将就是阶段性顶部。
     阶段性顶部是否已经形成，只需要在本周得到以下几个条件就可确认：一是沪指周线上不再创新高，也就是不能突破3404点；二是有效跌破5周线及20日线；三是有效跌破由11月12日低点2437与12月24日低点2934以及1月14日3193点连线3250点；四是有效跌破前一个峰顶12月22日的3189点。而阶段性头部确立后，沪指会下一个的台阶整固，如果在下破30日线3143点，最强支撑在60日线2820点，具体在哪个位置会见底反转，需要耐心等待谷底点的形成。当然在卖出信号没有出来之前，个股应有区别对待，仍然可以持有上升趋势中的筹码。
   相对于创业板，可能从下周起机会可能会更大一点，创业板指在250日年线1429点得到支撑止跌后，基本上确认了阶段性底部。经过前期连续的反弹重返1600点大关，上周强势上攻后，形成多头炮的态势。不仅仅将去年12月19日向下1633--1627点跳空的缺口封闭，同时，量能也同步放大，距离历史高点1674点仅一步之遥，中期仍将继续看涨，不排除本周就会再创历史新高，根据目前【1435-1429】形成的小双底，而颈线1674点一旦被有效突破，理论目标直指1916=1674-【1435+1429】+1674，或将向更高的位置挺进。
    蓝筹权重股调整之日，就是中小盘股上攻之时。反之，蓝筹权重股上攻之日，又是中小盘调整之时。这是去年A股市场最常见的现象，但是从上周起，不再发现这样的现象，特别是主板和创业板同步上涨，不再见到跷跷板的状况，牛市就要像个牛市，它不是某一个板块的盛宴，而是百花齐放，板块轮涨的格局。如今蓝筹权重股与中小盘成长股二八共舞、共涨，最终要达到普涨，如果能得到继续保持，这才是真正大牛市的特点，更是我们投资者所期待的牛市。
    监管层为A股疯牛降温，上周末一次处罚12家券商的消息或对近半年来火热的融资业务泼上一盆冷水。我和很多分析人士的想法不同，或许对券商利空出尽，因为这个问题从12月9日就一直有，现在这个问题落地解决，不一定是坏事。相反，对于调整一个多月的券商股或许会是好事，说不定会再次形成向上突破。当然，短期对券商股打击不小，周一如果券商股真的集体跌停开盘，大卫送你一个字：【买】。如果你坚信2015年牛市仍在进行中，你就不需要担心券商会大幅下跌回到原来的起点。相反，只要牛市还在，券商股前期的最高价将来总会被掀翻的，这仅仅代表个人观点，仅供大家参考。
    不管如何，目前各方的共识是，本轮行情是资金推动的牛市，其中有杠杆的极大作用。正是由于杠杆作用，放大了资金推动的力量，快速点燃市场热情，从而透支了经济基本面的支撑力度，因而出现回调在情理之中。沪指经过强势上涨后积累了大量获利筹码，阶段性变盘向下风险加大，被压抑七年之久的投资者热切盼望牛市，但压抑太久也自然盼望牛市长久，不是像过去的牛市转瞬即逝，因而更需要“有质量的牛市”，坚实的经济基础才是根本。
    大卫坚定的认为：2000点上下大底构筑的十分完美，经过16个月一年多构筑的【1949-1849-1974】头肩底形态，基本上确认6124以来的熊市结束，1849点就是A股25年来历史上相当于325、998、1664点的牛市起点。3478点是确认牛市的重要关键之位，在此下方机会一定大于风险。牛市中不必过分纠结于短期的涨跌，每一次回调都应是中长期买入的良机。我们一定要坚定信心，选择好的上市公司，耐心持股。目前最主要的是应该紧跟市场热点及主力的步伐，在上升中持股待涨，在回调中调仓换股，积极选择绩优股操作。价值投资应该是放在第一位的，不要到时重蹈只赚指数不赚钱的覆辙。对此大卫建议：对于目前已持有绩优蓝筹及转型题材、成长股的投资者，一律采取“中线持有，滚动操作”的波段策略，直至本轮牛市结束。
          个人分析 仅供参考 据此操作 赢亏自负
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    在技术分析中，没有比均线系统更简单、更有效的在操作上得到更好的应用。均线指标的分析方法：短中长期形成多头排列时，持股待涨。反之，形成空头排列时，持币观望。当5日线与10日线金叉时底部已现，当5日线与30日线金叉时，我们看的是反弹；当5日线与60日线金叉时，我们看的是中级反弹；当5日线与120日半年线金叉时，我们看的是中期行情；当5日线与250日年线金叉时，我们看的就是牛市来临，将会有大行情。反之，5日线与其它短中长期均线死叉，就会有相应的调整及熊市的出现。投资者用这个方法对比你手中持有的个股，就知道该怎么操作的。假如你是一个稳健的投资者，可以设定交易条件是5周线与10周线行程金叉买进，持股待涨。反之，5周线与10周线形成死叉卖出，离场观望。因为一般来说任何一次5周线上（下）穿10周线都意味着至少有一个月以上的多（空）头市场。这在A股二十多年的历史上经过验证的，你不信是不行的。目前沪指站稳5周线，5周线与10周线形成金叉，短中期均线形成多头排列，你是否中期持股待涨，就由你自已决定了。
    宏观决定大势，政策催生热点，技术判断进出。先知先觉者赚大钱，后知后觉者赚小钱，不知不觉者只能站岗放哨。A股市场二十多年的历史都是这样循环的。牛市不言顶，熊市不言底。牛眼看盘遍地黄金，熊心测市处处是顶。在大卫二十多年的投资生涯中精心研究的《5日线操作法》原则:“短线看日线，中线看周线，长线看月线”。站稳5日线短线进场，站上5周线中线持股，站上5月线长线持股。反之，跌破就离场观望。这样操作你既不会被踏空，也不会被深套。你不会在行情刚刚启动前下车，也不会在行情结束后替人站岗，这是一个成熟投资者应有的技术水准。对于波段操作者来说，当股指(个股)站上5日线之上时短期就可建仓，而跌破5日线后就要短线离场观望，以此为基础，按照此方法波段操作。一月底前只要还站在5月线2815点之上，中长期就应该持股待涨。