投资早知道（2015-01-21）

61875

【顶牛导读】 习近平叮嘱改善好洱海水质 环保板块将再受关注 互联网金融带来新增长点 基金公司股权增值可期 雅百特将借壳中联电气(002323) 时代万恒(600241)拟收购九夷能源 迪森股份(300335)投生物质能供热供气 中鼎股份(000887)进军核电 【聚焦】 ~习近平叮嘱改善好洱海水质 环保板块将再受关注 习近平20日上午来到洱海边的湾桥镇古生村了解洱海生态保护情况。他叮嘱当地干部一定要改善好洱海水质。他说：“云南有很好的生态环境，一定要珍惜，不能在我们手里受到破坏。” 点评：国家领导人考察云南高度重视生态环境问题，环保板块有望再度受到市场关注。研究机构认为，2015年是“十二五”环境污染治理考核收官之年，环境税等一系列顶层设计的环保政策将陆续出台及实施，国企改革、PPP模式和第三方运营推进将激活行业投资，相关企业的业绩增长有望兑现甚至超预期。A股公司中，碧水源(300070) 在云南拥有多个污水治理项目，公司持有云南国资控股的云南水务36.38%股权；维尔利(300190) 近日公告中标桐庐富春污水处理项目，公司高管还拟斥资逾9500万元增持自家股票；巴安水务(300262) 近期公告中标六盘水市水城河综合治理二期工程，公司订单逐步进入放量通道。 ◆环保部20日通报千丈岩水库污染事件调查结果，肇事企业厂长已被司法机关批捕，恩施州环保局局长被免职。 【精选】 ~习近平3月28日将出席博鳌亚洲论坛2015年年会开幕式，“三农”问题首次列入论坛议题。 ~银监会20日宣布启动重大组织架构改革，明确小贷、网贷等非持牌机构由普惠金融部监管。 ~新疆Z/F工作报告提出加快落实丝绸之路经济带核心区建设，加快混合所有制经济发展。 ~新华保险(601336)大股东中央汇金将让渡部分股权于阿里巴巴，此举将为公司增加发展新动力。 ~2014年全年中国GDP增速继续放缓至7.4%，高技术产业及与互联网和电子商务有关的新兴业态崭露头角。 【产业情报】 ~互联网金融带来新增长点 基金公司股权增值可期 报资讯获悉，在2014年的股市大牛后，部分基金公司实现了管理规模和利润的双爆发。财通基金定增类专户产品规模突破500亿元，其“定增工作室”还入驻了Wind资讯终端，被业界称为“定增王”。截至去年底，定增产品浮盈高达170亿元，预计带来管理费收入1.7亿元。按20%的业绩提成比例，即使不考虑新发产品，今年到期的老产品也将贡献逾十亿级别的提成收入。 A股公司中，升华拜克(600226) 持有财通基金30%股权，曾在去年10月宣布全年预增180%，随着投资收益逐步兑现，业绩还将持续超预期，2015年每股收益有望暴增。大恒科技(600288) 参股的诺安基金和内蒙君正(601216) 参股的天弘基金也借助互联网金融手段实现了规模排名上升，得到各路资金追捧。 ~北方或现较重春旱 国家防总强调抗旱保灌 全国防汛抗旱工作视频会议20日召开，国家防总要求扎实做好抗旱保灌和城乡供水工作。今冬我国北方整体降水偏少、气温偏高，多地至今尚无降雪。气象部门预计，北方冬麦区和西南部分地区可能发生较重春旱。 点评：旱情将促进水利建设和灌溉设施投资增加。2009年初我国北方亦曾遭受严重旱情，A股的利欧股份(002131) 当时向河南灾区捐赠水泵产品，股价连续四涨停；新界泵业(002532) 、南方泵业(300145) 业务也以水泵为主。 ~低油价时代化工盈利分化 三类产品利润提升 在原油等大宗商品价格大幅下跌后，部分供需结构良好、终端产品价格稳定的化工产品有望扩大产品价差，盈利能力得到提升。据不完全统计，分散染料蓝系列在近1个月里连续3次上调报价，因环保压力使部分企业停产，染料行业供应持续紧张；涤纶长丝虽然价格下跌，但跌幅明显小于上游原料PTA；轮胎行业受益于橡胶成本降低，下游汽车销售仍在稳步增长阶段。 