时报财富资讯（2015-01-19）

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【今日导读】
>牛市基础未变　等待休整之后再出发
>南纺股份(600250)重组南京证券　参股公司受益
>湖北广电(000665)将开启新一轮省内整合
>浪潮信息(000977)拟定增29亿元　将收购军工集团供应商
>辉丰股份(002496)获五机构买入
【主编视角】
>牛市基础未变　等待休整之后再出发
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　　当市场憧憬着上证指数将一举冲破2009年的高点3478点、走出一波波澜壮阔的牛市时，16日证监会突放融资融券黑天鹅，通报中信证券(600030)、海通证券(600837)、国泰君安存在到期合约展期问题，被暂停新开融资融券账户三个月。招商证券(600999)、安信证券、中投证券、民生证券和广州证券被点名批评，责令改正。新开两融账户的资产规模恢复到50万以上。
　　记得我们在前期的本栏目中分析过，“这轮行情是由流动性驱动的”，“市场行情到头部的信号主要来自于监管层对这一循环的打破，如增量的钱入A股受阻或官媒大力度地提示风险，或海外的风险等。”周末的黑天鹅部分限制了新增资金的流入，再考虑这波行情涨幅较大，心理影响或更甚。
　　市场短期或存在调整，可适当降低仓位，但改革趋动的长期牛市基础仍未变，等待休整后再次上攻的机会。板块上，地产在经济下行压力下政策利好较多，可关注；医药、食品饮料等防御类股票相对表现将较好。题材方面，多关注国企改革、京津冀、高送转、年报增长较好的个股。
【投资聚焦】
>南纺股份(600250)重组南京证券　参股公司受益
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　　南纺股份(600250) 公告称，公司本次重大资产重组事项的标的公司拟为南京证券股份有限公司。南纺股份(600250)与南京证券属于同一实际控制人南京市国资委，与中纺投资(600061)和安信证券重组高度一致，具有很强的可行性。
　　南京证券2013年年报显示，期末净资产为41亿元，2013年实现营业收入10亿元，净利润2.71亿。主要数据约是东北证券(000686)同期数据的56%左右。而东北证券(000686)目前市值约360亿元，南京证券估值有望接近200亿元。凤凰股份(600716) 持有南京证券10.54%的股权，初始投资额4.8亿元。南京高科(600064) 持有南京证券1.295%的股权，初始投资额1.33亿元。此外，A股中“同一控制人旗下有证券公司资产”的鲁银投资(600784) 、深南电A 等的关注度有望再次提升。
>政策再松绑　房地产股迎利好
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　　16日，证监会新闻发言人邓舸表示，对于上市公司再融资、并购重组涉及房地产业务的，国土部不再进行事前审查。
　　 点评：再融资放开给行业带来实质性利好，目前充裕的流动性已改善房地产成交量数据，未来《住房公积金管理条例〉的修订、国企改革的推进、继续放开限购将使行业进一步回暖。已公布再融资方案的公司有望较先受益，如新湖中宝(600208) ；另一方面，一些此前受制政策无法正常再融资的企业，如信达地产(600657) 将加速再融资重启计划步伐。
【独家参考】
>湖北广电(000665)将开启新一轮省内整合
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　　自借壳武汉塑料以来，湖北广电(000665) 的资本运作就未有过间断停歇，今年1月，该公司最近一次定增收购也刚刚完成。顶牛资讯获悉，经过前期的整合，湖北省内已有三分之二的广电数字网络资源已经纳入湖北广电(000665)旗下，而拥有湖北省200万用户资源的剩余部分广电资产的整合也即将开启。上述整合完成后，湖北广电(000665)也将形成“全省广电网络(600831)一盘棋”的局面。
　　此外，湖北广电(000665)还于近期与电广传媒(000917)子公司湖南有线签订了战略合作协议，双方将开展基于双方区域内的数字电路业务，并为城市大数据运营打下基础。顶牛资讯了解到，湖北广电(000665)近年的发展战略，首先是完成省内整合，其次就是开展省际合作，以寻找新的利润增长点，公司今后还将与更多省份的广电系统开展合作。
>“一号文件”或加大农业保险支持力度
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　　顶牛资讯从权威渠道了解到，2015年1号文件将加大中央、省级财政对主要粮食作物保险的保费补贴力度，将主要粮食作物制种保险纳入中央财政保费补贴目录。2014年“一号文件”要求提高稻谷、小麦、玉米三大粮食品种保险的覆盖面和风险保障水平，今年特别指出各地要加快研究出台地方特色优势农产品保险的中央财政以奖代补政策。
　　机构研究表明，在政策推动和农业总产值持续增长背景下，农业保险将保持较快增长，财政补贴决定增幅。2004-2014年以来，农业保险复合增速54.3%，2013年底农险收入占产险比重4.7%。国内4家专业农险公司2013年全部盈利，农险成为重要利润贡献来源，农险保费收入占比超过60%。中水渔业(000798) 、中牧股份(600195) 分别持有主要经营农业险业务的华农财险22%、8.4%的股权。