【公告解读】 ~雅百特作价35亿借壳中联电气(002323) 中联电气(002323) 拟将其大部分资产、负债作为置出资产，作价7.89亿元与雅百特股权的等值部分进行置换。雅百特100%股权评估值为35亿元，超过置出资产的27亿元资产将由中联电气(002323)向雅百特全体股东定增购买，定增价格为19.21元每股，发行股份数约为1.41亿股。重组完成后，实际控制人将变更为陆永。 雅百特为金属屋（墙）面围护系统集成服务供应商，在业内率先进入太阳能分布式光伏屋面领域，是光伏新能源技术在金属屋面系统应用的领军企业。交易对方承诺，雅百特2015年度至2017年度净利润分别为2.55亿元、3.61亿元、4.76亿元。 ~时代万恒(600241)收购九夷能源 布局镍氢电池 时代万恒(600241) 拟以7.61元每股定增收购九夷能源100%股权，交易价格3.5亿元。九夷能源主要产品为镍氢二次电池，据业绩承诺，其2015至2017年净利分别不低于3300万、3630万、3993万元。时代万恒(600241)现主业为服装进出口贸易和房产开发，经营均陷困境，去年前三季度亏损。 ~迪森股份(300335)定增7.5亿元投资生物质能供热供气 迪森股份(300335) 拟定增7500万股，募资7.5亿元，投向生物质能供热供气项目和生物质研发中心建设项目。公司实际控制人出资设立的有限合伙企业认购金额不低于6000万元。根据预测，生物质能供热供气项目到2020年项目全部达产后可实现净利润1.27亿元。 ~达意隆拟跨界互联网金融 达意隆 拟以1500万元增资参股广州易贷，获其10%的股权。广州易贷定位于互联网金融领域。达意隆通过此次参股，为公司上下游提供增值服务，并期望带来投资收益。 【财报快递】 ~和邦股份(603077)农发种业(600313)等四公司大幅预增 和邦股份(603077) 2014年度净利润预增950%，主因是在对和邦农科合并报表取得巨额投资收益。农发种业(600313)2014年度净利预增150%，主因是通过收购及投资设立子公司，扩大合并报表范围。上实发展(600748) 2014年度净利预增100%以上，主因是转让子公司股权获得收益。天一科技(000908) 2014年净利预增70%至92%，主因是注入上海景峰制药资产，主导产品快速增长。 【信息追踪】 ~中鼎股份(000887)进军核电密封件 中鼎股份(000887) 拟发起设立天鼎密封技术（北京）有限责任公司，研究开发生产先进的核电密封产品，中鼎股份(000887)出资2700万元，占比50%，合作方宁波天生的产品应用于国内所有运营核电站及重大军事装备中，并负责起草国家能源局4项核电标准。 【数据说话】 ~年报业绩主题升温 三公司有望成倍增长 近期市场对业绩题材关注度升温，首家公布年报的沃华医药(002107)自年初以来股价涨幅近60%。据报资讯统计，桂东电力(600310) 、兰生股份(600826) 、华茂股份(000850) 通过减持参股券商股权，获得投资收益均在5亿元左右。而其2013年净利仅为0.55亿元、0.51亿元、1.9亿元，年报业绩大增可期。从行业来看，信息技术、医药和电力设备业的预增公司占比较高。 【资金观潮】 ~1月或现偏股基金密集成立 牛市的赚钱效应激发了投资者的入市热情，经历多年发行瓶颈的公募基金终于再度迎来资金追逐。开年还未“满月”，已有6只新基金提前结束募集。本月，预计将成立新基金40只，为去年同期数量的两倍，且在发产品以权益类产品为主。从具体投向来看，在发新基金更多偏向成长风格，多主打医疗、信息技术及国防安全等主题。