【财经要闻】
>肖钢：推进股票发行注册制改革，适度增加新股供给。
>深交所：股票期权全真业务演练1月19日启动。
>上海将于今年出台全面创新改革方案，将其作为建设全球最具影响力的科技创新中心的重要政策突破点。
>李克强新年首次出访，中瑞有望宣布一批新合作成果。
>统计局：12月房价降幅收窄，一线城市成交活跃。
>福建自贸区计划3月1日挂牌，方案待国务院批复。平潭自贸区今年将抓紧申报国际旅游岛政策的申报，争取离岛免税、离岛退税等政策。
>中国首批民营银行中的深圳前海微众银行18日试营业，可通过远程开户。
>2015年，国家电网公司计划投资4202亿元建设电网，同比增幅达24%，投资金额创历史新高。
【公告淘金】
>浪潮信息(000977)拟定增29亿元　将收购军工集团供应商
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浪潮信息(000977) 拟不低于35.12元/股定增募集资金总额不超过29亿元，其中14亿元用于收购山东超越100%的股权，剩余的将用于云服务器研发与产业化等项目及补充流动资金。公司控股股东浪潮集团认购比例不低于10%。山东超越主要产品涵盖加固计算平台、安全保密产品、装备系统和服务三大类，广泛应用于科研院所以及军工集团，2014年净利约1亿元。
点评：收购完成后，山东超越的军工业务将整合进入上市公司。公司通过并购、自建等多种方式加快公司在军用产品、云服务器、高端存储系统和自主安全平台等领域的布局，进一步扩大客户群体范围和市场发展空间，从而培育新的利润增长点。
>浔兴股份(002098) 拟13.01元/股定增募资3.1亿元，用于偿还银行贷款和补充流动资金。其中，公司控股股东浔兴集团认购1525万元；三安光电(600703)副董事长认购8456万元；现任国家队篮球运动员王哲林认购1301万元。值得一提的是福建浔兴集团创立了福建浔兴篮球俱乐部，而王哲林目前效力于该俱乐部。
>扬子新材(002652) 拟以出资2.85亿元收购俄罗斯联合新型材料51%股权，成为其控股股东。标的公司主要经营业务为彩涂板的生产和销售。转让方承诺，标的公司2015-2017年间实现的净利润分别不低于人民币9000万元、1亿元和1.1亿元。
>高新兴(300098) 股东上海复利投资于1月14日至15日增持公司股份67万股，占公司总股本的0.37%，增持均价为24.84元/股。至此，上海复利投资及其一致行动人新疆硅谷天堂合计持股比例占公司总股本的5%。
>群兴玩具(002575) 资产重组申请获证监会恢复审核。重组方案为，公司拟14亿元收购星创互联100%股权，进军游戏领域。此前因重组方涉嫌违法被稽查立案，被暂停审核。
>江苏旷达(002516) 拟10转15派1元。翰宇药业(300199) 拟10转10派1元。
【资金风向】
>辉丰股份(002496)获五机构买入
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　　上周五，龙虎榜显示辉丰股份(002496) 获五家机构席位合计净买入7748万元，占当日总成交额的22.2%；另有一机构席位卖出2478万元，占当日成交总额的7.4%。
　　公司主营农药杀虫剂、杀菌剂、蔬菜保鲜剂等农药生产，参股50%的农药电商农一网作为农药制剂分销平台于去年11月正式上线。机构认为电商平台或将反哺传统业绩，实现超预期发展。
>股指上行阻力加大　中信期货大幅加仓空单
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　　上周五迎来期指交割日，股指呈冲高回落走势，期指主力合约1502上涨17点，涨幅为0.47%，持仓量11.4万手，升水现货32个点。
　　中金所公开信息显示，多空方前20机构分别增仓10340手和8479手。值得注意的是，中信期货加仓空单2399手，同时减仓多单152手。周末消息面显示，中信证券(600030)因两融业务违规被罚3个月暂停新开户，公司16日公告大股东减持3.48亿股套现110亿。
【一周回顾】
　　上周，大盘在22只新股申购、期指交割周下，走出了先抑后扬的走势，值得注意的是，以创业板为首的小盘股一改前期逆势杀跌之势，与大盘共同上演比翼齐飞的行情。
　　11日，我们再度聚焦“一带一路”，据了解，多个省份都将在促进互联互通、扩大对外贸易等方面发力，随着具体扶持政策出台，相关行业受益明显。推荐的连云港(601008) 两个交易日最高收益率达18.7%。
　　13日，我们报道，随着H7N9禽流感病例增多，防控概念股或受关注，推荐的鲁抗医药(600789) 次日涨停。
　　14日的独家参考中，我们报道，捷顺科技(002609) 筹划多时的智慧社区“捷生活”APP将在近日正式上线，与腾讯合作的微信服务号和微信支付也将开通，公司的移动互联网战略初步成型。公司后两个交易日累计涨幅9.36%。
　　15日，天茂集团(000627) 公告拟72亿元用于收购国华人寿43.86%的股权，持股比例将上升至51%实现控股。我们认为，近年来上市公司保险业相关并购事件有加速迹象，可关注存并购预期的公司。如内蒙君正(601216) ，次日公司强势涨停。